SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 88.588 88.830 -0,27
VIOP 108.784 109.112 -0,30
USD/TRY 3,6227 3,6303 -0,21
BIST BANKS 151.187 152.557 -0,90
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DOW JONES 20.641 20.588 0,26
DAX 11.757 11.757 0,00
GOLD 1.237,54 1.235,69 0,15
BRENT 56,15 55,69 0,83

 ALKIM | Alkim

Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi

Hisse Önerisi

AL
  • Tarihi 12.12.2016
  • Hedef Fiyat 21,30
  • Getiri Pot %-4,8

İlyas Safa Urgancı

Yurtiçinde ve faaliyet bölgesinde rekabetle karşılaşmadan en büyük oyuncu olması, ii) gelirlerin Avro bazla maliyetlerin ise TL bazlı olması, iii) kapasite artışları ile büyüme potansiyeli, iv) sektöre yeni oyuncu girişinin çok zor olması ve v) yerli ve yabancı müşteriler ile olan uzun süreli anlaşmaları yatırım temasının ana başlıkları olarak sıralanabilir.

Önceki Öneri Tarihi 30.09.2016
Önceki Hedef Fiyat 22,10
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 16,23 22,38 6,15
Hacim Hareketi (Milyon TL) 1 9 8

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,1

Şirket Künyesi

Ünvanı Alkim
Kuruluş 02.10.1963
Faal Alanı Maden sahaları işletilmesi ve üretimi, her nevi kimyasal maddeler üretimi ve satışı, faaliyet konuları ile ilgili ihracat, ithalat ve kara-deniz taşımacılığı.
Telefon (0212)2922266
Faks (0212)2527660
Adres İnönü Cad. No:13 34437 Taksim - İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar205.367.273196.386.202
Ödenmiş Sermaye24.725.00024.725.000
Net Kâr30.541.85821.323.410

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 262.136.444 TL
FAVÖK 49.995.008 TL
Net Kar 30.545.452 TL
FD/Satışlar 2,2
FD/FAVÖK 11,6
F/K 18,1
PD/DD 2,9
Satışlar 317.764.590 TL
FAVÖK 65.711.704 TL
Net Kar 36.079.873 TL
FD/Satışlar 1,8
FD/FAVÖK 8,8
F/K 15,3
PD/DD 2,6
Satışlar 389.599.349 TL
FAVÖK 89.109.859 TL
Net Kar 51.917.711 TL
FD/Satışlar 1,5
FD/FAVÖK 6,5
F/K 10,7
PD/DD 2,3
Satışlar 433.106.652 TL
FAVÖK 100.878.604 TL
Net Kar 56.939.322 TL
FD/Satışlar 1,3
FD/FAVÖK 5,8
F/K 9,7
PD/DD 2,0

Cari Oranlar

F/K 15,2
FD/FAVÖK 10,0
PD/DD 2,7
FD/Satışlar 2,1
Yabancı Oranı (%) 23,69
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 0,7 / 0,7
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -27,3

Getiriler

1 Hafta (%) 1 Ay (%) 12 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 2,77 16,68 88,16 8,57
USD 3,05 21,45 52,27 18,71
Göreceli 1,20 9,11 55,57 23,42

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
ALKIM 22,24
36,1
317,8
65,7
214,1
334,6
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-1,3
-6,3
-2,0
0,9
3,8
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
ALKIM 12.12.2016 AL AL 21,30 0,00 AL 22,10 -0,80
Kod Kapanış Fiyat Temettü Verim (%) Hisse Başı TL Dağıtma Oranı (%) Tahmin/
Gerçekleşen
ALKIM 22,24
3,63
3,61
5,02
4,76
0,8076
0,8026
0,7181
0,6135
38,5
55,0
58,1
73,9
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
ALKIM 262,1 30,5 50,0 Açıklanan
ALKIM 317,8 36,1 65,7 Tahmin
ALKIM 389,6 51,9 89,1 Tahmin
ALKIM 433,1 56,9 100,9 Tahmin
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
ALKIM 18,1 11,6 2,2 2,9 Açıklanan
ALKIM 15,3 8,8 1,8 2,6 Tahmin
ALKIM 10,7 6,5 1,5 2,3 Tahmin
ALKIM 9,7 5,8 1,3 2,0 Tahmin
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başına
Temettü
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Dağıtma Oranı
ALKIM24.05.20165,020,718158
ALKIM26.05.20154,760,613574
ALKIM30.05.20142,620,430564
ALKIM30.05.20131,740,231038
ALKIM30.05.20125,190,332341
ALKIM24.05.20113,050,256149
ALKIM24.05.20106,140,487959
ALKIM26.05.20096,200,350239
ALKIM30.05.20084,520,456162
ALKIM02.04.20077,890,4812107
ALKIM31.03.20065,720,3888109
ALKIM30.03.20059,600,4128116
ALKIM16.04.20045,770,372384
ALKIM21.03.200310,540,358485
ALKIM01.04.200210,990,933984
ALKIM09.04.20016,060,315384
ALKIM03.04.20001,060,08700
ALKIM24.05.20165,020,718158
ALKIM26.05.20154,760,613574
ALKIM30.05.20142,620,430564
ALKIM30.05.20131,740,231038
ALKIM30.05.20125,190,332341
ALKIM24.05.20113,050,256149
ALKIM24.05.20106,140,487959
ALKIM26.05.20096,200,350239
ALKIM30.05.20084,520,456162
ALKIM02.04.20077,890,4812107
ALKIM31.03.20065,720,3888109
ALKIM30.03.20059,600,4128116
ALKIM16.04.20045,770,372384
ALKIM21.03.200310,540,358485
ALKIM01.04.200210,990,933984
ALKIM09.04.20016,060,315384
ALKIM03.04.20001,060,08700

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar177.754.510166.564.785175.134.062162.259.654
Nakit ve Nakit Benzerleri28.947.30726.345.17953.874.51052.904.127
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar83.449.89464.926.35148.225.11740.083.686
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar4.814.4935.103.663114.6503.248.638
Stoklar49.390.09957.340.91055.758.77653.191.029
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar11.152.71712.848.68217.161.00912.832.174
(Ara Toplam)177.754.510166.564.785175.134.062162.259.654
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar134.223.349127.720.958117.890.515118.529.627
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar328.559328.579330.958321.334
Finansal Yatırımlar0064.46014.313
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar64.46064.46000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Maddi Duran Varlıklar123.156.109119.421.424107.066.581109.647.626
Maddi Olmayan Duran Varlıklar1.115.7051.095.7371.112.3751.085.023
Şerefiye0000
Ertelenmiş Vergi Varlığı19.803214.053124.52938.711
Diğer Duran Varlıklar9.538.7136.596.7059.191.6127.422.620
TOPLAM VARLIKLAR311.977.859294.285.743293.024.577280.789.281
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler60.206.02151.795.45655.069.70653.393.791
Finansal Borçlar37.748.18226.736.70523.884.93429.311.988
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar16.322.89419.728.09423.835.89219.953.683
Diğer Borçlar21.849159.311562.522954.571
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü1.643.0061.295.8351.204.26924.359
Borç Karşılıkları122.135113.609548.55966.543
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler4.347.9553.761.9025.033.5303.082.647
(Ara Toplam)60.206.02151.795.45655.069.70653.393.791
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler24.573.38525.381.08216.603.68914.608.589
Finansal Borçlar18.109.94218.744.75010.132.0959.240.552
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Borç Karşılıkları6.023.4995.989.3235.865.6165.161.412
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü439.944647.009605.978206.625
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar227.198.453217.109.205221.351.182212.786.901
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar205.367.273196.386.202201.800.693193.633.567
Ödenmiş Sermaye24.725.00024.725.00024.725.00024.725.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler20.885.20320.885.20320.885.20320.885.203
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları104.544.763104.544.763122.519.87491.974.422
Dönem Net Kar/Zararı30.541.85821.323.4108.620.51530.545.452
Diğer Özsermaye Kalemleri24.670.44924.907.82625.050.10125.503.490
Azınlık Payları21.831.18020.723.00319.550.48919.153.334
TOPLAM KAYNAKLAR311.977.859294.285.743293.024.577280.789.281
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri223.050.398149.881.84775.201.511262.136.444
Satışların Maliyeti (-)-160.213.851-107.339.289-55.626.633-195.531.590
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)62.836.54742.542.55819.574.87866.604.854
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)62.836.54742.542.55819.574.87866.604.854
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-17.646.182-11.662.460-5.915.023-19.294.692
Genel Yönetim Giderleri (-)-9.254.257-5.904.977-3.126.892-13.174.262
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-65.558-42.423-20.705-83.728
Diğer Faaliyet Gelirleri3.155.5946.320.8906.118.07112.622.906
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-1.280.898-5.233.521-5.026.422-14.860.558
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)37.745.24626.020.06711.603.90731.814.520
Net Faaliyet Kar/Zararı35.870.55024.932.69810.512.25834.052.172
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler6.979.9954.650.0502.415.4853.587.963
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-7.005.011-4.793.474-3.401.817-8.207.747
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler277.92261.5103719.424.880
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)37.998.15225.938.15310.617.94636.619.616
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-4.778.446-3.045.072-1.600.276-4.025.740
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-4.317.959-2.631.115-1.173.393-2.968.665
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-460.487-413.957-426.883-1.057.075
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI33.219.70622.893.0819.017.67032.593.876
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)33.219.70622.893.0819.017.67032.593.876
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları2.677.8481.569.671397.1552.048.424
Ana Ortaklık Payları30.541.85821.323.4108.620.51530.545.452
Hisse Başına Kazanç1101
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç1001
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri11.699.5337.667.3694.016.63915.942.836
Kıdem Tazminatı000524.254
Finansman Giderleri-7.005.011-4.793.474-3.401.817-8.207.747
Yurtiçi Satışlar000256.170.893
Yurtdışı Satışlar0008.131.376
Net Yabancı Para Pozisyonu10.298.871-3.747.67316.609.49814.714.854
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu8.010.502-4.639.38215.679.90513.799.934
Net YPP (Hedge Dahil)10.298.871-3.747.67216.609.49814.714.854
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
ALKIM 22,2 15,1 10,0 2,0 2,7 9/2016
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
ALKIM 22,38 23,56 23,69 12,80 0,14
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
ALKIM 22,24 15,2 -28,91 8,8 -9,35 2,6 -32,61
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
ALKIM 15,2 5,04 8,8 17,51 2,6 34,49
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.