SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 7.914 7.979 -0,82
VIOP 8.495 8.615 -1,39
USD/TRY 28,9846 28,9180 0,23
BIST BANKA 8.624 8.749 -1,44
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 16.759 16.629 0,78
ALTIN 2.002,87 2.029,32 -1,30
BRENT 75,65 74,05 2,16

Galata Wind Enerji Hisse Senedi | GWIND

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 11.09.2023
  • Hedef Fiyat 45,59
  • Getiri Pot %84

Emre Sezan

Yatirim Teması


Enerji dönüşümü trendi sayesinde, yenilenebilir enerji sektöründe yeni bir çağ başladı. Bu noktada; şirketlerin kurulu güç gelişimleri yüksek önem arz etmekte. Mevcut kurulu gücü toplamda 269 MW olan Galata Wind’in ise likit yapısı ve finansmana erişim kolaylığı sayesinde kurulu güç gelişimi için uygun koşullara sahip olduğunu söyleyebiliriz.


Mevcut santrallerdeki kapasite artışlarına ek olarak depolamalı elektrik santralleri yatırım planları ile yurtiçi operasyonlarında şahlanış dönemine giren Galata Wind, son açıkladığı Kap haberinde Hollanda merkezli bir şirket kurduğu ve Avrupa’dayatırım yapmayı planladığını belirterek küresel oyuncu olma yolunda önemli bir adım attı. 2022’de 269 MW olan kurulu gücün; kapasite artışları, yeni santral, Avrupa’da yatırım ve depolamalı elektrik santralleri ile 2030 yılına gelindiğinde 1027 MW’a yükselmesi bekleniyor.


Galata Wind’in bir diğer önemli hedefi ise karbon kredisi satışı bazlı operasyonlarını güçlendirmek. ülkemizde karbon ticareti piyasasının gönüllü olması sebebiyle fiyatlar dünyaya kıyasla düşük seyrediyor. Ancak, Avrupa Birliği’nin Sınırda Karbon Düzenleme Mekanizması’nı uygulamaya koyması sonrası ihracatta karbon sertifikalarının zorunlu hale gelecek olmasına ek olarak, Türkiye’de konu ile ilgili yapılması planlanan düzenlemeler ile orta ve uzun vadede şirketin bu faaliyet kolundaki operasyonlarının güçlü bir yukarı yönlü potansiyel oluşturduğunu düşünüyoruz.


Katalizör


Elektrik ve karbon sertifikası fiyatlarında yukarı yönlü trend, yatırım planlarının tahminimizden erken tamamlanması , eklenebilecek olası yeni projeler ve yatırım harcamalarının beklentimizden düşük gerçekleşmesi hesapladığımız değeri pozitif yönde etkileyebilecek unsurlar.


Riskler


Elektrik fiyatlarının beklentilerimizin altında seyretmesi, AUF benzeri yeni uygulamalar, yatırım maliyetlerinin tahminlerimizden yüksek olması ve planlanan yatırımların gerçekleştirilmemesi değerlememizdeki olumsuz risk faktörleri.


Önceki Öneri Tarihi
Önceki Hedef Fiyat -

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 24,5 37,5 13
Hacim Hareketi (Milyon TL) 70,9 1.153,9 1.083,0

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,2 Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Galata Wind Enerji
Kuruluş 11.04.2006
Faal Alanı Galata Wind yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik üretimi yapmaktadır.
Telefon (0216)5569000
Faks (0216)5569327
Adres Burhaniye Mahallesi Kısıklı Caddesi No: 65 34676 Üsküdar / İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar2.420,32.071,4
Ödenmiş Sermaye540,0534,8
Net Kâr805,9457,0

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 4.096 mn TL
FAVÖK 3.437 mn TL
Net Kar 2.812 mn TL
FD/Satışlar 3,2
FD/FAVÖK 3,9
F/K 4,7
PD/DD 2,1
Satışlar 2.903 mn TL
FAVÖK 2.326 mn TL
Net Kar 1.949 mn TL
FD/Satışlar 4,6
FD/FAVÖK 5,7
F/K 6,8
PD/DD 3,2
Satışlar 1.693 mn TL
FAVÖK 1.366 mn TL
Net Kar 1.174 mn TL
FD/Satışlar 7,8
FD/FAVÖK 9,7
F/K 11,4
PD/DD 4,8
Satışlar 1.187 mn TL
FAVÖK 1.003 mn TL
Net Kar 1.044 mn TL
FD/Satışlar 11,2
FD/FAVÖK 13,2
F/K 12,8
PD/DD 7,1

Cari Değerler

F/K 12,8
FD/FAVÖK 12,3
PD/DD 5,5
FD/Satışlar 9,5
Yabancı Oranı (%) 10,33
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 9,5 / 7,1
Piyasa Değeri 13.348,8 mnTL
Net Borç -81,5 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -
Halka Açıklık Oranı (%) 30,0

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -1,90 -5,50 -11,52 13,66
USD -1,97 -5,63 -12,80 -26,46
Göreceli -1,09 -4,16 -12,11 -20,88

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
GWIND 24,72
1.174,0
1.693,1
1.366,1
2.759,0
4.615,4
11.09.2023
11.09.2023
11.09.2023
11.09.2023
11.09.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
GWIND 11.09.2023 AL AL 45,59 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
GWIND 24,72
5,48
3,80
4,43
3,92
1,3538
0,9384
0,7457
0,2805
38
43
38
88
731,1
506,7
400,0
150,0
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
GWIND 4.096,2 2.811,8 3.437,3 Tahmin
GWIND 2.903,2 1.949,0 2.326,4 Tahmin
GWIND 1.693,1 1.174,0 1.366,1 Tahmin
GWIND 1.187,3 1.044,0 1.002,8 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
GWIND 4,7 3,9 3,2 2,1 Tahmin
GWIND 6,8 5,7 4,6 3,2 Tahmin
GWIND 11,4 9,7 7,8 4,8 Tahmin
GWIND 12,8 13,2 11,2 7,1 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
GWINDAçıklanmadı0,940,231523,1520,83 125.000.000 12
GWIND05.05.20233,490,514251,4246,28 275.000.000 26
GWIND26.05.20223,920,280528,0525,24 150.000.000 88
GWIND05.05.20233,490,514251,4246,28275.000.00026
GWIND26.05.20223,920,280528,0525,24150.000.00088
GWINDAçıklanmadı0,940,231523,1520,83125.000.00012

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar966.667.882839.887.3301.062.662.924908.306.047
Nakit ve Nakit Benzerleri615.526.394727.210.629756.622.141659.079.070
Finansal Yatırımlar130.261.3900153.334.10376.299.442
Ticari Alacaklar189.826.033102.663.022104.857.84484.128.414
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar50.38247.19437.59836.128
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar818.695818.695818.695818.695
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar30.184.9889.147.79046.992.54387.944.298
(Ara Toplam)966.667.882839.887.3301.062.662.924908.306.047
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar2.265.726.4941.989.741.1991.660.321.0321.558.052.323
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar812.529798.595798.554572.678
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar100.000100.000100.000100.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları11.567.38111.813.59612.050.36712.056.163
Maddi Duran Varlıklar1.345.054.0801.056.723.205921.446.672892.677.405
Şerefiye27.629.55427.629.55427.629.55427.629.554
Maddi Olmayan Duran Varlıklar308.448.514310.552.449311.634.986313.761.524
Ertelenmiş Vergi Varlığı224.187.461173.976.608156.016.451148.834.186
Diğer Duran Varlıklar347.926.975408.147.192230.644.448162.420.813
TOPLAM VARLIKLAR3.232.394.3762.829.628.5292.722.983.9562.466.358.370
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler234.587.239150.486.931415.445.591107.312.562
Finansal Borçlar98.076.40799.567.37771.180.56368.279.442
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar39.365.89922.327.86420.392.05417.469.688
Diğer Borçlar23.849.5943.296.843277.598.3654.168.083
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü61.331.64814.834.84936.817.8965.776.076
Borç Karşılıkları11.059.3089.197.5498.839.2357.495.156
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler904.3831.262.449617.4784.124.117
(Ara Toplam)234.587.239150.486.931415.445.591107.312.562
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler577.512.590607.734.750456.459.529468.808.456
Finansal Borçlar566.214.426596.557.644446.089.954458.694.231
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Uzun vadeli karşılıklar11.298.16411.177.10610.369.57510.114.225
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar2.420.294.5472.071.406.8481.851.078.8361.890.237.352
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar2.420.294.5472.071.406.8481.851.078.8361.890.237.352
Ödenmiş Sermaye540.000.000534.791.458534.791.458534.791.458
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri4.000.0004.000.0004.000.0004.000.000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler92.402.89392.402.89392.402.89342.350.942
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları980.218.690985.427.232985.427.232266.523.248
Dönem Net Kar/Zararı805.935.668457.047.969235.841.4841.043.955.935
Diğer Özsermaye Kalemleri-2.262.704-2.262.704-1.384.231-1.384.231
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR3.232.394.3762.829.628.5292.722.983.9562.466.358.370
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri1.071.749.317590.948.637337.130.6321.187.271.828
Satışların Maliyeti (-)-267.013.307-146.955.668-74.300.897-213.469.078
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)804.736.010443.992.969262.829.735973.802.750
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)804.736.010443.992.969262.829.735973.802.750
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-11.999.035-6.736.074-2.300.259-10.884.445
Genel Yönetim Giderleri (-)-29.252.524-17.424.294-8.984.968-24.713.014
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri296.240.576207.354.44636.077.844181.818.130
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-7.435.250-3.469.229-2.072.624-13.469.879
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)1.052.289.777623.717.818285.549.7281.106.553.542
Net Faaliyet Kar/Zararı763.484.451419.832.601251.544.508938.205.291
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler0000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı1.052.289.777623.717.818285.549.7281.106.553.542
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler00019.216.105
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-206.446.109-142.431.029-24.522.492-190.421.974
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)845.843.668481.286.789261.027.236935.347.673
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-39.908.000-24.238.820-25.185.752108.608.262
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-115.041.657-49.161.624-32.368.017-114.981.525
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)75.133.65724.922.8047.182.265223.589.787
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI805.935.668457.047.969235.841.4841.043.955.935
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)805.935.668457.047.969235.841.4841.043.955.935
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları805.935.668457.047.969235.841.4841.043.955.935
Hisse Başına Kazanç0102
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri50.019.15833.189.39816.388.81564.577.672
Kıdem Tazminatı504.433318.286153.429313.976
Finansman Giderleri-206.446.109-142.431.029-24.522.492-190.421.974
Yurtiçi Satışlar0000
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu-244.723.921-424.286.735-114.015.160-384.208.133
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu61.381.17949.958.707-114.015.16046.088.774
Net YPP (Hedge Dahil)61.381.17949.958.707-114.015.16046.088.774
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit904.652.056541.415.123312.403.2741.072.786.336
Düzeltme Öncesi Kar805.935.668457.047.969235.841.4841.043.955.935
Düzeltmeler:55.586.023-1.854.17631.082.022-37.813.796
Amortisman & İtfa Payları50.019.15833.189.39816.388.81564.577.672
Karşılıklardaki Değişim4.381.5162.188.1251.545.6351.403.633
Diğer Gelir/ Gider1.185.349-37.231.69913.147.572-103.795.101
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)861.521.691455.193.793266.923.5061.006.142.139
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler1.981.67669.307.76231.840.393177.579.128
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)863.503.367524.501.555298.763.8991.183.721.267
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit41.148.68916.913.56813.639.375-110.934.931
Sabit Sermaye Yatırımları-496.264.404-193.458.363-42.732.275-69.340.778
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit-214.192.398-104.996.663-143.680.211-188.423.552
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-710.456.802-298.455.026-186.412.486-257.764.330
Serbest Nakit Akım194.195.254242.960.097125.990.788815.022.006
Finansal Borçlardaki Değişim-79.660.102-36.001.610-36.001.610-263.940.755
Temettü Ödemeleri-275.000.000-275.000.0000-150.000.000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-20.187.546-2.270.962-863.408-51.199.022
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-374.847.648-313.272.572-36.865.018-465.139.777
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış-180.652.394-70.312.47589.125.770349.882.229
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi136.020.619136.020.6198.551.545144.048.324
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim-44.631.77565.708.14497.677.315493.930.553
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler652.849.306652.849.306652.849.306158.918.753
Dönem Sonu Nakit608.217.531718.557.450750.526.621652.849.306

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
GWIND 24,7 12,8 12,3 9,5 5,5 9/2023
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
GWIND 24,72 10,31 10,32 1,60 0,02
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
GWIND 24,72 11,4 9,7 4,8
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
GWIND 11,4 -1,0 9,7 7,4 4,8 16,3
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.