SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 10.771 10.740 0,29
VIOP 11.750 11.725 0,21
USD/TRY 32,8221 32,8097 0,04
BIST BANKS 15.552 15.272 1,83
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 18.164 18.254 -0,50
GOLD 2.322,05 2.360,00 -1,61
BRENT 85,02 85,71 -0,81

Mavi Giyim Sanayi Tic.A.S Hisse Senedi | MAVI

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 14.06.2024
  • Hedef Fiyat 168,00
  • Getiri Pot %41

Ezgi Akalan

Yatirim Teması


Şirket, iç pazarda agresif olmayan fiyatlama duruşunu sürdürürken, 2023'te de güçlü bir pazar payı elde etmeye odaklanmaya devam edecek. Öte yandan şirket, uluslararası faaliyetleri üzerindeki enflasyonist etkiyi azaltmayı başardı. Ayrıca fiyatlandırma stratejisinin bir parçası olarak ürün kategorilerini genişletmeye ve çeşitlendirmeye devam eden şirketin, ilgi çekici ve başarılı işbirlikleri ile denim dışı kategorilerinde özellikle kadın ürünlerinin payını artırmaya devam edeceğini düşünüyoruz.


Şirketin 2023 yılında kapasite planlaması, ham madde riskinden korunma, tedarikçilerle müzakere, indirim ve envanter yönetimi konularında güçlü bir performans göstermeye devam etmesini bekliyoruz. Mağaza trafiğindeki artışın ve yüksek satışa dönüş oranının, sepet büyümesi ile gelir artışını desteklemeye devam edeceğine inanıyoruz. .


Katalizör


Hammadde maliyetlerinde potansiyel düşüş ve enflasyon ile artacak satış büyümesi, hisse senedi için potansiyel katalizörlerdir.


Riskler


Değerlememize yönelik en önemli risk unsurları, talep koşullarında bozulma ve satın alma gücünün zayıflaması. p>

Önceki Öneri Tarihi 12.12.2023
Önceki Hedef Fiyat 90,08
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 68,9461 119,5 50,5539
Hacim Hareketi (Milyon TL) 102,8 912,2 809,4

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
1,1 Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Mavi Giyim Sanayi Tic.A.S
Kuruluş 13.01.1994
Faal Alanı Mavi, kadın ve erkek kategorilerinde hazır giyim ve aksesuar markası olarak faaliyet gösteriyor.
Telefon (0212)3712000
Faks (0212)2844963
Adres Sultan Selim Mahallesi, Eski Büyükdere Cad. No: 53 İç Kapı No:2, 34418 Kağıthane, İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar7.883,67.017,6
Ödenmiş Sermaye397,3198,6
Net Kâr960,21.783,9

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 46.206 mn TL
FAVÖK 10.374 mn TL
Net Kar 6.007 mn TL
FD/Satışlar 0,9
FD/FAVÖK 4,2
F/K 7,9
PD/DD 3,6
Satışlar 32.144 mn TL
FAVÖK 7.416 mn TL
Net Kar 4.243 mn TL
FD/Satışlar 1,4
FD/FAVÖK 5,9
F/K 11,2
PD/DD 5,6
Satışlar 26.293 mn TL
FAVÖK 4.854 mn TL
Net Kar 1.784 mn TL
FD/Satışlar 1,7
FD/FAVÖK 9,0
F/K 26,6
PD/DD 6,8

Cari Değerler

F/K 20,4
FD/FAVÖK 7,9
PD/DD 6,0
FD/Satışlar 1,6
Yabancı Oranı (%) 43,22
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 10,8 / 9,9
Piyasa Değeri 47.472,1 mnTL
Net Borç -4.018,7 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -34,6
Halka Açıklık Oranı (%) 72,6

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 0,59 6,70 24,22 109,76
USD -0,05 5,66 21,72 88,36
Göreceli 0,30 3,72 25,69 45,47

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
MAVI 119,5
4.242,6
32.144,2
7.415,7
8.417,7
23.296,8
02.04.2024
02.04.2024
02.04.2024
12.12.2023
12.12.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-48,2
-365,3
-84,3
0,0
0,0
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
MAVI 14.06.2024 AL AL 90,08 77,92 AL 90,08 77,92
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
MAVI 119,5
2,71
2,20
3,98
3,2367
2,1270
4,3242
30
47
23
1.285,8
844,9
429,5
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
MAVI 46.206,0 6.006,7 10.373,8 Tahmin
MAVI 32.144,2 4.242,6 7.415,7 Tahmin
MAVI 26.293,3 1.783,9 4.854,0 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
MAVI 7,9 4,2 0,9 3,6 Tahmin
MAVI 11,2 5,9 1,4 5,6 Tahmin
MAVI 26,6 9,0 1,7 6,8 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
MAVI06.05.20242,202,1270212,70191,43 844.944.762 47
MAVI10.05.20233,984,3242432,42389,18 429.455.142 23
MAVI16.08.20221,851,2126121,26109,13 60.214.351 15
MAVI30.07.20211,130,611161,1151,95 30.347.419 662
MAVI29.05.20181,100,522052,2044,37 25.923.189 30
MAVI06.05.20242,202,1270212,70191,43844.944.76247
MAVI10.05.20233,984,3242432,42389,18429.455.14223
MAVI16.08.20221,851,2126121,26109,1360.214.35115
MAVI30.07.20211,130,611161,1151,9530.347.419662
MAVI29.05.20181,100,522052,2044,3725.923.18930

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar13.066.067.00011.288.327.0009.610.673.0007.857.639.000
Nakit ve Nakit Benzerleri6.527.238.0005.401.051.0004.273.275.0003.145.902.000
Finansal Yatırımlar68.061.00069.971.00059.343.00054.492.000
Ticari Alacaklar2.249.759.0001.460.015.0001.588.213.0001.173.233.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar40.236.00013.851.00017.064.00013.618.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar3.748.663.0004.015.901.0003.290.816.0002.994.119.000
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar432.110.000327.538.000381.962.000476.275.000
(Ara Toplam)13.066.067.00011.288.327.0009.610.673.0007.857.639.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar4.189.382.0004.174.926.0002.567.161.0002.382.185.000
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar17.606.00015.232.00012.346.00012.021.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları1.540.264.0001.507.072.000665.893.000691.876.000
Maddi Duran Varlıklar1.374.629.0001.349.524.000569.125.000482.140.000
Şerefiye838.232.000874.478.000712.399.000683.349.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar395.811.000362.971.000251.383.000235.361.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı22.840.00065.649.000356.015.000277.438.000
Diğer Duran Varlıklar0000
TOPLAM VARLIKLAR17.255.449.00015.463.253.00012.177.834.00010.239.824.000
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler7.864.534.0006.816.059.0006.359.105.0005.705.680.000
Finansal Borçlar1.599.814.0001.560.599.0002.258.655.0001.723.510.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar4.438.441.0003.780.945.0002.765.612.0003.018.528.000
Diğer Borçlar380.721.000163.871.000138.219.00042.176.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)181.234.000174.292.000129.642.000115.690.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü478.276.000256.615.000432.022.000266.112.000
Borç Karşılıkları250.108.000216.155.000201.646.000169.551.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler535.940.000663.582.000433.309.000370.113.000
(Ara Toplam)7.864.534.0006.816.059.0006.359.105.0005.705.680.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.161.950.0001.228.047.000844.226.000508.712.000
Finansal Borçlar976.771.0001.033.626.000665.382.000344.784.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)24.00015.147.00018.721.00023.834.000
Uzun vadeli karşılıklar105.436.000112.887.00073.905.00068.427.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü19.993.00020.907.00017.842.00019.404.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler59.726.00045.480.00068.376.00052.263.000
Özkaynaklar8.228.965.0007.419.147.0004.974.503.0004.025.432.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar7.883.623.0007.017.574.0004.768.915.0003.842.428.000
Ödenmiş Sermaye397.256.000198.628.000198.628.000198.628.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları295.999.000383.125.000921.280.000884.255.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler194.130.000194.130.00019.771.00019.771.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları5.238.715.0003.458.828.0001.462.922.0001.462.922.000
Dönem Net Kar/Zararı960.220.0001.984.830.0002.176.659.0001.155.747.000
Diğer Özsermaye Kalemleri797.303.000798.033.000-10.345.000121.105.000
Azınlık Payları345.342.000401.573.000205.588.000183.004.000
TOPLAM KAYNAKLAR17.255.449.00015.463.253.00012.177.834.00010.239.824.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri8.273.107.00026.293.292.00014.189.083.0008.414.879.000
Satışların Maliyeti (-)-3.932.016.000-13.619.691.000-6.642.604.000-4.123.775.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)4.341.091.00012.673.601.0007.546.479.0004.291.104.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)4.341.091.00012.673.601.0007.546.479.0004.291.104.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-2.238.734.000-7.403.346.000-3.651.920.000-2.195.476.000
Genel Yönetim Giderleri (-)-481.633.000-1.732.659.000-836.843.000-523.475.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-92.628.000-293.568.000-122.146.000-74.802.000
Diğer Faaliyet Gelirleri150.674.000317.197.000189.587.00062.544.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-22.087.000-112.324.000-76.260.000-50.230.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)1.656.683.0003.448.901.0003.048.897.0001.509.665.000
Net Faaliyet Kar/Zararı1.528.096.0003.244.028.0002.935.570.0001.497.351.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler6.732.00032.977.00021.876.00015.762.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0-2.422.000-830.000-717.000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı1.663.415.0003.479.456.0003.069.943.0001.524.710.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler383.907.0001.098.952.000537.912.000348.163.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-596.597.000-1.908.927.000-895.737.000-495.649.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler6.732.00030.555.00021.046.00015.045.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)1.450.725.0002.669.481.0002.712.118.0001.377.224.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-481.442.000-912.690.000-536.852.000-237.781.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-441.105.000-861.012.000-690.886.000-356.981.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-40.337.000-51.678.000154.034.000119.200.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI969.283.0001.756.791.0002.175.266.0001.139.443.000
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)969.283.0001.756.791.0002.175.266.0001.139.443.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları9.063.000-27.101.000-1.393.000-16.304.000
Ana Ortaklık Payları960.220.0001.783.892.0002.176.659.0001.155.747.000
Hisse Başına Kazanç0900
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri451.745.0001.609.976.000567.848.000356.126.000
Kıdem Tazminatı15.629.00069.513.00050.092.00036.920.000
Finansman Giderleri-596.597.000-1.908.927.000-895.737.000-495.649.000
Yurtiçi Satışlar7.352.430.00023.016.538.00012.359.644.0007.327.698.000
Yurtdışı Satışlar920.677.0003.276.754.0001.829.439.0001.087.181.000
Net Yabancı Para Pozisyonu149.733.000393.092.000483.821.000379.186.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu84.487.000253.122.000381.267.000-33.564.000
Net YPP (Hedge Dahil)752.342.0001.025.694.000996.592.0001.495.577.000
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit2.297.711.0004.303.653.0002.061.895.0001.269.989.000
Düzeltme Öncesi Kar969.283.0001.756.791.0002.175.266.0001.139.443.000
Düzeltmeler:1.072.195.0003.759.367.0001.840.203.0001.104.721.000
Amortisman & İtfa Payları451.745.0001.609.976.000567.848.000356.126.000
Karşılıklardaki Değişim74.861.000151.640.000115.469.00071.276.000
Diğer Gelir/ Gider175.794.0001.997.751.0001.156.886.000677.319.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)2.041.478.0005.516.158.0004.015.469.0002.244.164.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler106.669.000-432.087.000-1.573.617.000-778.552.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)2.148.147.0005.084.071.0002.441.852.0001.465.612.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit149.564.000-780.418.000-379.957.000-195.623.000
Sabit Sermaye Yatırımları-219.602.000-584.555.000-338.433.000-180.919.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit319.661.0001.013.127.000447.717.000304.652.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit100.059.000428.572.000109.284.000123.733.000
Serbest Nakit Akım2.397.770.0004.732.225.0002.171.179.0001.393.722.000
Finansal Borçlardaki Değişim-400.233.000-381.334.000396.689.000-368.336.000
Temettü Ödemeleri0-429.453.000-429.455.000-429.455.000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-382.763.000-2.297.838.000-1.123.520.000-685.078.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-782.996.000-3.108.625.000-1.156.286.000-1.482.869.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış1.614.774.0001.623.600.0001.014.893.000-89.147.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi0-2.104.419.00000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim1.614.774.000-480.819.0001.014.893.000-89.147.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler5.377.061.0005.313.523.0003.223.112.0003.223.112.000
Dönem Sonu Nakit6.445.054.0004.832.704.0004.238.005.0003.133.965.000

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
MAVI 119,5 20,4 7,9 1,6 6,0 3/2024
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
MAVI 119,50 42,99 43,22 23,20 0,23
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
MAVI 119,50 11,2 -34,6 5,9 -33,8 5,6 43,6
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
MAVI 11,2 -31,3 5,9 14,7 5,6 18,2
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.