SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 2.405 2.405 0,00
VIOP 2.609 2.609 0,00
USD/TRY 16,7124 16,6984 0,08
BIST BANKA 1.942 1.942 0,00
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 12.784 13.003 -1,69
ALTIN 1.796,73 1.807,27 -0,58
BRENT 108,61 109,03 -0,39

Koza Anadolu Metal Hisse Senedi | KOZAA

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

G.G.
  • Son Öneri Tarihi 18.10.2021
  • Hedef Fiyat -
  • Getiri Pot -

Emre Sezan

Yatırım Teması


Koza Altın’ın %45’ini elinde bulunduran ATP İnşaat’ın %99’una sahip olan Koza Anadolu Metal, Koza Altın’a yatırım yapmak isteyen yatırımcı için ikincil bir giriş noktası. Koza Altın’ı tam konsolide eden şirketin ana faaliyetlerini baz metaller oluşturuyor. Şirket, piyasada Koza Altın’a göre iskontolu işlem görmekte. Koza grubunun karmaşık yapısı ve hisse performansının Koza Altın’ın performansına bağımlı oluşunu uygulanan iskonto için temel sebepler olarak görüyoruz.


Katalizör


Koza Altın için katalizör sayılabilecek yeni madenlerin keşfi, beklentinin üzerindeki üretim rakamları ve yüksek altın fiyatları Koza Anadolu için de potansiyel katalizörler olarak sayılabilir. Bunun dışında şirketin baz metallerle ilgili operasyonlarındaki gelişmeler de takip edilebilir.


Riskler


Temel risk faktörleri Koza Altın için belirlediklerimizden oluşmakta: beklentimizden düşük gerçekleşebilecek altın fiyatları ve Koza Altın’ın üretiminde yaşanabilecek sıkıntılar.


Önceki Öneri Tarihi 03.06.2021
Önceki Hedef Fiyat 15,37
TUT

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 25,66 34,62 8,96
Hacim Hareketi (Milyon TL) 254,2 1.959,9 1.705,6

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,7 0,9 1,0

Şirket Künyesi

Ünvanı Koza Anadolu Metal
Kuruluş 15.01.1986
Faal Alanı Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş. ana aktivitesi bakır madenlerinin aranması ve keşfedilmesi olan, baz metaller üzerine yoğunlaşan bir Türk madencilik şirketidir.
Telefon (0312)2291358
Faks (0312)2310919
Adres Fatih Sultan Mehmet Bulvarı Uğur Mumcu Mah. İstanbul Yolu 10.km NO:310 Yenimahalle / ANKARA

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar5.226,84.830,1
Ödenmiş Sermaye388,1388,1
Net Kâr401,41.259,3

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 4.150 mn TL
FAVÖK 2.165 mn TL
Net Kar 1.259 mn TL
FD/Satışlar 0,2
FD/FAVÖK 0,3
F/K 8,0
PD/DD 2,1

Cari Değerler

F/K 7,6
FD/FAVÖK 0,3
PD/DD 1,9
FD/Satışlar 0,2
Yabancı Oranı (%) 25,44
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 45,7 / 32,8
Piyasa Değeri 10.020,2 mnTL
Net Borç -9.303,7 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -
Halka Açıklık Oranı (%) 44,9

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 0,62 -7,46 -14,84 43,29
USD 0,68 -3,63 -16,21 14,61
Göreceli 0,48 -2,16 -9,83 10,67

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
KOZAA 25,82
03.06.2021
03.06.2021
03.06.2021
03.06.2021
03.06.2021
2022 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
KOZAA 18.10.2021 G.G. 0,00 G.G. 0,00 G.G. 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
KOZAA 25,82
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
KOZAA 4.149,7 1.259,3 2.164,9 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
KOZAA 8,0 0,3 0,2 2,1 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
KOZAAAçıklanmadı0,000,00000,000,00 0 A/D
KOZAAAçıklanmadı0,000,00000,000,000A/D

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar10.115.708.0009.753.790.0008.511.559.0008.166.099.000
Nakit ve Nakit Benzerleri5.278.501.0009.178.005.0007.896.583.0007.531.318.000
Finansal Yatırımlar4.068.792.000000
Ticari Alacaklar33.617.00026.786.00029.322.00029.277.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar78.346.00056.095.00043.401.00031.493.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar551.014.000450.317.000498.040.000480.646.000
Canlı Varlıklar13.820.00013.177.0005.532.00011.274.000
Diğer Dönen Varlıklar91.618.00029.410.00038.681.00082.091.000
(Ara Toplam)10.115.708.0009.753.790.0008.511.559.0008.166.099.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar3.136.346.0002.527.775.0002.336.686.0002.228.014.000
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar182.498.000174.405.000165.375.000155.698.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar869.456.000293.136.000279.867.000278.235.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller220.271.000221.882.000223.818.000226.172.000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları38.038.00043.778.00044.832.00044.856.000
Maddi Duran Varlıklar1.426.319.0001.413.438.0001.282.726.0001.210.798.000
Şerefiye11.232.00011.232.00011.232.00011.232.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar3.840.0004.046.0003.101.0003.070.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı250.050.000219.536.000200.867.000187.008.000
Diğer Duran Varlıklar134.642.000146.322.000124.868.000110.945.000
TOPLAM VARLIKLAR13.252.054.00012.281.565.00010.848.245.00010.394.113.000
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler1.151.887.0001.194.037.000928.561.000936.495.000
Finansal Borçlar23.266.00020.044.00019.557.00018.219.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar166.245.000215.716.000149.510.000166.004.000
Diğer Borçlar18.078.00019.582.00019.345.00020.440.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)1.881.0001.302.000795.0003.249.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü302.618.000426.361.000180.063.000270.304.000
Borç Karşılıkları593.749.000483.687.000524.329.000424.613.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler46.050.00027.345.00034.962.00033.666.000
(Ara Toplam)1.151.887.0001.194.037.000928.561.000936.495.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler461.671.000424.009.000215.942.000239.134.000
Finansal Borçlar20.324.00028.978.00028.978.00033.903.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar83.195.00072.513.00049.736.00048.906.000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)8.000000
Uzun vadeli karşılıklar358.144.000322.518.000137.228.000156.325.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar11.638.496.00010.663.519.0009.703.742.0009.218.484.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar5.226.785.0004.830.113.0004.489.675.0004.291.237.000
Ödenmiş Sermaye388.080.000388.080.000388.080.000388.080.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri283.000000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler0093.928.00093.928.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları4.356.067.0003.096.800.0003.096.800.0003.096.800.000
Dönem Net Kar/Zararı401.399.0001.259.267.000918.174.000721.827.000
Diğer Özsermaye Kalemleri80.956.00085.966.000-7.307.000-9.398.000
Azınlık Payları6.411.711.0005.833.406.0005.214.067.0004.927.247.000
TOPLAM KAYNAKLAR13.252.054.00012.281.565.00010.848.245.00010.394.113.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri1.463.177.0004.149.686.0002.965.397.0002.040.655.000
Satışların Maliyeti (-)-526.116.000-1.638.724.000-1.084.163.000-682.368.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)937.061.0002.510.962.0001.881.234.0001.358.287.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)937.061.0002.510.962.0001.881.234.0001.358.287.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-2.259.000-8.266.000-6.206.000-3.904.000
Genel Yönetim Giderleri (-)-74.084.000-281.788.000-230.332.000-288.709.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-97.337.000-295.682.000-207.553.000-127.610.000
Diğer Faaliyet Gelirleri84.214.000277.772.000122.774.000117.334.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-51.140.000-207.158.000-182.900.000-13.106.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)796.455.0001.995.840.0001.377.017.0001.042.292.000
Net Faaliyet Kar/Zararı763.381.0001.925.226.0001.437.143.000938.064.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler473.216.0001.970.691.0001.189.349.000858.994.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-48.095.000000
Diğer Gelir ve Giderler-5.299.000-6.018.00000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı1.216.277.0003.960.513.0002.566.366.0001.901.286.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler0-11.343.00000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-6.967.0000-5.382.0000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler419.822.0001.964.673.0001.189.349.000858.994.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)1.209.310.0003.949.170.0002.560.984.0001.901.286.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-225.096.000-1.039.914.000-613.076.000-433.929.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-253.301.000-1.115.449.000-670.412.000-476.000.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)28.205.00075.535.00057.336.00042.071.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI984.214.0002.909.256.0001.947.908.0001.467.357.000
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)984.214.0002.909.256.0001.947.908.0001.467.357.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları582.815.0001.649.989.0001.029.734.000745.530.000
Ana Ortaklık Payları401.399.0001.259.267.000918.174.000721.827.000
Hisse Başına Kazanç1020
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0020
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0020
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0020
Dipnot
Amortisman Giderleri73.278.000239.634.000146.252.00089.976.000
Kıdem Tazminatı2.080.00010.254.00031.733.0004.713.000
Finansman Giderleri-6.967.0000-5.382.0000
Yurtiçi Satışlar1.430.170.0004.054.362.0002.900.321.0001.996.847.000
Yurtdışı Satışlar31.998.00091.040.00060.673.00041.472.000
Net Yabancı Para Pozisyonu-68.648.000-264.635.0001.164.918.0001.490.701.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-68.648.000-264.635.0001.164.918.0001.490.701.000
Net YPP (Hedge Dahil)-68.648.000-264.635.0001.164.918.0001.490.701.000
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit369.504.0002.379.522.0001.488.697.0001.022.583.000
Düzeltme Öncesi Kar984.214.0002.909.256.0001.947.908.0001.467.357.000
Düzeltmeler:-66.840.000574.075.000195.041.000-15.829.000
Amortisman & İtfa Payları73.278.000239.634.000146.252.00089.976.000
Karşılıklardaki Değişim139.480.000485.196.000339.676.00030.765.000
Diğer Gelir/ Gider-279.598.000-150.755.000-290.887.000-136.570.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)917.374.0003.483.331.0002.142.949.0001.451.528.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler-162.905.000-182.010.00064.612.000-218.197.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)754.469.0003.301.321.0002.207.561.0001.233.331.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-384.965.000-921.799.000-718.864.000-210.748.000
Sabit Sermaye Yatırımları-78.465.000-620.472.000-713.455.000-320.214.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit-4.194.043.0001.222.259.000904.856.000620.799.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-4.272.508.000601.787.000191.401.000300.585.000
Serbest Nakit Akım-3.903.004.0002.981.309.0001.680.098.0001.323.168.000
Finansal Borçlardaki Değişim0000
Temettü Ödemeleri0000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-7.581.000-7.315.000-16.768.000-10.399.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-7.581.000-7.315.000-16.768.000-10.399.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış-3.910.585.0002.973.994.0001.663.330.0001.312.769.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi0000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim-3.910.585.0002.973.994.0001.663.330.0001.312.769.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler9.137.555.0006.163.561.0006.163.561.0006.163.561.000
Dönem Sonu Nakit5.226.970.0009.137.555.0007.826.891.0007.476.330.000

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
KOZAA 25,8 7,6 0,3 0,2 1,9 3/2022
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
KOZAA 25,82 25,83 25,44 -38,98 -0,39
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
F/K PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
KOZAA 0,0
2022 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.