SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 7.914 7.979 -0,82
VIOP 8.495 8.615 -1,39
USD/TRY 28,9846 28,9180 0,23
BIST BANKA 8.624 8.749 -1,44
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 16.759 16.629 0,78
ALTIN 2.002,87 2.029,32 -1,30
BRENT 75,65 74,05 2,16

Kardemir (D) Hisse Senedi | KRDMD

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 13.07.2023
  • Hedef Fiyat 42,12
  • Getiri Pot %80

Anıl Ulaş Köseoğlu

Yatirim Teması


Kardemir'in satış hacminin 2023 yılında %5 artışla 2.2 milyon tona büyüyeceğini öngörüyoruz. Şirketin sıvı çelik KKO‘nın 2022'deki %66'dan 2023’de %69’a artacağını tahmin ediyoruz. Kardemir ortalama ton başına ciro rakamının 2022’deki US$801/ton 2023’de US$825/tona artacağını hesaplıyoruz. Kardemir’in 2023 kârlılığının iyileşmesi için çelik fiyatlarındaki artış önemli olacak. Kardemir’in 1Y23'teki FAVÖK/ton rakamının yüksek baz etkisi nedeniyle 1Y22'den daha düşük olmasını bekliyoruz. Sonuç olarak şirketin FAVÖK/ton rakamının 2022'deki US$126/tondan 2023’de US$90/tona gerileyeceğini öngörüyoruz. 2021 sonundaki 2.75 milyar TL net nakit pozisyonu 2022 sonunda 591 milyon TL net borç pozisyonuna döndü. Şirketin net borç/FAVÖK oranı 2022’de oldukça düşük 0.1x seviyesinde.p>

Katalizör


Hisse 2023T 5.6x Firma Değ. / FAVÖK ve 12.2x F/K ile sırasıyla 5.0x ve 8.0x olan uluslararası benzer şirket çarpanlarının ortalamasına kıyasla primli işlem görüyor. Şirket 3 Nisan’da yapacağı Genel Kurulu’nda 2023 yılında 2 eşit taksit ile (Haziran sonu ve Kasım sonundan geç olmamak kaydıyla) 250 milyon TL temettü ödemesi teklifinde bulunacağını açıkladı. Temettü tutarı %1 verime işaret ediyor. p>

Önceki Öneri Tarihi 06.03.2023
Önceki Hedef Fiyat 24,19
TUT

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 23,2 32,4576 9,2576
Hacim Hareketi (Milyon TL) 672,5 5.477,5 4.805,1

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,8 0,9 1,1

Şirket Künyesi

Ünvanı Kardemir (D)
Kuruluş 20.02.1995
Faal Alanı Her çeşit ham demir ve çelik mamullerinin, kok ve kok yan ürünlerinin imali ve satışı.
Telefon (0370)4183244
Faks (0370)4191054
Adres KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SAN VE TİC. A.Ş. FABRİKA SAHASI 78170 KARABÜK

Mali Tablo*

Mali Tablo

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 51.619 mn TL
FAVÖK 9.838 mn TL
Net Kar 5.571 mn TL
FD/Satışlar 0,4
FD/FAVÖK 2,0
F/K 3,3
PD/DD 0,7
Satışlar 39.741 mn TL
FAVÖK 7.215 mn TL
Net Kar 1.981 mn TL
FD/Satışlar 0,5
FD/FAVÖK 2,7
F/K 9,2
PD/DD 1,0
Satışlar 26.729 mn TL
FAVÖK 4.284 mn TL
Net Kar 1.095 mn TL
FD/Satışlar 0,7
FD/FAVÖK 4,6
F/K 16,6
PD/DD 1,5
Satışlar 18.751 mn TL
FAVÖK 2.959 mn TL
Net Kar 1.488 mn TL
FD/Satışlar 1,1
FD/FAVÖK 6,7
F/K 12,2
PD/DD 2,3

Cari Değerler

F/K 25,8
FD/FAVÖK 5,6
PD/DD 2,3
FD/Satışlar 0,8
Yabancı Oranı (%) 15,84
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 72,6 / 132,0
Piyasa Değeri 18.210,5 mnTL
Net Borç 1.547,5 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) 65,6
Halka Açıklık Oranı (%) 92,0

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -1,85 -4,50 -6,23 31,05
USD -1,92 -4,63 -7,59 -15,21
Göreceli -1,04 -3,14 -6,85 -8,77

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
KRDMD 23,34
1.094,7
26.728,6
4.283,9
12.132,2
28.903,4
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-534,5
-1.512,3
-37,6
-534,5
-2.376,8
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
KRDMD 13.07.2023 AL AL 42,12 0,00 AL 42,12 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
KRDMD 23,34
5,44
1,50
1,00
6,40
1,2693
0,3508
0,2193
0,8772
50
25
11
26
990,3
273,7
171,1
684,4
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
KRDMD 51.618,9 5.570,5 9.838,1 Tahmin
KRDMD 39.740,8 1.980,7 7.215,4 Tahmin
KRDMD 26.728,6 1.094,7 4.283,9 Tahmin
KRDMD 18.751,0 1.488,1 2.959,3 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
KRDMD 3,3 2,0 0,4 0,7 Tahmin
KRDMD 9,2 2,7 0,5 1,0 Tahmin
KRDMD 16,6 4,6 0,7 1,5 Tahmin
KRDMD 12,2 6,7 1,1 2,3 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
KRDMD28.11.20230,440,109610,969,87 85.551.078 6
KRDMD21.06.20230,560,109610,969,87 85.551.078 6
KRDMD28.11.20222,960,438643,8639,47 342.204.316 13
KRDMD28.06.20223,440,438643,8639,47 342.204.316 13
KRDMD27.11.20195,350,131613,1611,18 102.599.719 18
KRDMD26.06.20195,700,131613,1611,18 102.599.719 18
KRDMD10.12.20153,750,04394,393,73 34.220.400 14
KRDMD30.06.20152,720,04394,393,73 34.220.478 14
KRDMD29.05.20126,390,05695,694,84 34.220.650 27
KRDMD28.11.20230,440,109610,969,8785.551.0786
KRDMD21.06.20230,560,109610,969,8785.551.0786
KRDMD28.11.20222,960,438643,8639,47342.204.31613
KRDMD28.06.20223,440,438643,8639,47342.204.31613
KRDMD27.11.20195,350,131613,1611,18102.599.71918
KRDMD26.06.20195,700,131613,1611,18102.599.71918
KRDMD10.12.20153,750,04394,393,7334.220.40014
KRDMD30.06.20152,720,04394,393,7334.220.47814
KRDMD29.05.20126,390,05695,694,8434.220.65027

Mali Tablolar


Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
KRDMD 23,3 25,8 5,6 0,8 2,3 9/2023
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
KRDMD 23,34 16,6 65,6 4,6 -34,1 1,5 110,3
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
KRDMD 16,6 51,5 4,6 -25,1 1,5 -3,2
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.