SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 88.588 88.830 -0,27
VIOP 108.784 109.112 -0,30
USD/TRY 3,6227 3,6303 -0,21
BIST BANKS 151.187 152.557 -0,90
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DOW JONES 20.641 20.588 0,26
DAX 11.757 11.757 0,00
GOLD 1.237,54 1.235,69 0,15
BRENT 56,15 55,69 0,83

 ALKA | Alkim Kağıt

Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi

Hisse Önerisi

TUT
  • Tarihi 12.12.2016
  • Hedef Fiyat 1,92
  • Getiri Pot %-39,4

İlyas Safa Urgancı

Orta uzun vadede kağıt sektörünün büyümesini çok hızlı görmesek de şirketin güçlü bilançosu, nakit yaratma kabiliyeti ve düzenli temettü ödemesini olumlu buluyoruz.

Önceki Öneri Tarihi 30.06.2016
Önceki Hedef Fiyat 1,64
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 2,29 3,26 0,97
Hacim Hareketi (Milyon TL) 0 4 4

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)

Şirket Künyesi

Ünvanı Alkim Kağıt
Kuruluş 30.06.1999
Faal Alanı Birinci hamur kağıt, kuşe ve fotokopi kağıdı imalatı ve satışı.
Telefon (0232)8770606
Faks (0232)8770605
Adres Kemalpaşa Organize Sanayi Bölgesi Kirovasi Mevkii 35170 Kemalpasa - İzmir

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar110.708.793105.431.566
Ödenmiş Sermaye52.500.00052.500.000
Net Kâr13.259.2397.777.301

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 150.437.558 TL
FAVÖK 17.788.447 TL
Net Kar 10.120.725 TL
FD/Satışlar 1,2
FD/FAVÖK 9,7
F/K 16,4
PD/DD 1,7
Satışlar 179.851.134 TL
FAVÖK 25.417.879 TL
Net Kar 13.748.742 TL
FD/Satışlar 1,0
FD/FAVÖK 6,8
F/K 12,1
PD/DD 1,5
Satışlar 199.575.876 TL
FAVÖK 28.940.990 TL
Net Kar 15.779.165 TL
FD/Satışlar 0,9
FD/FAVÖK 6,0
F/K 10,5
PD/DD 1,5
Satışlar 215.955.029 TL
FAVÖK 31.516.177 TL
Net Kar 17.181.638 TL
FD/Satışlar 0,8
FD/FAVÖK 5,5
F/K 9,7
PD/DD 1,6

Cari Oranlar

F/K 13,7
FD/FAVÖK 8,3
PD/DD 1,5
FD/Satışlar 1,1
Yabancı Oranı (%) 6,60
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 0,3 / 0,3
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -37,2

Getiriler

1 Hafta (%) 1 Ay (%) 12 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 7,72 14,64 154,76 10,30
USD 8,01 19,33 106,17 20,60
Göreceli 6,08 7,20 110,63 25,39

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
ALKA 3,21
13,7
179,9
25,4
110,5
183,6
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-0,1
-1,1
-0,2
2,1
3,5
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
ALKA 12.12.2016 TUT TUT 1,92 0,00 AL 1,64 0,28
Kod Kapanış Fiyat Temettü Verim (%) Hisse Başı TL Dağıtma Oranı (%) Tahmin/
Gerçekleşen
ALKA 3,21
3,28
0,00
0,1054
0,0000
35,1
Tahmin
Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
ALKA 150,4 10,1 17,8 Açıklanan
ALKA 179,9 13,7 25,4 Tahmin
ALKA 199,6 15,8 28,9 Tahmin
ALKA 216,0 17,2 31,5 Tahmin
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
ALKA 16,4 9,7 1,2 1,7 Açıklanan
ALKA 12,1 6,8 1,0 1,5 Tahmin
ALKA 10,5 6,0 0,9 1,5 Tahmin
ALKA 9,7 5,5 0,8 1,6 Tahmin
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başına
Temettü
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Dağıtma Oranı
ALKA26.05.20147,360,1362170
ALKA15.04.20135,760,095173
ALKA25.05.201210,920,170473
ALKA25.03.20114,990,0809141
ALKA31.03.20107,950,146387
ALKA20.04.20095,290,071442
ALKA30.05.20031,680,1650481
ALKA30.05.20026,100,090050
ALKA26.05.20147,360,1362170
ALKA15.04.20135,760,095173
ALKA25.05.201210,920,170473
ALKA25.03.20114,990,0809141
ALKA31.03.20107,950,146387
ALKA20.04.20095,290,071442
ALKA30.05.20031,680,1650481
ALKA30.05.20026,100,090050

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar114.179.835104.014.062114.180.183110.024.150
Nakit ve Nakit Benzerleri15.376.01317.744.80546.693.03448.446.014
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar64.017.06442.402.92924.639.04521.539.945
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar156.830155.007114.650106.514
Stoklar20.567.60228.240.04827.757.82725.536.341
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar14.062.32615.471.27314.975.62714.395.336
(Ara Toplam)114.179.835104.014.062114.180.183110.024.150
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar33.863.04034.860.90835.799.17637.270.394
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar240.175278.430297.294322.528
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Maddi Duran Varlıklar31.948.78033.390.24234.585.77436.005.523
Maddi Olmayan Duran Varlıklar34.23820.45221.92119.614
Şerefiye0000
Ertelenmiş Vergi Varlığı0000
Diğer Duran Varlıklar1.639.8471.171.784894.187922.729
TOPLAM VARLIKLAR148.042.875138.874.970149.979.359147.294.544
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler28.688.71924.701.37740.079.48439.752.772
Finansal Borçlar18.781.63910.510.99822.473.06527.916.526
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar6.012.33011.058.59214.718.16110.117.727
Diğer Borçlar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü1.471.1401.295.83500
Borç Karşılıkları122.135113.60935.42335.423
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler2.301.4751.722.3432.852.8351.683.096
(Ara Toplam)28.688.71924.701.37740.079.48439.752.772
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler8.645.3638.742.02710.217.0179.421.629
Finansal Borçlar3.595.0803.472.3205.100.1205.233.680
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Borç Karşılıkları4.610.33904.510.9193.981.324
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.04.622.69700
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü439.944647.010605.978206.625
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar110.708.793105.431.56699.682.85898.120.143
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar110.708.793105.431.56699.682.85898.120.143
Ödenmiş Sermaye52.500.00052.500.00052.500.00052.500.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler5.296.5225.296.5225.296.5225.296.522
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları8.911.8828.911.8828.911.882-1.208.843
Dönem Net Kar/Zararı13.259.2397.777.3011.953.47310.120.725
Diğer Özsermaye Kalemleri30.741.15030.945.86131.020.98131.411.739
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR148.042.875138.874.970149.979.359147.294.544
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri131.978.07687.872.60242.655.376150.437.558
Satışların Maliyeti (-)-109.134.989-73.639.894-37.624.371-129.929.865
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)22.843.08714.232.7085.031.00520.507.693
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)22.843.08714.232.7085.031.00520.507.693
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-4.507.857-2.930.222-1.464.891-4.761.824
Genel Yönetim Giderleri (-)-3.072.669-2.039.829-1.067.050-4.251.299
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-52.297-33.582-16.285-63.880
Diğer Faaliyet Gelirleri2.442.5365.152.7725.703.8069.891.395
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-697.229-4.866.994-5.788.699-14.636.702
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)16.955.5719.514.8532.397.8866.685.383
Net Faaliyet Kar/Zararı15.210.2649.229.0752.482.77911.430.690
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar-82.353-44.098-25.23467.942
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler4.120.7143.600.9492.156.4511.924.129
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-4.452.348-3.352.549-2.078.587-6.153.718
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler62.47561.13908.585.394
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)16.604.0599.780.2942.450.51611.109.130
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-3.344.820-2.002.993-497.043-988.405
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-2.943.854-1.446.13900
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-400.966-556.854-497.043-988.405
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI13.259.2397.777.3011.953.47310.120.725
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)13.259.2397.777.3011.953.47310.120.725
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları13.259.2397.777.3011.953.47310.120.725
Hisse Başına Kazanç0000
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri4.500.6372.741.2511.311.6706.357.757
Kıdem Tazminatı00208.380283.262
Finansman Giderleri-4.452.348-3.352.549-2.078.587-6.153.718
Yurtiçi Satışlar000143.753.114
Yurtdışı Satışlar0007.614.112
Net Yabancı Para Pozisyonu44.356.26025.628.16320.547.50919.962.055
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu42.067.89124.736.45219.617.91619.054.817
Net YPP (Hedge Dahil)44.356.26025.628.16320.547.50919.962.055
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
ALKA 3,2 13,9 8,4 1,1 1,5 9/2016
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
ALKA 3,17 6,69 6,60 -8,92 -0,21
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
ALKA 3,21 12,3 -36,19 6,9 -18,38 1,5 24,64
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
ALKA 12,3 21,00 6,9 18,25 1,5 22,98
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.