SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 1.443 1.454 -0,80
VIOP 1.552 1.561 -0,56
USD/TRY 8,5621 8,5574 0,05
BIST BANKA 1.241 1.231 0,75
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 15.730 15.674 0,36
ALTIN 1.858,87 1.858,85 0,00
BRENT 74,28 74,24 0,05

Koza Anadolu Metal Hisse Senedi | KOZAA

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

TUT
  • Son Öneri Tarihi 03.06.2021
  • Hedef Fiyat 15,37
  • Getiri Pot %-2

Yusuf Güneş

Yatırım Teması


Koza Altın’ın %45’ini elinde bulunduran ATP İnşaat’ın %99’una sahip olan Koza Anadolu Metal, Koza Altın’a yatırım yapmak isteyen yatırımcı için ikincil bir giriş noktası. Koza Altın’ı tam konsolide eden şirketin ana faaliyetlerini baz metaller oluşturuyor. Şirket, piyasada Koza Altın’a göre iskontolu işlem görmekte. Koza grubunun karmaşık yapısı ve hisse performansının Koza Altın’ın performansına bağımlı oluşunu uygulanan iskonto için temel sebepler olarak görüyoruz.


Katalizör


Koza Altın için katalizör sayılabilecek yeni madenlerin keşfi, beklentinin üzerindeki üretim rakamları ve yüksek altın fiyatları Koza Anadolu için de potansiyel katalizörler olarak sayılabilir. Bunun dışında şirketin baz metallerle ilgili operasyonlarındaki gelişmeler de takip edilebilir.


Riskler


Temel risk faktörleri Koza Altın için belirlediklerimizden oluşmakta: beklentimizden düşük gerçekleşebilecek altın fiyatları ve Koza Altın’ın üretiminde yaşanabilecek sıkıntılar.


Önceki Öneri Tarihi 26.11.2020
Önceki Hedef Fiyat 14,50
TUT

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 13 17,5 4,5
Hacim Hareketi (Milyon TL) 86,8 652,3 565,5

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,8 0,9 1,1

Şirket Künyesi

Ünvanı Koza Anadolu Metal
Kuruluş 15.01.1986
Faal Alanı Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş. ana aktivitesi bakır madenlerinin aranması ve keşfedilmesi olan, baz metaller üzerine yoğunlaşan bir Türk madencilik şirketidir.
Telefon (0312)2291358
Faks (0312)2310919
Adres Fatih Sultan Mehmet Bulvarı Uğur Mumcu Mah. İstanbul Yolu 10.km NO:310 Yenimahalle / ANKARA

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar3.912,43.571,0
Ödenmiş Sermaye388,1388,1
Net Kâr342,7699,5

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 4.687 mn TL
FAVÖK 2.903 mn TL
Net Kar 1.427 mn TL
FD/Satışlar A/D
FD/FAVÖK A/D
F/K 4,3
PD/DD 1,0
Satışlar 4.281 mn TL
FAVÖK 2.506 mn TL
Net Kar 1.325 mn TL
FD/Satışlar A/D
FD/FAVÖK A/D
F/K 4,6
PD/DD 1,2
Satışlar 3.327 mn TL
FAVÖK 1.896 mn TL
Net Kar 700 mn TL
FD/Satışlar A/D
FD/FAVÖK A/D
F/K 8,7
PD/DD 1,7

Cari Değerler

F/K 6,9
FD/FAVÖK A/D
PD/DD 1,6
FD/Satışlar A/D
Yabancı Oranı (%) 26,01
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 32,0 / 35,6
Piyasa Değeri 6.085,1 mnTL
Net Borç -6.949,7 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -0,13 -3,63 2,28 1,23
USD -2,58 -3,17 -0,82 -12,13
Göreceli 0,68 -3,29 2,19 3,62

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
KOZAA 15,68
1.325,2
4.281,0
2.506,1
4.889,2
12.007,9
03.06.2021
03.06.2021
03.06.2021
03.06.2021
03.06.2021
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
151,2
280,7
77,4
57,5
299,2
151,2
280,7
77,4
57,5
299,2
2021 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
KOZAA 03.06.2021 TUT 15,37 0,00 TUT 14,50 0,87 TUT 14,50 0,87
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
KOZAA 15,68
0,00
0,00
0,00
0,0000
0,0000
0,0000
0,0
0,0
0,0
Tahmin
Tahmin
Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
KOZAA 4.686,5 1.426,6 2.903,3 Tahmin
KOZAA 4.281,0 1.325,2 2.506,1 Tahmin
KOZAA 3.326,8 699,5 1.895,9 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
KOZAA 4,3 -0,3 -0,2 1,0 Tahmin
KOZAA 4,6 -0,3 -0,2 1,2 Tahmin
KOZAA 8,7 -0,5 -0,3 1,7 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
KOZAAAçıklanmadı0,000,00000,000,00 0 A/D
KOZAAAçıklanmadı0,000,00000,000,000A/D

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar7.790.797.0007.006.421.0006.439.904.0006.018.260.000
Nakit ve Nakit Benzerleri6.963.911.0006.188.161.0005.807.314.0005.496.859.000
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar26.195.00020.949.00031.446.00026.610.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar28.824.00032.595.00027.072.00016.392.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar432.205.000423.014.000508.601.000433.622.000
Canlı Varlıklar10.366.00011.761.00011.129.00011.450.000
Diğer Dönen Varlıklar329.296.000319.223.00054.342.00033.327.000
(Ara Toplam)7.790.797.0006.995.703.0006.439.904.0006.018.260.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar010.718.00000
Duran Varlıklar1.731.216.0001.630.860.0001.795.100.0001.604.670.000
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar145.037.000131.534.000123.384.000119.478.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar312.603.000312.293.000276.929.000273.839.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller226.547.000227.209.000229.085.000212.425.000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları11.968.00013.444.00012.565.00014.660.000
Maddi Duran Varlıklar743.932.000701.796.000685.675.000689.171.000
Şerefiye11.232.00011.232.00015.415.00015.415.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar3.110.0001.182.000818.0001.029.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı172.901.000144.200.000146.022.000144.892.000
Diğer Duran Varlıklar103.886.00087.970.000305.207.000133.761.000
TOPLAM VARLIKLAR9.522.013.0008.637.281.0008.235.004.0007.622.930.000
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler842.905.000673.354.000576.271.000516.212.000
Finansal Borçlar5.920.0005.854.0003.877.0005.313.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar106.300.000109.758.00094.454.00068.638.000
Diğer Borçlar21.471.00019.967.00019.107.00019.374.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)2.000.000537.000662.0001.723.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü182.056.000119.503.000145.739.00099.105.000
Borç Karşılıkları502.024.000389.068.000291.926.000304.276.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler23.134.00028.667.00020.506.00017.783.000
(Ara Toplam)842.905.000673.354.000576.271.000516.212.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler217.782.000209.495.000225.340.000214.934.000
Finansal Borçlar8.256.0009.640.00010.258.00010.994.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar45.720.00040.309.00042.876.00037.573.000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Uzun vadeli karşılıklar163.806.000159.296.000172.044.000166.125.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0250.000162.000242.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar8.461.326.0007.754.432.0007.433.393.0006.891.784.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar3.912.447.0003.571.042.0003.447.314.0003.227.168.000
Ödenmiş Sermaye388.080.000388.080.000388.080.000388.080.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri283.000283.00000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler93.928.00093.928.00093.928.00093.928.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları3.096.800.0002.397.289.0002.397.289.0002.397.289.000
Dönem Net Kar/Zararı342.668.000699.511.000575.029.000356.084.000
Diğer Özsermaye Kalemleri-9.312.000-8.049.000-7.012.000-8.213.000
Azınlık Payları4.548.879.0004.183.390.0003.986.079.0003.664.616.000
TOPLAM KAYNAKLAR9.522.013.0008.637.281.0008.235.004.0007.622.930.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri877.324.0003.326.827.0002.366.480.0001.455.208.000
Satışların Maliyeti (-)-359.890.000-1.267.826.000-804.706.000-517.390.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)517.434.0002.059.001.0001.561.774.000937.818.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)517.434.0002.059.001.0001.561.774.000937.818.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-1.910.000-8.466.000-6.914.000-3.886.000
Genel Yönetim Giderleri (-)-85.252.000-263.227.000-166.611.000-101.646.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-60.278.000-131.332.000-78.414.000-50.787.000
Diğer Faaliyet Gelirleri6.731.00045.763.00085.390.00060.188.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-5.619.000-92.376.000-70.785.000-68.713.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)371.106.0001.609.363.0001.324.440.000772.974.000
Net Faaliyet Kar/Zararı369.994.0001.655.976.0001.309.835.000781.499.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler503.881.000642.218.000476.312.000324.671.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0-3.747.000-3.747.000-3.747.000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı874.987.0002.247.834.0001.797.005.0001.093.898.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler09.892.00000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)00-41.0000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler503.881.000638.471.000472.565.000320.924.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)874.987.0002.257.726.0001.796.964.0001.093.898.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-165.259.000-561.537.000-422.431.000-260.402.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-193.502.000-553.852.000-416.810.000-253.429.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)28.243.000-7.685.000-5.621.000-6.973.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI709.728.0001.696.189.0001.374.533.000833.496.000
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)709.728.0001.696.189.0001.374.533.000833.496.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları367.060.000996.678.000799.504.000477.412.000
Ana Ortaklık Payları342.668.000699.511.000575.029.000356.084.000
Hisse Başına Kazanç1011
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0200
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri39.685.000239.884.000180.689.00095.216.000
Kıdem Tazminatı2.428.0008.581.0006.156.0004.587.000
Finansman Giderleri00-41.0000
Yurtiçi Satışlar860.279.0003.299.173.0002.348.802.0001.442.107.000
Yurtdışı Satışlar15.828.00025.784.00016.708.00012.724.000
Net Yabancı Para Pozisyonu1.488.549.000503.935.00085.991.000246.579.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu1.488.549.000503.935.00085.991.000246.579.000
Net YPP (Hedge Dahil)1.488.549.000503.935.00085.991.000246.579.000

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
KOZAA 15,7 6,9 A/D A/D 1,6 3/2021
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
KOZAA 15,68 26,08 26,01 -7,33 -0,07
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
KOZAA 15,68 4,6 A/D 1,2
2021 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
KOZAA 4,6 -36,9 A/D -126,5 1,2 -9,2
2021 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.