SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 7.914 7.979 -0,82
VIOP 8.495 8.615 -1,39
USD/TRY 28,9846 28,9180 0,23
BIST BANKS 8.624 8.749 -1,44
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 16.759 16.629 0,78
GOLD 2.002,87 2.029,32 -1,30
BRENT 75,65 74,05 2,16

Mavi Giyim Sanayi Tic.A.S Hisse Senedi | MAVI

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 21.09.2023
  • Hedef Fiyat 167,18
  • Getiri Pot %50

Mizgin Akın

Yatirim Teması


Şirket, iç pazarda agresif olmayan fiyatlama duruşunu sürdürürken, 2023'te de güçlü bir pazar payı elde etmeye odaklanmaya devam edecek. Öte yandan şirket, uluslararası faaliyetleri üzerindeki enflasyonist etkiyi azaltmayı başardı. Ayrıca fiyatlandırma stratejisinin bir parçası olarak ürün kategorilerini genişletmeye ve çeşitlendirmeye devam eden şirketin, ilgi çekici ve başarılı işbirlikleri ile denim dışı kategorilerinde özellikle kadın ürünlerinin payını artırmaya devam edeceğini düşünüyoruz.


Şirketin 2023 yılında kapasite planlaması, ham madde riskinden korunma, tedarikçilerle müzakere, indirim ve envanter yönetimi konularında güçlü bir performans göstermeye devam etmesini bekliyoruz. Mağaza trafiğindeki artışın ve yüksek satışa dönüş oranının, sepet büyümesi ile gelir artışını desteklemeye devam edeceğine inanıyoruz. .


Katalizör


Hammadde maliyetlerinde potansiyel düşüş ve enflasyon ile artacak satış büyümesi, hisse senedi için potansiyel katalizörlerdir.


Riskler


Değerlememize yönelik en önemli risk unsurları, talep koşullarında bozulma ve satın alma gücünün zayıflaması. p>

Önceki Öneri Tarihi 13.07.2023
Önceki Hedef Fiyat 111,21
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 95,5 117,9 22,4
Hacim Hareketi (Milyon TL) 79,4 500,2 420,9

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,7 Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Mavi Giyim Sanayi Tic.A.S
Kuruluş 13.01.1994
Faal Alanı Mavi, kadın ve erkek kategorilerinde hazır giyim ve aksesuar markası olarak faaliyet gösteriyor.
Telefon (0212)3712000
Faks (0212)2840690
Adres Sultan Selim Mah. Eski Büyükdere Cad. No:53 34419 Kağıthane/IST

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar3.842,42.745,4
Ödenmiş Sermaye198,699,3
Net Kâr1.155,7512,1

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 33.499 mn TL
FAVÖK 7.419 mn TL
Net Kar 4.180 mn TL
FD/Satışlar 0,6
FD/FAVÖK 2,8
F/K 5,3
PD/DD 2,7
Satışlar 20.115 mn TL
FAVÖK 4.567 mn TL
Net Kar 2.644 mn TL
FD/Satışlar 1,0
FD/FAVÖK 4,6
F/K 8,4
PD/DD 4,5
Satışlar 10.592 mn TL
FAVÖK 2.481 mn TL
Net Kar 1.439 mn TL
FD/Satışlar 2,0
FD/FAVÖK 8,5
F/K 15,4
PD/DD 8,5

Cari Değerler

F/K 11,7
FD/FAVÖK 6,5
PD/DD 5,8
FD/Satışlar 1,4
Yabancı Oranı (%) 40,54
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 8,0 / 8,2
Piyasa Değeri 22.127,2 mnTL
Net Borç -1.132,1 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -49,7
Halka Açıklık Oranı (%) 72,6

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 1,92 6,91 4,60 75,52
USD 1,85 6,76 3,08 13,56
Göreceli 2,76 8,43 3,90 22,19

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
MAVI 111,4
2.644,4
20.114,8
4.566,8
4.903,5
15.454,5
21.09.2023
21.09.2023
21.09.2023
21.09.2023
21.09.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
593,9
4.102,5
908,9
845,9
4.060,9
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
MAVI 21.09.2023 AL AL 167,18 0,00 AL 111,21 55,97
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
MAVI 111,4
3,59
3,98
1,85
3,9940
4,3242
1,2126
30
30
15
793,3
429,5
60,2
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
MAVI 33.499,0 4.179,6 7.419,2 Tahmin
MAVI 20.114,8 2.644,4 4.566,8 Tahmin
MAVI 10.591,9 1.439,4 2.480,5 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
MAVI 5,3 2,8 0,6 2,7 Tahmin
MAVI 8,4 4,6 1,0 4,5 Tahmin
MAVI 15,4 8,5 2,0 8,5 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
MAVI10.05.20233,984,3242432,42389,18 429.455.142 30
MAVI16.08.20221,851,2126121,26109,13 60.214.351 15
MAVI30.07.20211,130,611161,1151,95 30.347.419 662
MAVI29.05.20181,100,522052,2044,37 25.923.189 30
MAVI10.05.20233,984,3242432,42389,18429.455.14230
MAVI16.08.20221,851,2126121,26109,1360.214.35115
MAVI30.07.20211,130,611161,1151,9530.347.419662
MAVI29.05.20181,100,522052,2044,3725.923.18930

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar7.857.639.0007.500.742.0006.784.748.0005.546.504.000
Nakit ve Nakit Benzerleri3.145.902.0003.329.285.0003.244.612.0002.263.030.000
Finansal Yatırımlar54.492.00039.269.00058.150.00056.163.000
Ticari Alacaklar1.173.233.0001.294.026.000870.657.000897.032.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar13.618.00023.325.00031.410.000113.544.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar2.994.119.0002.486.892.0002.307.586.0001.823.380.000
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar476.275.000327.945.000272.333.000393.355.000
(Ara Toplam)7.857.639.0007.500.742.0006.784.748.0005.546.504.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar2.382.185.0001.961.482.0001.857.996.0001.715.036.000
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar12.021.00010.237.00010.575.00011.171.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları691.876.000617.337.000576.392.000490.976.000
Maddi Duran Varlıklar482.140.000425.244.000395.452.000343.401.000
Şerefiye683.349.000492.472.000477.376.000471.538.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar235.361.000192.407.000185.268.000180.145.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı277.438.000223.785.000212.933.000217.805.000
Diğer Duran Varlıklar0000
TOPLAM VARLIKLAR10.239.824.0009.462.224.0008.642.744.0007.261.540.000
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler5.705.680.0006.140.499.0005.443.597.0004.292.865.000
Finansal Borçlar1.723.510.0001.865.161.0001.890.761.0001.307.152.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar3.018.528.0003.029.997.0002.960.521.0002.325.723.000
Diğer Borçlar42.176.000504.600.00039.762.00042.109.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)115.690.00089.528.00081.668.00070.344.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü266.112.000204.819.00082.191.000151.657.000
Borç Karşılıkları169.551.000137.961.000124.343.000118.399.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler370.113.000308.433.000264.351.000277.481.000
(Ara Toplam)5.705.680.0006.140.499.0005.443.597.0004.292.865.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler508.712.000428.755.000467.199.000566.050.000
Finansal Borçlar344.784.000296.441.000289.816.000435.975.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)23.834.00028.906.00034.009.00039.109.000
Uzun vadeli karşılıklar68.427.00056.426.00061.122.00040.597.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü19.404.00014.779.00014.772.00011.893.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler52.263.00032.203.00067.480.00038.476.000
Özkaynaklar4.025.432.0002.892.970.0002.731.948.0002.402.625.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar3.842.428.0002.745.358.0002.591.537.0002.277.421.000
Ödenmiş Sermaye198.628.00099.314.00099.314.00099.314.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları884.255.000576.863.000544.118.000515.691.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler19.771.00019.771.00019.771.00019.771.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları1.462.922.0001.562.236.000552.316.000547.521.000
Dönem Net Kar/Zararı1.155.747.000512.087.0001.439.375.0001.144.048.000
Diğer Özsermaye Kalemleri121.105.000-24.913.000-63.357.000-48.924.000
Azınlık Payları183.004.000147.612.000140.411.000125.204.000
TOPLAM KAYNAKLAR10.239.824.0009.462.224.0008.642.744.0007.261.540.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri8.414.879.0003.946.553.00010.591.901.0007.325.058.000
Satışların Maliyeti (-)-4.123.775.000-1.984.643.000-4.989.794.000-3.349.121.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)4.291.104.0001.961.910.0005.602.107.0003.975.937.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)4.291.104.0001.961.910.0005.602.107.0003.975.937.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-2.195.476.000-973.916.000-2.874.658.000-1.966.837.000
Genel Yönetim Giderleri (-)-523.475.000-220.438.000-674.224.000-467.281.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-74.802.000-33.166.000-75.714.000-51.305.000
Diğer Faaliyet Gelirleri62.544.00012.400.00076.108.00077.784.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-50.230.000-16.720.000-30.875.000-11.343.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)1.509.665.000730.070.0002.022.744.0001.556.955.000
Net Faaliyet Kar/Zararı1.497.351.000734.390.0001.977.511.0001.490.514.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler15.762.0001.362.00014.455.00011.026.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-717.000-587.000-685.000-26.000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı1.524.710.000730.845.0002.036.514.0001.567.955.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler348.163.000130.800.000304.767.000189.532.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-495.649.000-238.500.000-638.198.000-428.613.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler15.045.000775.00013.770.00011.000.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)1.377.224.000623.145.0001.703.083.0001.328.874.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-237.781.000-108.111.000-243.939.000-171.063.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-356.981.000-127.710.000-399.948.000-338.373.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)119.200.00019.599.000156.009.000167.310.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI1.139.443.000515.034.0001.459.144.0001.157.811.000
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)1.139.443.000515.034.0001.459.144.0001.157.811.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları-16.304.0002.947.00019.769.00013.763.000
Ana Ortaklık Payları1.155.747.000512.087.0001.439.375.0001.144.048.000
Hisse Başına Kazanç0000
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri356.126.000170.503.000503.024.000356.643.000
Kıdem Tazminatı36.920.00014.528.00054.129.00030.711.000
Finansman Giderleri-495.649.000-238.500.000-638.198.000-428.613.000
Yurtiçi Satışlar7.327.698.0003.378.553.0008.829.288.0006.046.968.000
Yurtdışı Satışlar1.087.181.000568.000.0001.762.613.0001.278.090.000
Net Yabancı Para Pozisyonu379.186.000200.946.00074.950.00081.091.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-33.564.000167.789.00045.078.00028.451.000
Net YPP (Hedge Dahil)1.495.577.000-679.321.000-724.502.000-26.832.000
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit1.269.989.000443.769.0002.324.754.0001.391.225.000
Düzeltme Öncesi Kar1.139.443.000515.034.0001.459.144.0001.157.811.000
Düzeltmeler:1.104.721.000465.819.0001.454.131.0001.013.306.000
Amortisman & İtfa Payları356.126.000170.503.000503.024.000356.643.000
Karşılıklardaki Değişim71.276.00032.921.000127.553.00094.190.000
Diğer Gelir/ Gider677.319.000262.395.000823.554.000562.473.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)2.244.164.000980.853.0002.913.275.0002.171.117.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler-778.552.000-514.021.000-171.421.000-496.315.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)1.465.612.000466.832.0002.741.854.0001.674.802.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-195.623.000-23.063.000-417.100.000-283.577.000
Sabit Sermaye Yatırımları-180.919.000-85.826.000-291.749.000-190.798.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit304.652.000139.504.000235.689.000135.800.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit123.733.00053.678.000-56.060.000-54.998.000
Serbest Nakit Akım1.393.722.000497.447.0002.268.694.0001.336.227.000
Finansal Borçlardaki Değişim-368.336.000-201.911.000201.744.000162.975.000
Temettü Ödemeleri-429.455.0000-120.429.000-120.429.000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-685.078.000-215.780.000-605.506.000-602.363.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-1.482.869.000-417.691.000-524.191.000-559.817.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış-89.147.00079.756.0001.744.503.000776.410.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi0000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim-89.147.00079.756.0001.744.503.000776.410.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler3.223.112.0003.223.112.0001.478.609.0001.478.609.000
Dönem Sonu Nakit3.133.965.0003.302.868.0003.223.112.0002.255.019.000

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
MAVI 111,4 11,7 6,5 1,4 5,8 6/2023
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
MAVI 111,40 39,68 40,53 85,57 0,86
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
MAVI 111,40 8,4 -49,7 4,6 -51,9 4,5 20,9
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
MAVI 8,4 -50,4 4,6 -15,8 4,5 -10,3
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.