SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 9.693 9.525 1,77
VIOP 10.528 10.289 2,32
USD/TRY 32,5004 32,4747 0,08
BIST BANKS 13.252 12.611 5,08
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 17.737 17.837 -0,56
GOLD 2.391,80 2.379,31 0,52
BRENT 87,38 87,11 0,31

Kardemir (D) Hisse Senedi | KRDMD

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 27.02.2024
  • Hedef Fiyat 42,01
  • Getiri Pot %72

Anıl Ulaş Köseoğlu

Yatırım Teması


Şubat ayında yaşanan Kahramanmaraş ve çevresindeki yıkıcı deprem sonrası bölgede altyapı ve yeniden konut yapımının getireceği talep ile İstanbul’da hızlanan kentsel dönüşüm aktivitesi ve artan barınma ihtiyacının inşaat demire olan talebi olumlu etkilemesi bekleniyor. Uzun çelik üreticisi olan Kardemir’in de bu talep artışından fayda sağlayacağına inanıyoruz. Uzun vadede şirketin satışlarında katma değeri yüksek ürünlerin payının artmasının faaliyet karlılığını olumlu etkilemesini bekliyoruz.


Riskler


Küresel durgunluk nedeniyle çelik fiyatlarında gerileme, düşük iç talep nedeniyle Çin’in ihracatı artırması, üretim ve ihracata yönelik kısıtlamalar neticesinde hammadde fiyatlarında artış ile Türk lirasında beklenenden daha az değer kaybının aşağı yönlü temel riskler olduğunu düşünüyoruz. Dünya genelinde para politikalarında beklenenden daha hızlı gevşeme, Çin’de üretimin sınırlandırılmasına yönelik alınacak kararlar ile ithal ürünlere gelecek ilave vergiler değerlememizde yukarı yönlü riskleri oluşturuyor.


Önceki Öneri Tarihi 13.07.2023
Önceki Hedef Fiyat 42,12
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 21,08 29,64 8,56
Hacim Hareketi (Milyon TL) 367,3 6.997,3 6.630,0

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,6 0,8 0,9

Şirket Künyesi

Ünvanı Kardemir (D)
Kuruluş 20.02.1995
Faal Alanı Her çeşit ham demir ve çelik mamullerinin, kok ve kok yan ürünlerinin imali ve satışı.
Telefon (0370)4183244
Faks (0370)4191054
Adres KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SAN VE TİC. A.Ş. FABRİKA SAHASI 78170 KARABÜK

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar8.005,97.302,3
Ödenmiş Sermaye780,2780,2
Net Kâr856,0820,8

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 53.138 mn TL
FAVÖK 9.069 mn TL
Net Kar 4.699 mn TL
FD/Satışlar 0,4
FD/FAVÖK 2,3
F/K 4,1
PD/DD 0,8
Satışlar 41.457 mn TL
FAVÖK 6.817 mn TL
Net Kar 2.394 mn TL
FD/Satışlar 0,5
FD/FAVÖK 3,0
F/K 8,0
PD/DD 1,0
Satışlar 26.747 mn TL
FAVÖK 4.151 mn TL
Net Kar 1.137 mn TL
FD/Satışlar 0,8
FD/FAVÖK 5,0
F/K 16,8
PD/DD 1,6
Satışlar 18.751 mn TL
FAVÖK 2.959 mn TL
Net Kar 1.488 mn TL
FD/Satışlar 1,1
FD/FAVÖK 7,0
F/K 12,8
PD/DD 2,4

Cari Değerler

F/K 26,9
FD/FAVÖK 5,9
PD/DD 2,4
FD/Satışlar 0,9
Yabancı Oranı (%) 13,68
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 47,4 / 74,2
Piyasa Değeri 19.037,5 mnTL
Net Borç 1.547,5 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) 66,9
Halka Açıklık Oranı (%) 92,0

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 1,24 -0,49 3,39 2,69
USD 1,06 -2,05 2,81 -7,02
Göreceli -0,52 0,75 -4,48 -20,86
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
KRDMD 24,4
1.136,5
26.747,2
4.151,2
11.995,1
28.347,7
28.02.2024
28.02.2024
28.02.2024
28.02.2024
28.02.2024
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
41,8
18,5
-132,7
-137,1
-555,7
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
KRDMD 27.02.2024 AL AL 42,01 0,00 AL 42,12 -0,11
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
KRDMD 24,4
6,35
1,48
1,00
6,40
1,5497
0,3601
0,2193
0,8772
51
25
11
26
1.209,1
280,9
171,1
684,4
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
KRDMD 53.138,4 4.698,5 9.068,8 Tahmin
KRDMD 41.456,9 2.393,7 6.817,1 Tahmin
KRDMD 26.747,2 1.136,5 4.151,2 Tahmin
KRDMD 18.751,0 1.488,1 2.959,3 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
KRDMD 4,1 2,3 0,4 0,8 Tahmin
KRDMD 8,0 3,0 0,5 1,0 Tahmin
KRDMD 16,8 5,0 0,8 1,6 Tahmin
KRDMD 12,8 7,0 1,1 2,4 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
KRDMD28.11.20230,440,109610,969,87 85.551.078 6
KRDMD21.06.20230,560,109610,969,87 85.551.078 6
KRDMD28.11.20222,960,438643,8639,47 342.204.316 13
KRDMD28.06.20223,440,438643,8639,47 342.204.316 13
KRDMD27.11.20195,350,131613,1611,18 102.599.719 18
KRDMD26.06.20195,700,131613,1611,18 102.599.719 18
KRDMD10.12.20153,750,04394,393,73 34.220.400 14
KRDMD30.06.20152,720,04394,393,73 34.220.478 14
KRDMD29.05.20126,390,05695,694,84 34.220.650 27
KRDMD28.11.20230,440,109610,969,8785.551.0786
KRDMD21.06.20230,560,109610,969,8785.551.0786
KRDMD28.11.20222,960,438643,8639,47342.204.31613
KRDMD28.06.20223,440,438643,8639,47342.204.31613
KRDMD27.11.20195,350,131613,1611,18102.599.71918
KRDMD26.06.20195,700,131613,1611,18102.599.71918
KRDMD10.12.20153,750,04394,393,7334.220.40014
KRDMD30.06.20152,720,04394,393,7334.220.47814
KRDMD29.05.20126,390,05695,694,8434.220.65027

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar13.473.590.73911.807.471.41412.294.406.10911.238.677.898
Nakit ve Nakit Benzerleri793.390.5911.362.891.7093.185.083.1531.294.443.639
Finansal Yatırımlar54.277.372226.826.231368.069.6961.549.289
Ticari Alacaklar3.506.046.5111.944.583.5082.469.443.4722.868.956.167
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar374.301.075313.369.778276.267.537444.943.167
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar6.729.939.1946.317.347.6775.366.191.2205.437.451.520
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar2.015.635.9961.642.452.512629.351.0321.191.334.116
(Ara Toplam)13.473.590.73911.807.471.41412.294.406.10911.238.677.898
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar7.676.143.0657.616.839.2717.231.174.1626.993.923.093
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar312.304312.392287.855282.931
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar332.601332.601332.601332.601
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar48.304.69929.695.20532.938.50828.533.620
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller375.721378.228380.362382.869
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları0000
Maddi Duran Varlıklar7.258.422.5697.117.402.9987.037.165.1066.841.203.322
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar54.628.76133.133.58840.929.23228.189.201
Ertelenmiş Vergi Varlığı230.278.090353.618.24251.491.12456.902.650
Diğer Duran Varlıklar83.488.31981.966.01667.649.37238.095.899
TOPLAM VARLIKLAR21.149.733.80319.424.310.68419.525.580.27118.232.600.991
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler11.468.523.77010.208.668.2199.659.215.7218.645.611.873
Finansal Borçlar1.660.178.097711.303.658839.403.522784.207.197
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar5.747.634.5156.392.341.2214.871.477.9395.240.649.877
Diğer Borçlar86.899.94088.311.48811.799.14414.533.695
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)3.680.061.1492.740.645.3223.550.378.3972.436.752.400
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü016.733.73483.691.38640.506.466
Borç Karşılıkları13.016.3549.626.43111.557.4679.306.313
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler280.733.714249.706.363290.907.866119.655.924
(Ara Toplam)11.468.523.77010.208.668.2199.659.215.7218.645.611.873
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.675.314.6851.913.304.6131.563.229.2791.742.813.040
Finansal Borçlar735.037.116956.874.957757.789.362916.802.393
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar174.844.814169.565.833125.286.844120.063.860
Diğer Borçlar009.106.2218.654.166
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)4.861.2214.861.2214.887.6904.890.212
Uzun vadeli karşılıklar760.571.534782.002.603666.159.161692.402.409
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar8.005.895.3497.302.337.8528.303.135.2717.844.176.078
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar8.005.897.4167.302.339.9728.303.136.6197.844.177.346
Ödenmiş Sermaye780.226.002780.226.002780.226.002780.226.002
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)-116.130.329-116.130.329-49.479.031-49.479.031
Hisse Senedi İhraç Primleri436.514.592000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler260.396.453260.396.299228.946.583228.946.583
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları4.233.261.1524.209.728.7424.384.945.4692.874.527.889
Dönem Net Kar/Zararı856.017.023820.837.707438.770.6481.488.135.177
Diğer Özsermaye Kalemleri1.555.612.5241.347.281.5512.519.726.9482.521.820.727
Azınlık Payları-2.068-2.120-1.348-1.268
TOPLAM KAYNAKLAR21.149.733.80319.424.310.68419.525.580.27118.232.600.991
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri18.698.053.19911.457.546.1916.057.940.35718.750.966.190
Satışların Maliyeti (-)-15.649.625.992-9.668.270.734-5.340.749.024-15.829.023.316
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)3.048.427.2061.789.275.457717.191.3342.921.942.874
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)3.048.427.2061.789.275.457717.191.3342.921.942.874
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-52.669.144-30.084.935-14.624.752-48.788.934
Genel Yönetim Giderleri (-)-158.486.079-91.662.270-41.732.377-149.950.397
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri1.332.782.278805.968.316186.325.1402.263.268.838
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-2.843.978.130-1.302.874.145-282.732.803-3.036.251.932
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)1.326.076.1321.170.622.423564.426.5411.950.220.449
Net Faaliyet Kar/Zararı2.837.271.9841.667.528.252660.834.2042.723.203.543
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler17.542.75717.542.757-18.583.047127.840.086
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)050.202.01550.202.0150
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar19.771.0781.161.5844.404.88817.238.976
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı1.363.389.9671.239.528.779600.450.3972.095.299.511
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler395.645.392234.371.516100.593.100268.774.798
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-755.546.754-595.810.700-186.094.533-630.181.856
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler17.542.75767.744.77231.618.968127.840.086
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)1.003.488.606878.089.595514.948.9631.733.892.453
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-147.471.608-57.251.964-76.178.394-245.758.356
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-125.116.949-72.445.735-75.821.203-310.120.726
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-22.354.65815.193.771-357.19064.362.370
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI856.016.998820.837.631438.770.5701.488.134.097
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)856.016.998820.837.631438.770.5701.488.134.097
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları-25-77-79-1.080
Ana Ortaklık Payları856.017.023820.837.708438.770.6491.488.135.177
Hisse Başına Kazanç1112
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri206.711.356127.357.82170.305.010236.079.144
Kıdem Tazminatı45.055.96531.963.79512.124.34827.092.022
Finansman Giderleri-755.546.754-595.810.700-186.094.533-630.181.856
Yurtiçi Satışlar18.123.439.01611.076.108.2525.912.044.45418.119.834.177
Yurtdışı Satışlar690.609.124414.890.389163.058.682660.271.272
Net Yabancı Para Pozisyonu-8.745.571.113-7.693.103.753-5.984.124.244-7.127.153.396
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-8.745.571.113-7.693.103.753-6.076.143.014-7.229.103.736
Net YPP (Hedge Dahil)-8.745.571.113-7.693.103.753-5.984.124.244-6.947.991.468
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit125.194.2481.238.296.5662.604.025.104-1.219.778.586
Düzeltme Öncesi Kar856.016.998820.837.630438.770.5691.488.134.097
Düzeltmeler:774.689.584500.340.038150.224.113714.800.432
Amortisman & İtfa Payları206.711.356127.357.82170.305.010236.079.144
Karşılıklardaki Değişim125.175.43482.663.25336.779.64399.380.523
Diğer Gelir/ Gider442.802.795290.318.96443.139.461379.340.765
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)1.630.706.5821.321.177.668588.994.6822.202.934.529
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler-1.176.294.650148.409.6212.075.152.358-2.881.266.626
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)454.411.9321.469.587.2902.664.147.040-678.332.097
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-329.217.684-231.290.724-60.121.937-541.446.489
Sabit Sermaye Yatırımları-655.399.702-416.065.281-275.796.248-646.006.882
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit-104.124.401-225.605.765-335.530.333125.596.354
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-759.524.104-641.671.046-611.326.581-520.410.528
Serbest Nakit Akım-634.329.856596.625.5201.992.698.523-1.740.189.115
Finansal Borçlardaki Değişim82.109.496-525.897.587-143.724.460-561.211.037
Temettü Ödemeleri-80.451.260-80.451.2620-617.083.426
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit131.618.57278.171.40041.665.451546.717.736
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit133.276.808-528.177.449-102.059.009-631.576.727
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış-501.053.04868.448.0701.890.639.514-2.371.765.842
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi0000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim-501.053.04868.448.0701.890.639.514-2.371.765.842
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler1.294.443.6391.294.443.6391.294.443.6393.666.209.480
Dönem Sonu Nakit793.390.5911.362.891.7093.185.083.1531.294.443.639

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
KRDMD 24,4 26,9 5,9 0,9 2,4 9/2023
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
KRDMD 24,40 13,76 13,68 -7,84 -0,08
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
KRDMD 24,40 16,8 66,9 5,0 -35,8 1,6 125,1
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
KRDMD 16,8 42,4 5,0 -19,5 1,6 -0,8
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.