SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 88.258 89.138 -0,99
VIOP 108.378 109.510 -1,03
USD/TRY 3,6037 3,6055 -0,05
BIST BANKS 149.785 151.303 -1,00
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DOW JONES 20.804 20.787 0,08
DAX 11.804 11.948 -1,20
GOLD 1.257,10 1.256,81 0,02
BRENT 56,00 55,94 0,11

 KLMSN | Klimasan

Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi

Hisse Önerisi

AL
  • Tarihi 12.12.2016
  • Hedef Fiyat 10,25
  • Getiri Pot %31,9

İlyas Safa Urgancı

We have OUTPERFORM recommendation on the back of: i) promising outlook for commercial refrigeration equipment industry, ii) strategic location to capture the growth potential in fast growing markets, i.e. Turkey and EMEA, iii) potential to improve market share in domestic market and expand in export markets, iv) favourable revenue mix with more than 60% exports, iv) strong balance sheet and lastly v) potential to distribute more dividends considering strong FCF generation.

Önceki Öneri Tarihi 01.01.2004
Önceki Hedef Fiyat -
Ö.Y.

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 6,91 8,3 1,39
Hacim Hareketi (Milyon TL) 1 14 14

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)

Şirket Künyesi

Ünvanı Klimasan
Kuruluş 07.01.1969
Faal Alanı Endüstriyel tip soğutucu ve dondurucu üretimi ve bu ürünlerin iç ve dış piyasalara satış
Telefon (0236)2362233
Faks (0236)2361695
Adres Manisa Organize Sanayi Bölgesi Cumhuriyet Cad. No:1 45030 Manisa

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar131.340.174125.309.529
Ödenmiş Sermaye33.000.00033.000.000
Net Kâr40.008.95234.069.954

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 267.094.234 TL
FAVÖK 34.636.738 TL
Net Kar 21.890.996 TL
FD/Satışlar 1,0
FD/FAVÖK 8,1
F/K 11,7
PD/DD 2,8
Satışlar 337.777.906 TL
FAVÖK 37.727.514 TL
Net Kar 40.008.952 TL
FD/Satışlar 0,8
FD/FAVÖK 7,4
F/K 6,4
PD/DD 2,0
Satışlar 337.777.906 TL
FAVÖK 53.968.317 TL
Net Kar 32.985.403 TL
FD/Satışlar 0,8
FD/FAVÖK 5,2
F/K 7,8
PD/DD 1,7
Satışlar 475.181.747 TL
FAVÖK 60.705.664 TL
Net Kar 35.520.460 TL
FD/Satışlar 0,6
FD/FAVÖK 4,6
F/K 7,2
PD/DD 1,4

Cari Oranlar

F/K 6,4
FD/FAVÖK 7,4
PD/DD 2,0
FD/Satışlar 0,8
Yabancı Oranı (%) 34,17
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 0,7 / 1,8
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -

Getiriler

1 Hafta (%) 1 Ay (%) 12 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 0,52 1,04 101,82 -9,72
USD 3,04 9,50 65,18 0,54
Göreceli 1,17 -4,04 71,97 1,97

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
KLMSN 7,77
40,0
337,8
37,7
131,3
543,2
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
9,6
-13,0
-7,7
6,5
78,1
9,6
-13,0
-7,7
6,5
78,1
9,4
-15,2
-8,0
8,9
87,0
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
KLMSN 12.12.2016 AL AL 10,25 0,00 Ö.Y. 10,25
Kod Kapanış Fiyat Temettü Verim (%) Hisse Başı TL Dağıtma Oranı (%) Tahmin/
Gerçekleşen
KLMSN 7,77
1,19
0,80
1,48
0,0927
0,0620
0,0624
9,3
5,1
9,4
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
KLMSN 267,1 21,9 34,6 Açıklanan
KLMSN 337,8 40,0 37,7 Açıklanan
KLMSN 337,8 33,0 54,0 Tahmin
KLMSN 475,2 35,5 60,7 Tahmin
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
KLMSN 11,7 8,1 1,0 2,8 Açıklanan
KLMSN 6,4 7,4 0,8 2,0 Açıklanan
KLMSN 7,8 5,2 0,8 1,7 Tahmin
KLMSN 7,2 4,6 0,6 1,4 Tahmin
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başına
Temettü
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Dağıtma Oranı
KLMSN31.05.20161,480,06249
KLMSN31.05.20101,760,137626
KLMSN31.05.20003,274,00000
KLMSN24.05.19991,281,00000
KLMSN25.05.19982,941,00000
KLMSN31.05.20161,480,06249
KLMSN31.05.20101,760,137626
KLMSN31.05.20003,274,00000
KLMSN24.05.19991,281,00000
KLMSN25.05.19982,941,00000

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar472.741.216347.382.060370.802.684379.176.535
Nakit ve Nakit Benzerleri71.070.81744.341.97552.491.53963.411.224
Finansal Yatırımlar240.915.267124.280.285115.469.202120.050.228
Ticari Alacaklar82.232.607103.535.560138.460.54499.560.369
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar19.463.19416.530.0641.226.89615.281.324
Stoklar43.046.53253.446.95352.465.70067.778.037
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar16.012.7995.247.22310.688.80313.095.353
(Ara Toplam)472.741.216347.382.060370.802.684379.176.535
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar70.490.25760.030.42660.322.28658.416.034
Ticari Alacaklar40.824000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar12.56412.56412.56412.564
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Maddi Duran Varlıklar50.754.65641.911.91341.377.14340.467.240
Maddi Olmayan Duran Varlıklar15.255.73714.677.52213.835.37113.015.303
Şerefiye0000
Ertelenmiş Vergi Varlığı4.186.1593.110.8334.678.1374.595.109
Diğer Duran Varlıklar240.317317.594419.071325.818
TOPLAM VARLIKLAR543.231.473407.412.486431.124.970437.592.569
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler192.290.930119.791.367137.309.258160.276.595
Finansal Borçlar120.612.48870.808.24047.803.20254.464.640
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar59.965.31339.994.39772.119.19488.503.180
Diğer Borçlar204.83296.252170.350303.965
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü003.284.8661.235.891
Borç Karşılıkları6.230.6045.462.5485.200.7534.459.676
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler5.277.6933.429.9308.730.89311.309.243
(Ara Toplam)192.290.930119.791.367137.309.258160.276.595
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler219.600.369162.311.590178.183.088173.919.637
Finansal Borçlar214.676.800157.639.657173.469.603169.220.855
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar00028.845
Diğer Borçlar28.84528.84528.8450
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Borç Karşılıkları4.894.7244.643.0884.684.6404.669.937
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar131.340.174125.309.529115.632.624103.396.337
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar131.340.174125.309.529115.632.624103.396.337
Ödenmiş Sermaye33.000.00033.000.00033.000.00033.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)000980.882
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları228.30579.719-61.0540
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler4.184.0744.184.0754.184.0752.829.996
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları55.915.52755.915.52655.915.52658.742.238
Dönem Net Kar/Zararı40.008.95234.069.95424.553.65210.801.107
Diğer Özsermaye Kalemleri-1.996.684-1.939.745-1.959.575-2.957.886
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR543.231.473407.412.486431.124.970437.592.569
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri337.777.906265.763.708209.523.973101.786.099
Satışların Maliyeti (-)-266.786.869-208.130.005-164.410.411-81.431.564
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)70.991.03757.633.70345.113.56220.354.535
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)70.991.03757.633.70345.113.56220.354.535
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-25.645.624-18.140.748-12.379.244-4.687.631
Genel Yönetim Giderleri (-)-12.276.303-9.000.703-5.892.333-3.057.815
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-4.049.488-2.666.668-1.674.655-779.607
Diğer Faaliyet Gelirleri6.025.7492.101.5791.210.1441.124.324
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-2.195.444-3.523.080-5.063.963-2.416.400
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)32.849.92726.404.08321.313.51110.537.406
Net Faaliyet Kar/Zararı29.019.62227.825.58425.167.33011.829.482
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-43.253.086-15.935.286-5.127.844-3.025.904
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler53.636.32130.497.75614.070.7085.201.036
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)43.233.16240.966.55330.256.37512.712.538
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-3.224.210-6.896.599-5.702.723-1.911.431
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-2.134.800-4.746.098-5.114.569-1.235.891
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-1.089.410-2.150.501-588.154-675.540
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI40.008.95234.069.95424.553.65210.801.107
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)40.008.95234.069.95424.553.65210.801.107
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları40.008.95234.069.95424.553.65210.801.107
Hisse Başına Kazanç1110
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri8.707.8926.320.1514.134.0752.036.965
Kıdem Tazminatı1.590.8581.321.8091.135.821732.947
Finansman Giderleri-43.253.086-15.935.286-5.127.844-3.025.904
Yurtiçi Satışlar164.323.76499.064.24186.957.96743.028.133
Yurtdışı Satışlar148.409.528147.683.230109.987.60452.249.058
Net Yabancı Para Pozisyonu16.727.365-26.161.397-32.120.637-39.433.189
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-868.635-40.994.997-32.120.637-53.600.189
Net YPP (Hedge Dahil)16.204.993-26.161.397-32.364.236-39.433.189
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
KLMSN 7,8 6,4 7,4 0,8 2,0 12/2016
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
KLMSN 7,77 34,06 34,17 10,63 0,13
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
KLMSN 7,77 6,4 7,4 2,0
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
KLMSN 6,4 -6,44 7,4 34,07 2,0 44,61
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.