	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	10.358	10.331	0,26
VIOP	12.149	12.138	0,09
USD/TRY	40,1793	40,0731	0,26
BIST BANKA	16.355	16.376	-0,13

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
ALTIN	3.354,94	3.324,01	0,92
BRENT	70,01	68,29	2,45
EUR/USD	1,17	1,17	-0,10

Tüpraş Hisse Senedi | TUPRS

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 18.02.2025
Hedef Fiyat 212,22
Getiri Pot %36

Anıl Ulaş Köseoğlu

Yatırım Teması

2024 yılında rafineri marjları önemli ölçüde normalleşme gösterse de, sektörde arz tarafındaki sorunlar devam ettiği sürece marjların pandemi öncesi ortalamaların üzerinde kalmasını bekliyoruz. Büyük bakımlarını tamamlayan ve Akdeniz’in en yüksek kompleksiteye sahip rafineri şirketleri arasında yer alan Tüpraş, rafineri sektöründeki kapasite artışı yatırımlarının yavaşlayacağı önümüzdeki yıllarda arz tarafında yaşanabilecek ilave şoklardan yararlanmak için iyi bir konumlanmaya sahip. Akaryakıt talebinde 2025 yılında önemli bir düşüş öngörmüyor, güçlü net nakit pozisyonu, yüksek temettü verimi ve ekonomideki daralmadan önemli oranda etkilenmeyen yapısıyla Tüpraş'ın defansif bir seçim olarak öne çıktığını düşünüyoruz.

Riskler

Avrupa’da rafineri ürünleri talebinde beklenenden daha fazla daralma, ürün piyasalarında savaş kaynaklı tedarik sorunlarının ortadan kalkması veya hafiflemesi, küresel rafinaj kapasite artışlarının beklenen seviyelerin üzerinde gerçekleşmesi, enerji maliyetlerinde beklenenden fazla artış değerlememiz için aşağı yönlü temel risk faktörleri. Kapasite artışlarında yaşanacak gecikmeler ile ağır ham petrol arzında artış yaşanması yukarı yönlü temel riskleri oluşturmaktadır.

Önceki Öneri Tarihi 23.05.2024

Önceki Hedef Fiyat 230,06

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	117,6	156,2	38,6
Hacim Hareketi (Milyon TL)	505,2	6.728,9	6.223,7

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
4,6	5,4	6,2

Şirket Künyesi

Ünvanı	Tüpraş
Kuruluş	18.11.1983
Faal Alanı	Tüpraş, yıllık 28,1 milyon tonluk rafinaj kapasitesinin yanısıra %79,98'ine sahip olduğu DİTAŞ, %40 iştiraki olan Opet Petrolcülük A.Ş. ile birlikte yarattığı katma değer ile Türkiye'nin lider sanayi kuruluşudur.
Telefon	(0212)8789000
Faks	0212211308121
Adres	Gülbahar Mah. Büyükdere Cad. No: 101/A 34394 Şişli - İstanbul

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	282.015,7	310.614,0
Ödenmiş Sermaye	1.926,8	1.926,8
Net Kâr	97,1	20.158,2

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	899.989 mn TL
FAVÖK	39.482 mn TL
Net Kar	22.075 mn TL
FD/Satışlar	0,3
FD/FAVÖK	7,0
F/K	13,6
PD/DD	1,0

Satışlar	925.143 mn TL
FAVÖK	46.721 mn TL
Net Kar	23.041 mn TL
FD/Satışlar	0,3
FD/FAVÖK	5,9
F/K	13,1
PD/DD	1,0

Satışlar	891.933 mn TL
FAVÖK	53.236 mn TL
Net Kar	20.158 mn TL
FD/Satışlar	0,3
FD/FAVÖK	5,2
F/K	14,9
PD/DD	1,0

Cari Değerler*

F/K	15,2
FD/FAVÖK	5,3
PD/DD	1,1
FD/Satışlar	0,3
Yabancı Oranı (%)	28,81
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	64,3 / 77,9
Piyasa Değeri	300.965,5 mnTL
Net Borç	-25.596,2 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	46,5

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	3,99	6,11	19,15	16,45
USD	3,92	5,24	16,56	2,68
Göreceli	3,72	5,27	11,11	10,52

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
TUPRS	156,2	23.040,7 925.142,6 46.720,8 301.264,0 539.628,6	15.01.2025 09.01.2025 09.01.2025 15.01.2025 09.01.2025	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
TUPRS	18.02.2025	AL			AL	212,22	0,00	AL	212,22	0,00

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
TUPRS	156,2	5,77 10,23 12,93	9,0179 15,2066 22,3169	75 145 56	17.375,6 29.300,0 43.000,0	Tahmin Gerçekleşen Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
TUPRS	899.989,4	22.075,3	39.482,0	Tahmin
TUPRS	925.142,6	23.040,7	46.720,8	Tahmin
TUPRS	891.932,8	20.158,2	53.236,4	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
TUPRS	13,6	7,0	0,3	1,0	Tahmin
TUPRS	13,1	5,9	0,3	1,0	Tahmin
TUPRS	14,9	5,2	0,3	1,0	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
TUPRS	30.09.2025	4,75	7,4216	742,16	630,84	14.300.000.000	71
TUPRS	28.03.2025	5,47	7,7849	778,49	661,72	15.000.000.000	74
TUPRS	27.09.2024	7,02	11,9369	1.193,69	1.074,32	23.000.000.000	30
TUPRS	03.04.2024	5,90	10,3799	1.037,99	934,19	20.000.000.000	26
TUPRS	29.09.2023	4,59	7,5254	752,54	677,29	14.500.000.000	24
TUPRS	10.03.2023	7,11	45,4122	4.541,22	4.087,10	12.500.000.011	20
TUPRS	28.03.2019	10,59	15,1500	1.515,00	1.287,75	3.793.850.880	102
TUPRS	29.03.2018	11,23	13,6030	1.360,30	1.156,26	3.406.452.378	89
TUPRS	04.04.2017	6,97	6,2180	621,80	528,53	1.557.106.586	87
TUPRS	06.04.2016	8,25	6,5000	650,00	552,50	1.627.724.800	64
TUPRS	02.04.2014	3,52	1,5820	158,20	134,47	396.163.174	33
TUPRS	04.04.2013	7,10	3,8500	385,00	327,25	964.113.920	66
TUPRS	06.04.2012	8,76	3,9326	393,26	334,27	984.798.546	79
TUPRS	04.04.2011	6,46	2,9784	297,84	253,16	745.848.545	101
TUPRS	06.04.2010	7,19	2,5000	250,00	214,40	626.048.000	77
TUPRS	01.04.2009	13,86	2,3140	231,40	197,16	579.470.029	134
TUPRS	01.05.2008	12,13	4,1850	418,50	355,73	1.048.004.352	81
TUPRS	30.05.2007	7,92	2,6345	263,45	223,93	659.729.382	80
TUPRS	30.05.2006	7,04	1,9362	193,62	174,96	484.868.221	71
TUPRS	04.05.2005	11,74	2,1245	212,45	191,21	532.024.358	81
TUPRS	19.04.2004	12,06	1,4226	142,26	128,00	356.259.659	86
TUPRS	10.04.2003	6,51	0,5988	59,88	57,47	149.939.887	86
TUPRS	04.04.2002	7,52	0,5567	55,67	55,26	139.401.932	74
TUPRS	30.04.2001	7,77	2,9130	291,30	280,30	217.748.323	90
TUPRS	06.03.2000	5,74	2,4409	244,09	233,70	182.462.686	A/D
TUPRS	04.04.1999	1,67	0,4426	44,26	44,26	33.082.036	A/D
TUPRS	28.03.2025	5,47	7,7849	778,49	661,72	15.000.000.000	74
TUPRS	27.09.2024	7,02	11,9369	1.193,69	1.074,32	23.000.000.000	30
TUPRS	03.04.2024	5,90	10,3799	1.037,99	934,19	20.000.000.000	26
TUPRS	29.09.2023	4,59	7,5254	752,54	677,29	14.500.000.000	24
TUPRS	10.03.2023	7,11	45,4122	4.541,22	4.087,10	12.500.000.011	20
TUPRS	28.03.2019	10,59	15,1500	1.515,00	1.287,75	3.793.850.880	102
TUPRS	29.03.2018	11,23	13,6030	1.360,30	1.156,26	3.406.452.378	89
TUPRS	04.04.2017	6,97	6,2180	621,80	528,53	1.557.106.586	87
TUPRS	06.04.2016	8,25	6,5000	650,00	552,50	1.627.724.800	64
TUPRS	02.04.2014	3,52	1,5820	158,20	134,47	396.163.174	33
TUPRS	04.04.2013	7,10	3,8500	385,00	327,25	964.113.920	66
TUPRS	06.04.2012	8,76	3,9326	393,26	334,27	984.798.546	79
TUPRS	04.04.2011	6,46	2,9784	297,84	253,16	745.848.545	101
TUPRS	06.04.2010	7,19	2,5000	250,00	214,40	626.048.000	77
TUPRS	01.04.2009	13,86	2,3140	231,40	197,16	579.470.029	134
TUPRS	01.05.2008	12,13	4,1850	418,50	355,73	1.048.004.352	81
TUPRS	30.05.2007	7,92	2,6345	263,45	223,93	659.729.382	80
TUPRS	30.05.2006	7,04	1,9362	193,62	174,96	484.868.221	71
TUPRS	04.05.2005	11,74	2,1245	212,45	191,21	532.024.358	81
TUPRS	19.04.2004	12,06	1,4226	142,26	128,00	356.259.659	86
TUPRS	10.04.2003	6,51	0,5988	59,88	57,47	149.939.887	86
TUPRS	04.04.2002	7,52	0,5567	55,67	55,26	139.401.932	74
TUPRS	30.04.2001	7,77	2,9130	291,30	280,30	217.748.323	90
TUPRS	06.03.2000	5,74	2,4409	244,09	233,70	182.462.686	A/D
TUPRS	04.04.1999	1,67	0,4426	44,26	44,26	33.082.036	A/D
TUPRS	30.09.2025	4,75	7,4216	742,16	630,84	14.300.000.000	71
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar


Bilanço
Dönen Varlıklar	179.148.864.000	204.266.641.938	230.879.254.000	211.848.925.000
Nakit ve Nakit Benzerleri	46.670.970.000	80.934.034.644	102.526.798.000	87.868.257.000
Finansal Yatırımlar	26.000	26.415	512.379.000	134.607.000
Ticari Alacaklar	44.435.651.000	40.802.095.711	40.361.157.000	44.951.907.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	383.935.000	209.809.350	426.800.000	310.172.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	66.045.417.000	66.343.262.422	63.775.223.000	65.205.649.000
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	21.612.865.000	15.977.413.396	23.276.897.000	13.378.333.000
(Ara Toplam)	179.148.864.000	204.266.641.938	230.879.254.000	211.848.925.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	296.751.257.000	295.558.678.042	221.707.428.000	206.287.812.000
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	0	0	0	0
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	703.419.000	708.070.098	534.869.000	568.430.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	13.689.929.000	14.366.850.625	11.129.454.000	9.715.619.000
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	1.035.128.000	989.408.139	882.488.000	797.828.000
Maddi Duran Varlıklar	248.876.438.000	248.918.563.727	181.583.231.000	166.551.820.000
Şerefiye	3.418.000	3.417.449	2.922.000	2.682.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	7.730.646.000	6.699.246.545	5.584.654.000	5.152.315.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı	992.291.000	978.522.932	2.203.062.000	5.764.017.000
Diğer Duran Varlıklar	23.719.988.000	22.894.598.527	19.786.748.000	17.735.101.000
TOPLAM VARLIKLAR	475.900.121.000	499.825.319.980	452.586.682.000	418.136.737.000
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	165.536.869.000	163.738.672.956	190.710.926.000	176.401.199.000
Finansal Borçlar	9.845.891.000	9.965.013.546	32.412.420.000	29.930.163.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	90.818.736.000	114.333.631.159	106.048.479.000	115.326.062.000
Diğer Borçlar	21.720.730.000	662.414.962	10.959.404.000	225.004.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	350.260.000	413.871.222	1.215.217.000	576.055.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	22.922.000	897.010.447	1.158.919.000	1.221.428.000
Borç Karşılıkları	3.771.478.000	2.544.269.245	4.281.530.000	3.370.999.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	39.006.852.000	34.922.462.375	34.634.957.000	25.751.488.000
(Ara Toplam)	165.536.869.000	163.738.672.956	190.710.926.000	176.401.199.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	23.854.204.000	21.034.486.042	16.766.659.000	6.443.225.000
Finansal Borçlar	11.228.926.000	10.934.403.469	12.971.450.000	2.871.901.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	0	0	0	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	0	42.040.675	39.083.000	40.896.000
Uzun vadeli karşılıklar	1.830.858.000	1.832.180.756	1.901.620.000	1.832.373.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	10.332.133.000	7.718.547.732	1.396.981.000	1.216.458.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	462.287.000	507.313.411	457.525.000	481.597.000
Özkaynaklar	286.509.048.000	315.052.160.981	245.109.097.000	235.292.313.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	282.015.692.000	310.613.954.762	241.708.614.000	232.310.496.000
Ödenmiş Sermaye	1.926.796.000	1.926.796.000	1.926.796.000	1.926.796.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	0	0	0	0
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	-220.546.000	-207.591.585	-84.919.000	70.301.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	12.556.879.000	15.526.353.065	13.274.469.000	10.075.809.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	197.867.065.000	204.038.914.370	174.445.442.000	183.389.200.000
Dönem Net Kar/Zararı	97.077.000	20.158.168.496	13.572.731.000	5.351.345.000
Diğer Özsermaye Kalemleri	69.788.421.000	68.977.425.432	38.574.095.000	31.497.045.000
Azınlık Payları	4.493.356.000	4.438.206.219	3.400.483.000	2.981.817.000
TOPLAM KAYNAKLAR	475.900.121.000	499.825.319.980	452.586.682.000	418.136.737.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	158.623.387.000	891.932.798.051	599.332.001.000	370.096.723.000
Satışların Maliyeti (-)	-145.458.378.000	-817.056.763.361	-546.004.515.000	-338.382.791.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	13.165.009.000	74.876.034.690	53.327.486.000	31.713.932.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	13.165.009.000	74.876.034.690	53.327.486.000	31.713.932.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-2.065.209.000	-10.969.294.467	-7.495.124.000	-5.301.148.000
Genel Yönetim Giderleri (-)	-4.238.443.000	-18.331.195.911	-12.575.085.000	-7.716.893.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	-113.053.000	-353.025.223	-320.071.000	-188.274.000
Diğer Faaliyet Gelirleri	2.389.817.000	15.741.984.736	10.782.289.000	7.456.725.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-5.247.164.000	-21.661.127.303	-15.914.482.000	-11.071.177.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	3.890.957.000	39.303.376.521	27.805.013.000	14.893.165.000
Net Faaliyet Kar/Zararı	6.748.304.000	45.222.519.089	32.937.206.000	18.507.617.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	6.789.000	0	0	0
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	0	-17.185.200	-13.374.000	-3.525.000
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	-56.057.000	1.587.198.647	820.579.000	306.225.000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	3.841.689.000	40.873.389.968	28.612.218.000	15.195.865.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	4.185.313.000	32.716.998.243	23.534.743.000	14.294.201.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-5.493.610.000	-38.650.408.247	-28.656.363.000	-18.447.608.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	6.789.000	-17.185.200	-13.374.000	-3.525.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	2.533.392.000	34.939.979.965	23.490.598.000	11.042.458.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-2.413.265.000	-13.991.029.201	-9.622.576.000	-5.521.011.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	-135.049.000	-3.305.938.810	-2.944.866.000	-2.023.736.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-2.278.216.000	-10.685.090.391	-6.677.710.000	-3.497.275.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	120.127.000	20.948.950.763	13.868.022.000	5.521.447.000
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	120.127.000	20.948.950.763	13.868.022.000	5.521.447.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	23.050.000	790.782.267	295.291.000	170.102.000
Ana Ortaklık Payları	97.077.000	20.158.168.496	13.572.731.000	5.351.345.000
Hisse Başına Kazanç	0	10	7	3
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	10	7	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	0	10	7	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	10	7	0
Dipnot
Amortisman Giderleri	3.003.126.000	10.583.756.703	7.198.407.000	4.566.422.000
Kıdem Tazminatı	98.249.000	430.845.102	0	113.870.000
Finansman Giderleri	-5.493.610.000	-38.650.408.247	-28.656.363.000	-18.447.608.000
Yurtiçi Satışlar	120.875.849.000	740.557.998.462	491.372.020.000	291.797.239.000
Yurtdışı Satışlar	39.550.672.000	161.507.916.401	114.251.812.000	81.783.655.000
Net Yabancı Para Pozisyonu	-65.827.714.000	-80.092.905.265	-76.144.344.000	-84.526.334.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	-61.056.760.000	-80.559.874.068	-76.144.344.000	-84.745.650.000
Net YPP (Hedge Dahil)	-62.988.206.000	-71.312.094.446	-61.651.847.000	-67.394.344.000
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	-20.221.077.000	38.820.272.517	20.091.442.000	5.400.059.000
Düzeltme Öncesi Kar	120.127.000	20.948.950.763	13.868.022.000	5.521.447.000
Düzeltmeler:	10.469.958.000	31.497.134.079	24.516.985.000	9.752.390.000
Amortisman & İtfa Payları	3.003.126.000	10.583.756.703	7.198.407.000	4.566.422.000
Karşılıklardaki Değişim	1.582.545.000	4.084.572.349	3.624.315.000	2.304.604.000
Diğer Gelir/ Gider	2.259.941.000	-2.763.044.308	1.929.740.000	-5.822.181.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	10.590.085.000	52.446.084.842	38.385.007.000	15.273.837.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	-29.918.142.000	-8.178.613.398	-13.710.764.000	-6.750.380.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	-19.328.057.000	44.267.471.444	24.674.243.000	8.523.457.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-893.020.000	-5.447.198.927	-4.582.801.000	-3.123.398.000
Sabit Sermaye Yatırımları	-2.933.534.000	-15.177.769.976	-8.443.143.000	-5.462.230.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	-150.762.000	2.090.808.446	1.416.258.000	1.616.417.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	-3.084.296.000	-13.086.961.530	-7.026.885.000	-3.845.813.000
Serbest Nakit Akım	-23.305.373.000	25.733.310.987	13.064.557.000	1.554.246.000
Finansal Borçlardaki Değişim	1.531.453.000	-27.049.123.469	5.125.102.000	-5.982.798.000
Temettü Ödemeleri	-7.970.323.000	-53.670.481.391	-35.109.595.000	-21.011.944.000
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	1.495.708.000	17.174.173.184	14.659.972.000	8.769.254.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	-4.943.162.000	-63.545.431.676	-15.324.521.000	-18.225.488.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	-28.248.535.000	-37.812.120.688	-2.259.964.000	-16.671.242.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	774.728.000	2.432.977.078	2.013.813.000	1.331.594.000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	-27.473.807.000	-35.379.143.611	-246.151.000	-15.339.648.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	65.173.082.000	136.724.368.945	116.894.232.000	107.322.259.000
Dönem Sonu Nakit	31.883.293.000	65.172.945.214	89.641.440.000	73.878.157.000

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
TUPRS	156,2	15,2	5,2	0,3	1,1	3/2025

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
TUPRS	156,20	29,31	28,81	-49,78	-0,50

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
TUPRS	13,1	53,7	5,9	-30,5	1,0	-57,8

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.