	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	10.756	10.814	-0,54
VIOP	12.078	12.162	-0,70
USD/TRY	41,7291	41,6951	0,08
BIST BANKA	14.382	14.559	-1,23

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
ALTIN	4.027,09	4.041,67	-0,36
BRENT	65,38	65,80	-0,63
EUR/USD	1,16	1,16	0,06

Tüpraş Hisse Senedi | TUPRS

Ana Sayfa/ Analiz/ Hisse Senetleri/ Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Pzt	Sal	Çrş	Prş	Cum	Cmt	Pzr
29	30	1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31	1	2
3	4	5	6	7	8	9

Pzt	Sal	Çrş	Prş	Cum	Cmt	Pzr
29	30	1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31	1	2
3	4	5	6	7	8	9

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 18.02.2025
Hedef Fiyat 204,79
Getiri Pot %13

Anıl Ulaş Köseoğlu

Yatırım Teması

2024 yılında rafineri marjları önemli ölçüde normalleşme gösterse de, sektörde arz tarafındaki sorunlar devam ettiği sürece marjların pandemi öncesi ortalamaların üzerinde kalmasını bekliyoruz. Büyük bakımlarını tamamlayan ve Akdeniz’in en yüksek kompleksiteye sahip rafineri şirketleri arasında yer alan Tüpraş, rafineri sektöründeki kapasite artışı yatırımlarının yavaşlayacağı önümüzdeki yıllarda arz tarafında yaşanabilecek ilave şoklardan yararlanmak için iyi bir konumlanmaya sahip. Akaryakıt talebinde 2025 yılında önemli bir düşüş öngörmüyor, güçlü net nakit pozisyonu, yüksek temettü verimi ve ekonomideki daralmadan önemli oranda etkilenmeyen yapısıyla Tüpraş'ın defansif bir seçim olarak öne çıktığını düşünüyoruz.

Riskler

Avrupa’da rafineri ürünleri talebinde beklenenden daha fazla daralma, ürün piyasalarında savaş kaynaklı tedarik sorunlarının ortadan kalkması veya hafiflemesi, küresel rafinaj kapasite artışlarının beklenen seviyelerin üzerinde gerçekleşmesi, enerji maliyetlerinde beklenenden fazla artış değerlememiz için aşağı yönlü temel risk faktörleri. Kapasite artışlarında yaşanacak gecikmeler ile ağır ham petrol arzında artış yaşanması yukarı yönlü temel riskleri oluşturmaktadır.

Önceki Öneri Tarihi 23.05.2024

Önceki Hedef Fiyat 230,06

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	146,6449	192,8981	46,2532
Hacim Hareketi (Milyon TL)	1.644,1	6.710,9	5.066,8

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
5,0	6,1	6,9

Şirket Künyesi

Ünvanı	Tüpraş
Kuruluş	18.11.1983
Faal Alanı	Tüpraş, yıllık 28,1 milyon tonluk rafinaj kapasitesinin yanısıra %79,98'ine sahip olduğu DİTAŞ, %40 iştiraki olan Opet Petrolcülük A.Ş. ile birlikte yarattığı katma değer ile Türkiye'nin lider sanayi kuruluşudur.
Telefon	(0212)8789000
Faks	0212211308121
Adres	Gülbahar Mah. Büyükdere Cad. No: 101/A 34394 Şişli - İstanbul

Mali Tablo**

mn TL
Mali Tablo	2025/6	2025/3
Özkaynaklar	306.637,5	282.015,7
Ödenmiş Sermaye	1.926,8	1.926,8
Net Kâr	8.986,7	97,1

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	741.611 mn TL
FAVÖK	58.204 mn TL
Net Kar	35.008 mn TL
FD/Satışlar	0,4
FD/FAVÖK	5,1
F/K	9,9
PD/DD	1,0

Satışlar	758.553 mn TL
FAVÖK	59.118 mn TL
Net Kar	33.277 mn TL
FD/Satışlar	0,4
FD/FAVÖK	5,1
F/K	10,5
PD/DD	1,0

Satışlar	798.213 mn TL
FAVÖK	66.113 mn TL
Net Kar	35.405 mn TL
FD/Satışlar	0,4
FD/FAVÖK	4,5
F/K	9,8
PD/DD	1,0

Satışlar	945.509 mn TL
FAVÖK	66.422 mn TL
Net Kar	21.369 mn TL
FD/Satışlar	0,3
FD/FAVÖK	4,5
F/K	16,3
PD/DD	1,1

Cari Değerler*

F/K	15,0
FD/FAVÖK	5,7
PD/DD	1,1
FD/Satışlar	0,4
Yabancı Oranı (%)	32,72
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	82,1 / 74,2
Piyasa Değeri	347.786,6 mnTL
Net Borç	-48.981,4 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	46,5

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	-0,06	-5,74	13,14	39,94
USD	-0,08	-6,01	11,92	18,57
Göreceli	0,47	-1,68	9,91	27,89

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)
Diğer	47.25
Koç Holding Anonim Şirketi	6.35
Enerji Yatırımları Aş	46.4

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Excel'e Aktar

Kalem Net Kar				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
TUPRS	180,5	35.405,1 798.212,5 66.112,5 346.960,7 609.994,4	06.10.2025 06.10.2025 06.10.2025 06.10.2025 06.10.2025	12.364,4 -126.930,1 19.391,7 45.696,7 70.365,8	12.364,4 -126.930,1 19.391,7 45.696,7 70.365,8	12.364,4 -126.930,1 19.391,7 45.696,7 70.365,8

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

Excel'e Aktar

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
TUPRS	18.02.2025	AL	204,79		AL	204,79		AL	204,79

Temettü Tahmin

Yıl

Excel'e Aktar

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
TUPRS	180,5	9,67 8,46 9,31 12,93	17,4456 15,2768 15,2066 22,3169	101 83 137 56	33.614,0 29.435,2 29.300,0 43.000,0	Tahmin Tahmin Gerçekleşen Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Excel'e Aktar

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
TUPRS	741.611,4	35.007,5	58.203,6	Tahmin
TUPRS	758.553,1	33.276,9	59.118,0	Tahmin
TUPRS	798.212,5	35.405,1	66.112,5	Tahmin
TUPRS	945.508,7	21.369,0	66.422,3	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Excel'e Aktar

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
TUPRS	9,9	5,1	0,4	1,0	Tahmin
TUPRS	10,5	5,1	0,4	1,0	Tahmin
TUPRS	9,8	4,5	0,4	1,0	Tahmin
TUPRS	16,3	4,5	0,3	1,1	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Excel'e Aktar

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Excel'e Aktar

Search:

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
TUPRS	30.09.2025	3,84	7,4216	742,16	630,84	14.300.000.000	67
TUPRS	28.03.2025	5,47	7,7849	778,49	661,72	15.000.000.000	70
TUPRS	27.09.2024	7,02	11,9369	1.193,69	1.074,32	23.000.000.000	30
TUPRS	03.04.2024	5,90	10,3799	1.037,99	934,19	20.000.000.000	26
TUPRS	29.09.2023	4,59	7,5254	752,54	677,29	14.500.000.000	24
TUPRS	10.03.2023	7,11	45,4122	4.541,22	4.087,10	12.500.000.011	20
TUPRS	28.03.2019	10,59	15,1500	1.515,00	1.287,75	3.793.850.880	102
TUPRS	29.03.2018	11,23	13,6030	1.360,30	1.156,26	3.406.452.378	89
TUPRS	04.04.2017	6,97	6,2180	621,80	528,53	1.557.106.586	87
TUPRS	06.04.2016	8,25	6,5000	650,00	552,50	1.627.724.800	64
TUPRS	02.04.2014	3,52	1,5820	158,20	134,47	396.163.174	33
TUPRS	04.04.2013	7,10	3,8500	385,00	327,25	964.113.920	66
TUPRS	06.04.2012	8,76	3,9326	393,26	334,27	984.798.546	79
TUPRS	04.04.2011	6,46	2,9784	297,84	253,16	745.848.545	101
TUPRS	06.04.2010	7,19	2,5000	250,00	214,40	626.048.000	77
TUPRS	01.04.2009	13,86	2,3140	231,40	197,16	579.470.029	134
TUPRS	01.05.2008	12,13	4,1850	418,50	355,73	1.048.004.352	81
TUPRS	30.05.2007	7,92	2,6345	263,45	223,93	659.729.382	80
TUPRS	30.05.2006	7,04	1,9362	193,62	174,96	484.868.221	71
TUPRS	04.05.2005	11,74	2,1245	212,45	191,21	532.024.358	81
TUPRS	19.04.2004	12,06	1,4226	142,26	128,00	356.259.659	86
TUPRS	10.04.2003	6,51	0,5988	59,88	57,47	149.939.887	86
TUPRS	04.04.2002	7,52	0,5567	55,67	55,26	139.401.932	74
TUPRS	30.04.2001	7,77	2,9130	291,30	280,30	217.748.323	90
TUPRS	06.03.2000	5,74	2,4409	244,09	233,70	182.462.686	A/D
TUPRS	04.04.1999	1,67	0,4426	44,26	44,26	33.082.036	A/D
TUPRS	30.09.2025	3,84	7,4216	742,16	630,84	14.300.000.000	67
TUPRS	28.03.2025	5,47	7,7849	778,49	661,72	15.000.000.000	70
TUPRS	27.09.2024	7,02	11,9369	1.193,69	1.074,32	23.000.000.000	30
TUPRS	03.04.2024	5,90	10,3799	1.037,99	934,19	20.000.000.000	26
TUPRS	29.09.2023	4,59	7,5254	752,54	677,29	14.500.000.000	24
TUPRS	10.03.2023	7,11	45,4122	4.541,22	4.087,10	12.500.000.011	20
TUPRS	28.03.2019	10,59	15,1500	1.515,00	1.287,75	3.793.850.880	102
TUPRS	29.03.2018	11,23	13,6030	1.360,30	1.156,26	3.406.452.378	89
TUPRS	04.04.2017	6,97	6,2180	621,80	528,53	1.557.106.586	87
TUPRS	06.04.2016	8,25	6,5000	650,00	552,50	1.627.724.800	64
TUPRS	02.04.2014	3,52	1,5820	158,20	134,47	396.163.174	33
TUPRS	04.04.2013	7,10	3,8500	385,00	327,25	964.113.920	66
TUPRS	06.04.2012	8,76	3,9326	393,26	334,27	984.798.546	79
TUPRS	04.04.2011	6,46	2,9784	297,84	253,16	745.848.545	101
TUPRS	06.04.2010	7,19	2,5000	250,00	214,40	626.048.000	77
TUPRS	01.04.2009	13,86	2,3140	231,40	197,16	579.470.029	134
TUPRS	01.05.2008	12,13	4,1850	418,50	355,73	1.048.004.352	81
TUPRS	30.05.2007	7,92	2,6345	263,45	223,93	659.729.382	80
TUPRS	30.05.2006	7,04	1,9362	193,62	174,96	484.868.221	71
TUPRS	04.05.2005	11,74	2,1245	212,45	191,21	532.024.358	81
TUPRS	19.04.2004	12,06	1,4226	142,26	128,00	356.259.659	86
TUPRS	10.04.2003	6,51	0,5988	59,88	57,47	149.939.887	86
TUPRS	04.04.2002	7,52	0,5567	55,67	55,26	139.401.932	74
TUPRS	30.04.2001	7,77	2,9130	291,30	280,30	217.748.323	90
TUPRS	06.03.2000	5,74	2,4409	244,09	233,70	182.462.686	A/D
TUPRS	04.04.1999	1,67	0,4426	44,26	44,26	33.082.036	A/D
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar

Excel'e Aktar

Sanayi şirketlerinde en son açıklanmış yıl sonu rakamları enflasyon düzeltmesiyle son finansal döneme çekilmektedir.	2025/6	2025/3	2024/12	2024/9
Bilanço
Dönen Varlıklar	229.193.632.000	179.148.864.000	216.536.370.272	230.879.254.000
Nakit ve Nakit Benzerleri	90.351.730.000	46.670.970.000	85.795.516.718	102.526.798.000
Finansal Yatırımlar	29.000	26.000	28.002	512.379.000
Ticari Alacaklar	53.368.885.000	44.435.651.000	43.252.963.973	40.361.157.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	553.173.000	383.935.000	222.412.013	426.800.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	57.807.387.000	66.045.417.000	70.328.317.441	63.775.223.000
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	27.112.428.000	21.612.865.000	16.937.132.124	23.276.897.000
(Ara Toplam)	229.193.632.000	179.148.864.000	216.536.370.272	230.879.254.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	316.436.625.000	296.751.257.000	313.312.064.752	221.707.428.000
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	0	0	0	0
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	773.307.000	703.419.000	750.601.897	534.869.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	14.815.375.000	13.689.929.000	15.229.827.332	11.129.454.000
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	1.002.381.000	1.035.128.000	1.048.839.131	882.488.000
Maddi Duran Varlıklar	265.376.996.000	248.876.438.000	263.870.408.655	181.583.231.000
Şerefiye	3.624.000	3.418.000	3.622.726	2.922.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	8.833.094.000	7.730.646.000	7.101.651.629	5.584.654.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı	785.882.000	992.291.000	1.037.300.079	2.203.062.000
Diğer Duran Varlıklar	24.845.966.000	23.719.988.000	24.269.813.303	19.786.748.000
TOPLAM VARLIKLAR	545.630.257.000	475.900.121.000	529.848.435.024	452.586.682.000
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	187.463.553.000	165.536.869.000	173.573.999.057	190.710.926.000
Finansal Borçlar	9.394.543.000	9.845.891.000	10.563.584.159	32.412.420.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	110.085.437.000	90.818.736.000	121.201.333.984	106.048.479.000
Diğer Borçlar	14.855.018.000	21.720.730.000	702.204.384	10.959.404.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	576.319.000	350.260.000	438.731.314	1.215.217.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	108.011.000	22.922.000	950.891.366	1.158.919.000
Borç Karşılıkları	3.830.639.000	3.771.478.000	2.697.096.414	4.281.530.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	48.613.586.000	39.006.852.000	37.020.157.436	34.634.957.000
(Ara Toplam)	187.463.553.000	165.536.869.000	173.573.999.057	190.710.926.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	46.678.151.000	23.854.204.000	22.297.969.041	16.766.659.000
Finansal Borçlar	31.975.783.000	11.228.926.000	11.591.202.635	12.971.450.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	0	0	0	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	0	0	44.565.941	39.083.000
Uzun vadeli karşılıklar	2.135.254.000	1.830.858.000	1.942.234.751	1.901.620.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	12.079.385.000	10.332.133.000	8.182.179.399	1.396.981.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	487.729.000	462.287.000	537.786.314	457.525.000
Özkaynaklar	311.488.553.000	286.509.048.000	333.976.466.925	245.109.097.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	306.637.509.000	282.015.692.000	329.271.670.018	241.708.614.000
Ödenmiş Sermaye	1.926.796.000	1.926.796.000	1.926.796.000	1.926.796.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	0	0	0	0
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	-258.633.000	-220.546.000	-220.061.034	-84.919.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	13.311.115.000	12.556.879.000	16.458.977.856	13.274.469.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	209.751.941.000	197.867.065.000	216.294.963.743	174.445.442.000
Dönem Net Kar/Zararı	8.986.698.000	97.077.000	21.369.013.541	13.572.731.000
Diğer Özsermaye Kalemleri	72.919.592.000	69.788.421.000	73.120.707.287	38.574.095.000
Azınlık Payları	4.851.044.000	4.493.356.000	4.704.796.907	3.400.483.000
TOPLAM KAYNAKLAR	545.630.257.000	475.900.121.000	529.848.435.024	452.586.682.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	351.315.503.000	158.623.387.000	945.508.717.351	599.332.001.000
Satışların Maliyeti (-)	-319.532.662.000	-145.458.378.000	-866.135.087.775	-546.004.515.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	31.782.841.000	13.165.009.000	79.373.629.577	53.327.486.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	31.782.841.000	13.165.009.000	79.373.629.577	53.327.486.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-4.550.406.000	-2.065.209.000	-11.628.189.438	-7.495.124.000
Genel Yönetim Giderleri (-)	-9.264.939.000	-4.238.443.000	-19.432.299.800	-12.575.085.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	-216.261.000	-113.053.000	-374.230.465	-320.071.000
Diğer Faaliyet Gelirleri	6.592.195.000	2.389.817.000	16.687.561.920	10.782.289.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-10.596.511.000	-5.247.164.000	-22.962.250.898	-15.914.482.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	13.746.919.000	3.890.957.000	41.664.220.896	27.805.013.000
Net Faaliyet Kar/Zararı	17.751.235.000	6.748.304.000	47.938.909.874	32.937.206.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	34.233.000	6.789.000	0	0
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	0	0	-18.217.468	-13.374.000
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	565.760.000	-56.057.000	1.682.537.250	820.579.000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	14.346.912.000	3.841.689.000	43.328.540.678	28.612.218.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	10.068.965.000	4.185.313.000	34.682.217.216	23.534.743.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-10.711.348.000	-5.493.610.000	-40.972.030.635	-28.656.363.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	34.233.000	6.789.000	-18.217.468	-13.374.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	13.704.529.000	2.533.392.000	37.038.727.259	23.490.598.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-4.635.079.000	-2.413.265.000	-14.831.431.363	-9.622.576.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	-495.542.000	-135.049.000	-3.504.517.348	-2.944.866.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-4.139.537.000	-2.278.216.000	-11.326.914.015	-6.677.710.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	9.069.450.000	120.127.000	22.207.295.896	13.868.022.000
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	9.069.450.000	120.127.000	22.207.295.896	13.868.022.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	82.752.000	23.050.000	838.282.356	295.291.000
Ana Ortaklık Payları	8.986.698.000	97.077.000	21.369.013.541	13.572.731.000
Hisse Başına Kazanç	5	0	11	7
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	5	0	11	7
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	5	0	11	7
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	5	0	11	7
Dipnot
Amortisman Giderleri	6.475.209.000	3.003.126.000	11.219.493.494	7.198.407.000
Kıdem Tazminatı	318.693.000	98.249.000	456.724.768	0
Finansman Giderleri	-10.711.348.000	-5.493.610.000	-40.972.030.635	-28.656.363.000
Yurtiçi Satışlar	276.997.186.000	120.875.849.000	785.041.255.103	491.372.020.000
Yurtdışı Satışlar	78.458.152.000	39.550.672.000	171.209.247.168	114.251.812.000
Net Yabancı Para Pozisyonu	-99.317.532.000	-65.827.714.000	-84.903.863.040	-76.144.344.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	-99.310.779.000	-61.056.760.000	-85.398.881.358	-76.144.344.000
Net YPP (Hedge Dahil)	-57.960.076.000	-62.988.206.000	-75.595.613.368	-61.651.847.000
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	11.363.766.000	-20.221.077.000	41.152.098.179	20.091.442.000
Düzeltme Öncesi Kar	9.069.450.000	120.127.000	22.207.295.896	13.868.022.000
Düzeltmeler:	12.072.584.000	10.469.958.000	33.389.079.209	24.516.985.000
Amortisman & İtfa Payları	6.475.209.000	3.003.126.000	11.219.493.494	7.198.407.000
Karşılıklardaki Değişim	1.926.305.000	1.582.545.000	4.329.921.235	3.624.315.000
Diğer Gelir/ Gider	577.499.000	2.259.941.000	-2.929.012.685	1.929.740.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	21.142.034.000	10.590.085.000	55.596.375.106	38.385.007.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	-7.466.302.000	-29.918.142.000	-8.669.879.929	-13.710.764.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	13.675.732.000	-19.328.057.000	46.926.495.177	24.674.243.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-2.311.966.000	-893.020.000	-5.774.396.998	-4.582.801.000
Sabit Sermaye Yatırımları	-8.242.653.000	-2.933.534.000	-16.089.456.350	-8.443.143.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	-365.043.000	-150.762.000	2.216.397.487	1.416.258.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	-8.607.696.000	-3.084.296.000	-13.873.058.864	-7.026.885.000
Serbest Nakit Akım	2.756.070.000	-23.305.373.000	27.279.039.315	13.064.557.000
Finansal Borçlardaki Değişim	22.118.368.000	1.531.453.000	-28.673.888.988	5.125.102.000
Temettü Ödemeleri	-15.684.192.000	-7.970.323.000	-56.894.317.745	-35.109.595.000
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	2.456.154.000	1.495.708.000	18.205.777.940	14.659.972.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	8.890.330.000	-4.943.162.000	-67.362.428.793	-15.324.521.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	11.646.400.000	-28.248.535.000	-40.083.389.478	-2.259.964.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	1.838.397.000	774.728.000	2.579.119.235	2.013.813.000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	13.484.797.000	-27.473.807.000	-37.504.270.243	-246.151.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	69.087.744.000	65.173.082.000	144.937.021.034	116.894.232.000
Dönem Sonu Nakit	73.238.607.000	31.883.293.000	69.087.702.537	89.641.440.000

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Excel'e Aktar

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
TUPRS	180,5	15,0	5,7	0,4	1,1	6/2025

Yabancı Oranlar

Excel'e Aktar

Kod	Kapanış (TL)	7 Ekim 2025	8 Ekim 2025	Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
TUPRS	180,50	32,68	32,72	4,33	0,04

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

Excel'e Aktar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
TUPRS	9,8	14,9	4,5	-46,2	1,0	-57,3

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.

Pzt	Sal	Çrş	Prş	Cum	Cmt	Pzr
29	30	1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31	1	2
3	4	5	6	7	8	9

Pzt	Sal	Çrş	Prş	Cum	Cmt	Pzr
29	30	1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31	1	2
3	4	5	6	7	8	9

Pzt	Sal	Çrş	Prş	Cum	Cmt	Pzr
29	30	1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31	1	2
3	4	5	6	7	8	9

Pzt	Sal	Çrş	Prş	Cum	Cmt	Pzr
29	30	1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31	1	2
3	4	5	6	7	8	9

Pzt	Sal	Çrş	Prş	Cum	Cmt	Pzr
29	30	1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31	1	2
3	4	5	6	7	8	9

Pzt	Sal	Çrş	Prş	Cum	Cmt	Pzr
29	30	1	2	3	4	5
6	7	8	9	10	11	12
13	14	15	16	17	18	19
20	21	22	23	24	25	26
27	28	29	30	31	1	2
3	4	5	6	7	8	9