PİYASA VERİLERİ
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 9.109 8.898 2,37
VIOP 10.127 9.887 2,42
USD/TRY 34,2398 34,1432 0,28
BIST BANKS 13.000 12.469 4,25
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 19.121 19.015 0,55
GOLD 2.653,58 2.656,02 -0,09
BRENT 78,08 77,62 0,59

Yataş Yatak Hisse Senedi | YATAS

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 24.10.2023
  • Hedef Fiyat 54,45
  • Getiri Pot %119

Ezgi Akalan

Yatırım Teması


Yataş, yüksek marka bilinirliğiyle öne çıkmasının yanı sıra, bünyesinde barındırdığı Enza Home markası ile de ürün çeşitliliği açısından sektörde güçlü bir pozisyona sahip. 1Ç24'te satışlarda yıllık bazda %5’lik hafif düşüş olurken, FAVÖK’te ise %18’lik düşüş gözlemlendi. Bu doğrultuda FAVÖK marjı %10.9 olarak gerçekleşirken, net kar, net finansman giderlerindeki %250’lik yüksek artıştan negatif etkilenerek yıllık bazda %85 düşüş ile 72mn TL oldu. Net kar marjı ise yıllık bazda 118bp azalarak 1Ç24’te %2.1’e geriledi. Net borç, 1Ç24’te çeyreklik bazda %2.6 artarak 3.652mn TL’ye yükselirken, Net Borç/ FAVÖK oranı, 4Ç23’teki 2,57x’e kıyasla 1Ç24’te 2,48x olarak realize oldu. 1. Çeyrek sonuçlarında gözlemlenen zayıflamaya karşın, Yataş, gerek yurt içi, gerekse yurt dışındaki yeni mağaza yatırımlarına devam etme konusundaki kararlılığı ile olumlu görüşümüzü sürdürdüğümüz hisselerden biri olmaya devam ediyor.


Riskler


Tüketici alım gücünde yaşanabilecek azalmanın satışlarda oluşturabileceği negatif etki ve üretim maliyetlerinde yaşanabilecek artışın karlılığı olumsuz yönde etkilemesi, şirket açısından potansiyel riskler olarak öne çıkmaktadır.


Önceki Öneri Tarihi 13.07.2023
Önceki Hedef Fiyat 45,46
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 24,82 36,78 11,96
Hacim Hareketi (Milyon TL) 11,9 168,9 157,0

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
Dahil değil Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Yataş Yatak
Kuruluş 09.09.1987
Faal Alanı Yatak, Yorgan ve Havlu üretimi
Telefon (0216)3095410
Faks (0216)3774646
Adres Yalı Mahallesi, Kadir Sokak, No:14/1 Kartal/İstanbul

Mali Tablo*
Mali Tablo
Özkaynaklar5.890,85.463,4
Ödenmiş Sermaye149,8149,8
Net Kâr91,678,1

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 19.227 mn TL
FAVÖK 2.865 mn TL
Net Kar 1.383 mn TL
FD/Satışlar 0,4
FD/FAVÖK 2,7
F/K 2,7
PD/DD 1,1
Satışlar 17.786 mn TL
FAVÖK 2.543 mn TL
Net Kar 1.154 mn TL
FD/Satışlar 0,4
FD/FAVÖK 3,1
F/K 3,2
PD/DD 1,3
Satışlar 13.533 mn TL
FAVÖK 1.386 mn TL
Net Kar 700 mn TL
FD/Satışlar 0,6
FD/FAVÖK 5,7
F/K 5,3
PD/DD 0,6

Cari Değerler

F/K 15,3
FD/FAVÖK 7,4
PD/DD 0,6
FD/Satışlar 0,6
Yabancı Oranı (%) 16,49
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 1,1 / 2,0
Piyasa Değeri 3.718,0 mnTL
Net Borç 4.117,5 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%) 59,0

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -0,72 -10,78 -15,00 2,39
USD -0,81 -10,91 -15,42 -11,71
Göreceli -3,02 -4,24 -6,83 -16,03

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)

*Kardemir, İş Bankası ve Adana Çimento için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel rakama “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)		 Tahmin
Güncelleme
Tarihi		 1 Hafta
(mn TL)		 1 Ay
(mn TL)		 3 Ay
(mn TL)
YATAS 24,82
1.154,3
17.785,6
2.543,3
2.839,5
10.942,6
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
13,0
199,8
28,6
0,0
0,0
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Hedef/Fiyat Revizyonları
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
YATAS 24.10.2023 AL 54,45 0,00 AL 54,45 0,00 AL 54,45 0,00
Temettü Tahmin
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)		 Hisse
Başı TL		 Dağıtma
Oranı (%)		 Toplam
Temettü (mn TL)		 Tahmin/
Gerçekleşen
YATAS 24,82
12,42
5,02
3,18
3,0823
1,2453
1,3351
40
27
57
461,7
186,6
200,0
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Mutlak Rakamlar Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
YATAS 19.226,5 1.382,5 2.864,8 Tahmin
YATAS 17.785,6 1.154,3 2.543,3 Tahmin
YATAS 13.532,8 700,3 1.385,9 Açıklanan
Finansal Oranlar Tahmin
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
YATAS 2,7 2,7 0,4 1,1 Tahmin
YATAS 3,2 3,1 0,4 1,3 Tahmin
YATAS 5,3 5,7 0,6 0,6 Açıklanan
Sermaye Artırımları
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)		 Tarih Bedelli
Oran
(%)		 Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)		 Diğer
(*)		 Bedelsiz
IK
Oran
(%)		 Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)		 Nakit
Tem.Brüt
(%)		 Nakit
Temettü
(TL)		 Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Temettü Gerçekleşen/Planlanan
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
YATAS18.09.20233,181,3351133,51120,16 200.000.000 57
YATAS16.08.20224,070,667666,7660,08 100.000.000 39
YATAS06.10.20212,080,283828,3824,13 42.518.749 25
YATAS21.12.20201,080,143914,3912,23 21.551.632 25
YATAS30.05.20011,030,05005,005,00 121.500 5
YATAS30.05.20000,570,06006,006,00 146.000 A/D
YATAS30.05.19991,960,250025,0025,00 253.125 A/D
YATAS27.05.19981,230,250025,0025,00 253.125 A/D
YATAS20.05.19978,161,0000100,00100,00 225.000 A/D
YATAS31.10.19960,430,100010,0010,00 15.000 A/D
YATAS18.09.20233,181,3351133,51120,16200.000.00057
YATAS16.08.20224,070,667666,7660,08100.000.00039
YATAS06.10.20212,080,283828,3824,1342.518.74925
YATAS21.12.20201,080,143914,3912,2321.551.63225
YATAS30.05.20011,030,05005,005,00121.5005
YATAS30.05.20000,570,06006,006,00146.000A/D
YATAS30.05.19991,960,250025,0025,00253.125A/D
YATAS27.05.19981,230,250025,0025,00253.125A/D
YATAS20.05.19978,161,0000100,00100,00225.000A/D
YATAS31.10.19960,430,100010,0010,0015.000A/D

Mali Tablolar
Bilanço
Dönen Varlıklar6.734.049.6686.756.384.5807.022.870.8405.273.384.050
Nakit ve Nakit Benzerleri246.453.521567.069.228656.186.859488.713.536
Finansal Yatırımlar2.349.004014.530.8240
Ticari Alacaklar1.620.136.4681.776.394.9042.075.606.2321.349.438.762
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar289.910925.0002.615.86539.595.587
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar3.024.015.5392.732.931.4662.599.206.6301.983.610.829
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar1.840.805.2261.679.063.9821.674.724.4301.412.025.336
(Ara Toplam)6.734.049.6686.756.384.5807.022.870.8405.273.384.050
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar6.696.949.6936.135.340.9956.600.210.5101.580.574.168
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar3.062.3866.520.2667.546.3903.458.938
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar1.396.5911.288.3101.396.591261.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller162.808.575150.185.644162.808.57528.376.057
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları941.086.235927.345.6871.069.524.25119.993.492
Maddi Duran Varlıklar5.001.504.5444.564.297.4784.898.913.1451.266.272.958
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar472.300.982417.110.849382.911.42688.849.666
Ertelenmiş Vergi Varlığı00089.056.555
Diğer Duran Varlıklar114.790.38068.592.76177.110.13284.305.502
TOPLAM VARLIKLAR13.430.999.36112.891.725.57513.623.081.3506.853.958.218
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler5.905.462.3995.720.225.0606.052.306.1324.570.502.779
Finansal Borçlar3.340.165.8823.108.573.6093.187.207.5692.221.793.013
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar1.570.636.3961.540.449.9821.846.005.8431.215.542.564
Diğer Borçlar4.727.7801.980.4641.709.0601.306.263
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)668.218.378717.437.597629.147.188826.726.994
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü4.399.611084.920.09028.199.796
Borç Karşılıkları3.931.5223.548.9183.967.54016.719.722
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler313.382.830348.234.490299.348.842260.214.427
(Ara Toplam)5.905.462.3995.720.225.0606.052.306.1324.570.502.779
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.634.705.2441.708.081.2531.739.342.511820.191.752
Finansal Borçlar1.026.183.2511.109.953.7821.327.199.437625.593.962
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)9.009.76915.937.73510.801.9638.659.958
Uzun vadeli karşılıklar133.353.87163.577.69954.330.18266.711.890
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü466.158.353518.612.037347.010.929119.225.942
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar5.890.831.7185.463.419.2625.831.432.7071.463.263.687
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar5.890.831.7185.463.419.2625.831.432.7071.463.263.687
Ödenmiş Sermaye149.798.932149.798.932149.798.932149.798.932
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları-6.371.2620-32.430.216-46.329.705
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler362.644.818334.528.114362.644.81879.776.586
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları4.289.319.8373.956.758.7973.415.744.125682.948.821
Dönem Net Kar/Zararı91.613.01872.079.388873.575.712287.537.921
Diğer Özsermaye Kalemleri1.003.826.375950.254.0311.062.099.336309.531.132
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR13.430.999.36112.891.725.57513.623.081.3506.853.958.218
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri7.272.773.4733.651.300.71113.532.815.1187.067.765.661
Satışların Maliyeti (-)-5.023.555.591-2.507.151.141-9.747.461.253-4.746.308.613
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)2.249.217.8821.144.149.5703.785.353.8652.321.457.048
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)2.249.217.8821.144.149.5703.785.353.8652.321.457.048
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-1.643.413.567-778.426.317-2.473.217.555-1.329.489.823
Genel Yönetim Giderleri (-)-253.771.431-127.360.860-415.700.633-240.811.184
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-39.790.599-20.344.554-61.464.486-32.026.682
Diğer Faaliyet Gelirleri644.235.161493.001.344831.500.227392.447.179
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-393.011.482-334.521.532-971.602.337-361.678.438
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)563.465.964376.497.651694.869.081749.898.100
Net Faaliyet Kar/Zararı312.242.285218.017.839834.971.191719.129.359
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler34.605.9211.591.44362.624.4219.377.667
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı598.071.885378.089.094757.493.502759.275.767
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler19.550.99215.435.73278.478.52633.880.114
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-313.677.008-17.544.663158.630.814-405.574.789
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler34.605.9211.591.44362.624.4219.377.667
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)303.945.869375.980.163994.602.842387.581.092
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-212.332.851-297.842.585-294.255.232-100.043.171
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-4.949.619-37.223.586-187.668.502-109.649.041
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-207.383.232-260.618.999-106.586.7309.605.870
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI91.613.01878.137.578700.347.610287.537.921
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)91.613.01878.137.578700.347.610287.537.921
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları91.613.01878.137.578700.347.610287.537.921
Hisse Başına Kazanç1152
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç1152
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç1152
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç1152
Dipnot
Amortisman Giderleri363.367.993166.346.796550.924.130135.255.085
Kıdem Tazminatı89.797.24220.021.07085.786.7970
Finansman Giderleri-313.677.008-17.544.663158.630.814-405.574.789
Yurtiçi Satışlar7.682.689.3113.543.291.25514.545.762.5617.643.431.327
Yurtdışı Satışlar624.199.089297.784.6001.145.733.423536.805.431
Net Yabancı Para Pozisyonu-853.223.674-403.090.95819.172.073-324.240.288
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-1.081.834.552-741.309.974-261.925.779-405.235.656
Net YPP (Hedge Dahil)-853.223.674-403.090.95819.172.073-324.240.288
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit839.443.299460.840.6171.618.293.747-486.154.143
Düzeltme Öncesi Kar91.613.01872.079.388700.347.610287.537.921
Düzeltmeler:1.565.700.1251.159.186.5522.220.626.424274.076.855
Amortisman & İtfa Payları363.367.993166.346.796550.924.130135.255.085
Karşılıklardaki Değişim89.797.24220.021.070897.79131.303.873
Diğer Gelir/ Gider840.627.671569.462.1241.668.804.503107.517.897
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)1.657.313.1431.231.265.9402.920.974.034561.614.776
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler-610.135.194-615.844.817-1.097.799.263-1.047.015.087
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)1.047.177.949615.421.1231.823.174.771-485.400.311
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-207.734.650-154.580.506-204.881.024-753.832
Sabit Sermaye Yatırımları-426.910.932-216.186.977-909.090.178-403.862.364
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit000-23.216.006
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-426.910.932-216.186.977-909.090.178-427.078.370
Serbest Nakit Akım412.532.367244.653.640709.203.569-913.232.513
Finansal Borçlardaki Değişim26.725.819111.523.896843.660.3341.436.197.847
Temettü Ödemeleri00-285.926.495-200.000.000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-744.930.097-327.206.625-1.070.162.555-143.978.949
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-718.204.278-215.682.729-512.428.7161.092.218.898
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış-435.792.29228.970.911196.774.853178.986.385
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi26.058.95412.031.839-233.842.163-32.036.406
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim-409.733.33841.002.750-37.067.310146.949.979
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler656.186.859605.311.151563.133.788341.763.557
Dönem Sonu Nakit246.453.521567.069.228526.066.478488.713.536

Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
YATAS 24,8 15,3 7,4 0,6 0,6 6/2024
Yabancı Oranlar
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
YATAS 24,82 16,67 16,49 -18,40 -0,20
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
Tarihsel Ortalamalar
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
YATAS 3,2 -70,5 3,1 -47,3 1,3 -50,0
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
+90 (212) 350 20 00bilgi@isyatirim.com.tr

TradeMaster, TradeMaster International, TradeMaster Mobile, TradeMaster İş Yatırım, TradeMaster FX, TradeMaster FX Plus, Invest Art, Geniş Açı ve Camiş Online, İş Yatırım Menkul Değerler'in tescilli markalarıdır.

Bu sitede yer alan bilgiler “İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.” tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve sermaye piyasasındaki alım satım kararlarınızı destekleyecek yeterli bilgiyi içermeyebilir. Uyarı notu için lütfen tıklayınız.

Bu içeriğe ilişkin tüm telif hakları İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’ye aittir. Bu içerik, açık iznimiz olmaksızın başkaları tarafından herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayımlanamaz veya değiştirilemez.


Veriler Foreks Bilgi İletişim Hiz. A.Ş. tarafından sağlanmaktadır. Uyarı notu için lütfen tıklayınız.

© 2024 İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.