SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 88.588 88.830 -0,27
VIOP 108.784 109.112 -0,30
USD/TRY 3,6226 3,6303 -0,21
BIST BANKA 151.187 152.557 -0,90
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DOW JONES 20.642 20.588 0,26
DAX 11.757 11.757 0,00
ALTIN 1.237,62 1.235,69 0,16
BRENT 56,14 55,69 0,81

 SAHOL | Sabancı Holding

Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi

Hisse Önerisi

AL
  • Tarihi 12.12.2016
  • Hedef Fiyat 11,95
  • Getiri Pot %15

Mustafa Küçükmeral

Bu hisse için öneri açıklaması bulunmamaktadır.

Önceki Öneri Tarihi 12.08.2016
Önceki Hedef Fiyat 12,65
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 8,58 10,39 1,81
Hacim Hareketi (Milyon TL) 5 157 153

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
4,9 5,3 5,8

Şirket Künyesi

Ünvanı Sabancı Holding
Kuruluş 15.05.1974
Faal Alanı Sabancı Holding 1967 yılında kurulmuş olup, ağırlıklı olarak finans, enerji, otomotiv, perakende ve sanayi gibi endüstri kollarında faaliyet göstermektedir. Şirket, portföyündeki finans sektörünün ağırlığını yıllar itibariyle enerji ve perakende alanında büyüyerek dengelemeyi hedeflemektedir.
Telefon (0212)3858080
Faks (0212)3858888
Adres Sabancı Center 34330 4.Levent - İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar22.529.108.00022.041.911.000
Ödenmiş Sermaye2.040.404.0002.040.404.000
Net Kâr1.889.899.0001.352.645.000

Özet Finansal Göstergeler

Öz Sermaye 20.942.594.000 TL
FAVÖK 5.006.509.000 TL
Net Kar 2.236.328.000 TL
ROA (%) 0,9
ROE (%) 11,2
F/K 9,5
PD/DD 1,0
Öz Sermaye 23.536.054.584 TL
FAVÖK 6.426.629.862 TL
Net Kar 2.433.280.145 TL
ROA (%) 0,9
ROE (%) 10,9
F/K 8,7
PD/DD 0,9
Öz Sermaye 26.014.680.472 TL
FAVÖK 7.451.687.508 TL
Net Kar 3.133.705.292 TL
ROA (%) 1,0
ROE (%) 12,7
F/K 6,8
PD/DD 0,8
Öz Sermaye 29.517.775.319 TL
FAVÖK 8.487.429.444 TL
Net Kar 3.707.094.847 TL
ROA (%) 1,1
ROE (%) 13,4
F/K 5,7
PD/DD 0,7

Cari Oranlar

F/K 8,7
FD/FAVÖK -
PD/DD 0,9
FD/Satışlar -
Yabancı Oranı (%) 67,96
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 13,0 / 18,0
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -

Getiriler

1 Hafta (%) 1 Ay (%) 12 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 2,07 8,39 22,95 -0,59
USD 2,35 12,82 -0,50 8,69
Göreceli 0,51 1,36 1,65 13,01

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
SAHOL 10,34
2.433,3
33.608,5
6.426,6
23.536,1
298.033,9
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-311,5
-392,4
210,0
154,6
5.712,0
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
SAHOL 12.12.2016 AL AL 11,95 0,00 AL 12,65 -0,70
Kod Kapanış Fiyat Temettü Verim (%) Hisse Başı TL Dağıtma Oranı (%) Tahmin/
Gerçekleşen
SAHOL 10,34
0,97
0,96
1,54
1,07
0,1000
0,0994
0,1500
0,1000
6,5
8,3
13,7
9,8
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) Özsermaye (mn TL) Tahmin/Açıklanan
SAHOL 11.657,2 2.236,3 20.942,6 Açıklanan
SAHOL 33.608,5 2.433,3 23.536,1 Tahmin
SAHOL 37.904,5 3.133,7 26.014,7 Tahmin
SAHOL 42.074,0 3.707,1 29.517,8 Tahmin
Kod F/K ROE (%) ROA (%) PD/DD Tahmin/Açıklanan
SAHOL 9,5 11,2 0,9 1,0 Açıklanan
SAHOL 8,7 10,9 0,9 0,9 Tahmin
SAHOL 6,8 12,7 1,0 0,8 Tahmin
SAHOL 5,7 13,4 1,1 0,7 Tahmin
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başına
Temettü
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Dağıtma Oranı
SAHOL01.04.20161,540,150014
SAHOL31.03.20151,070,100010
SAHOL02.04.20141,180,100012
SAHOL01.04.20130,920,100011
SAHOL09.05.20121,470,100011
SAHOL11.05.20111,920,150018
SAHOL13.05.20101,520,100016
SAHOL14.05.20091,670,075011
SAHOL22.05.20082,210,100019
SAHOL21.05.20071,560,100036
SAHOL15.05.20061,260,070018
SAHOL12.05.20052,190,100017
SAHOL18.05.20043,290,134016
SAHOL10.04.20031,390,050054
SAHOL10.04.20000,710,08000
SAHOL31.05.19990,500,05000
SAHOL21.05.19980,760,13000
SAHOL01.04.20161,540,150014
SAHOL31.03.20151,070,100010
SAHOL02.04.20141,180,100012
SAHOL01.04.20130,920,100011
SAHOL09.05.20121,470,100011
SAHOL11.05.20111,920,150018
SAHOL13.05.20101,520,100016
SAHOL14.05.20091,670,075011
SAHOL22.05.20082,210,100019
SAHOL21.05.20071,560,100036
SAHOL15.05.20061,260,070018
SAHOL12.05.20052,190,100017
SAHOL18.05.20043,290,134016
SAHOL10.04.20031,390,050054
SAHOL10.04.20000,710,08000
SAHOL31.05.19990,500,05000
SAHOL21.05.19980,760,13000

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar145.555.985.000136.753.001.000128.810.010.000123.206.744.000
Nakit ve Nakit Benzerleri12.301.667.0008.251.695.0007.754.650.00010.705.724.000
Finansal Yatırımlar3.829.416.0001.516.629.0001.621.164.0001.702.308.000
Ticari Alacaklar1.295.649.0001.368.674.0001.227.379.0001.339.757.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar85.766.512.00082.553.687.00079.102.186.00078.541.392.000
Diğer Alacaklar1.348.012.0001.231.154.0001.544.757.0001.036.876.000
Stoklar1.934.210.0002.143.951.0002.185.682.0002.021.777.000
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar38.991.901.00039.593.887.00035.270.522.00027.744.689.000
(Ara Toplam)145.467.367.000136.659.677.000128.706.340.000123.092.523.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar88.618.00093.324.000103.670.000114.221.000
Duran Varlıklar145.010.886.000142.086.846.000143.707.757.000142.313.323.000
Ticari Alacaklar148.951.000203.204.000138.108.00046.561.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar84.596.372.00078.536.326.00076.714.603.00075.896.951.000
Diğer Alacaklar738.058.000595.042.000591.628.000379.138.000
Finansal Yatırımlar46.104.694.00049.474.009.00052.886.309.00052.415.563.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar6.092.430.0005.993.502.0005.866.486.0005.970.431.000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller269.784.000269.774.000290.348.000292.103.000
Maddi Duran Varlıklar4.585.481.0004.533.488.0004.381.954.0004.282.958.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar520.484.000529.231.000530.225.000530.443.000
Şerefiye1.014.815.0001.014.815.0001.014.815.0001.014.355.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı652.480.000625.745.000617.425.000714.698.000
Diğer Duran Varlıklar287.337.000311.710.000675.856.000770.122.000
TOPLAM VARLIKLAR290.566.871.000278.839.847.000272.517.767.000265.520.067.000
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler201.570.831.000194.454.916.000194.666.667.000189.599.353.000
Finansal Borçlar19.623.791.00022.269.114.00023.642.573.00021.541.570.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar2.009.685.0002.344.555.0002.330.163.0002.386.775.000
Diğer Borçlar4.833.246.0004.683.118.0004.902.603.0004.441.032.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar170.036.597.000159.371.986.000158.927.012.000156.890.448.000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü308.620.000423.348.000302.023.000402.774.000
Borç Karşılıkları655.920.000638.587.000585.108.000606.545.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler4.059.066.0004.678.312.0003.931.927.0003.284.281.000
(Ara Toplam)201.526.925.000194.409.020.000194.621.409.000189.553.425.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler43.906.00045.896.00045.258.00045.928.000
Uzun Vadeli Yükümlülükler45.475.660.00041.928.854.00037.219.597.00035.949.276.000
Finansal Borçlar24.871.845.00023.038.514.00018.773.271.00019.137.143.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar216.000216.000240.000216.000
Diğer Borçlar786.597.000632.635.000744.621.000595.931.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar18.949.368.00017.277.205.00016.904.738.00015.532.084.000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Borç Karşılıkları301.630.000299.252.000295.405.000289.523.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü118.946.000116.296.000120.683.000118.323.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler447.058.000564.736.000380.639.000276.056.000
Özkaynaklar43.520.380.00042.456.077.00040.631.503.00039.971.438.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar22.529.108.00022.041.911.00021.176.288.00020.942.594.000
Ödenmiş Sermaye2.040.404.0002.040.404.0002.040.404.0002.040.404.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)-190.470.000-190.470.000-229.170.0000
Hisse Senedi İhraç Primleri22.237.00022.237.00022.237.0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları340.558.000285.922.000278.840.000283.604.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler930.286.000930.286.000915.753.000892.819.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları14.587.261.00014.587.284.00014.593.153.00012.707.474.000
Dönem Net Kar/Zararı1.889.899.0001.352.645.000640.514.0002.236.328.000
Diğer Özsermaye Kalemleri2.908.933.0003.013.603.0002.914.557.0002.781.965.000
Azınlık Payları20.991.272.00020.414.166.00019.455.215.00019.028.844.000
TOPLAM KAYNAKLAR290.566.871.000278.839.847.000272.517.767.000265.520.067.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri9.193.737.0006.310.833.0002.996.568.00011.657.193.000
Satışların Maliyeti (-)-7.299.413.000-4.973.977.000-2.347.428.000-9.093.701.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)1.894.324.0001.336.856.000649.140.0002.563.492.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler16.356.816.00010.855.012.0005.263.724.00018.378.397.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)-8.878.781.000-5.850.758.000-2.902.676.000-9.990.453.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)7.478.035.0005.004.254.0002.361.048.0008.387.944.000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)9.372.359.0006.341.110.0003.010.188.00010.951.436.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-1.326.459.000-904.913.000-452.203.000-1.579.935.000
Genel Yönetim Giderleri (-)-3.575.036.000-2.503.030.000-1.226.819.000-4.926.706.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-4.046.000-3.032.000-1.501.000-3.323.000
Diğer Faaliyet Gelirleri858.206.000671.587.000229.198.000932.107.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-651.349.000-364.519.000-146.946.000-567.842.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)4.673.675.0003.237.203.0001.411.917.0004.805.737.000
Net Faaliyet Kar/Zararı4.466.818.0002.930.135.0001.329.665.0004.441.472.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar469.185.000340.790.000196.702.000547.932.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler45.159.00041.084.00014.762.00054.974.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-248.179.000-159.840.000-65.369.000-279.921.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler8.620.0008.069.0003.610.000170.642.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)4.948.460.0003.467.306.0001.561.622.0005.299.364.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-915.986.000-615.826.000-273.873.000-973.144.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-991.723.000-725.334.000-297.541.000-1.023.810.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)75.737.000109.508.00023.668.00050.666.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI4.032.474.0002.851.480.0001.287.749.0004.326.220.000
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)-11.020.000-11.826.000-3.426.00094.862.000
DÖNEM KARI (ZARARI)4.021.454.0002.839.654.0001.284.323.0004.421.082.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları2.131.555.0001.487.009.000643.809.0002.184.754.000
Ana Ortaklık Payları1.889.899.0001.352.645.000640.514.0002.236.328.000
Hisse Başına Kazanç00011
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç00011
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç00011
Amortisman Giderleri421.650.000282.820.000141.964.000565.037.000
Kıdem Tazminatı88.871.00060.392.00035.985.000107.133.000
Finansman Giderleri-248.179.000-159.840.000-65.369.000-279.921.000
Yurtiçi Satışlar00010.734.167.000
Yurtdışı Satışlar0001.428.005.000
Net Yabancı Para Pozisyonu-571.654.000-767.403.000-817.619.000-7.540.509.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu1.388.016.0001.695.510.000987.214.000862.197.000
Net YPP (Hedge Dahil)1.388.016.0001.695.510.000987.214.000-862.197.000
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
SAHOL 10,3 8,6 A/D A/D 0,9 9/2016
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
SAHOL 10,39 67,97 67,96 -1,42 -0,02
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
SAHOL 10,34 8,7 37,1 0,9
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
SAHOL 8,7 -4,40 37,1 -1,27 0,9 -16,22
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.