	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	2.444	2.405	1,60
VIOP	2.656	2.609	1,78
USD/TRY	16,7545	16,6984	0,34
BIST BANKA	1.976	1.942	1,74

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
DAX	12.813	12.784	0,23
ALTIN	1.811,54	1.807,27	0,24
BRENT	111,48	109,03	2,25

Ülker Bisküvi Hisse Senedi | ULKER

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 13.04.2022
Hedef Fiyat 26,30
Getiri Pot %83

Özgür Şafak Açıkalın

p> Yatırım Teması

Defansif iş modeli: Son derece öngörülebilir ve defansif iş modeli, döviz bazlı gelirler ve risk çeşitliliği sağlayan güçlü küresel varlığı ve ucuz değerlemesi sayesinde Ülker'in cazip bir yatırım teması sunduğuna inanıyoruz. Önem Gıda'nın satın alınmasının ardından kısa vadede grup içi bir satın alımın gerçekleşmeyeceğini düşünüyoruz. Şirket, açık döviz pozisyonunu kapatmak için riskten korunma enstrümanlarını kullanmaya başladı. 2022'de önemli bir gelir artışı bekliyoruz. Yenilenen kur varsayımlarımızla, yurt dışı operasyonların satış gelirleri içindeki payının yükseleceğinii düşünüyoruz. Erken hammadde alımları sayesinde FAVÖK marjındaki daralmanın civarında sınırlı kalmasını öngörüyoruz. Uluslararası operasyonların hacim büyümesi konusunda Türkiye operasyonlarına kıyasla daha iyimseriz. Türkiye'de yüksek enflasyon, satılan ürün miktarları üzerinde baskı oluşturabilir.

Önceki Öneri Tarihi 02.06.2021

Önceki Hedef Fiyat 29,50

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	14,39	18,16	3,77
Hacim Hareketi (Milyon TL)	15,6	317,8	302,2

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
Dahil değil	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Ülker Bisküvi
Kuruluş	23.02.1970
Faal Alanı	Bisküvi, Çikolata Kaplamalı Bisküvi ve Gofret Üretimi
Telefon	(0216)5242500
Faks	(0216)3164344
Adres	Kısıklı Mah. Ferah Cad. No:1 Büyük Çamlıca Üsküdar İstanbul

Mali Tablo*


Mali Tablo
Özkaynaklar	2.588,2	2.986,7
Ödenmiş Sermaye	342,0	342,0
Net Kâr	-470,7	-464,3

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	23.324 mn TL
FAVÖK	4.064 mn TL
Net Kar	1.196 mn TL
FD/Satışlar
FD/FAVÖK
F/K
PD/DD

Satışlar	19.150 mn TL
FAVÖK	3.445 mn TL
Net Kar	443 mn TL
FD/Satışlar
FD/FAVÖK
F/K
PD/DD

Satışlar	12.537 mn TL
FAVÖK	2.328 mn TL
Net Kar	-464 mn TL
FD/Satışlar
FD/FAVÖK
F/K
PD/DD

Cari Değerler

F/K	-
FD/FAVÖK	-
PD/DD	-
FD/Satışlar	-
Yabancı Oranı (%)	82,60
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	3,5 / 3,5
Piyasa Değeri	-
Net Borç	-
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%)	-
Halka Açıklık Oranı (%)	0,0

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	0,07	-5,33	-9,09	-17,38
USD	-	-	-	-
Göreceli	-1,51	-1,06	-5,24	-37,19

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Kardemir, İş Bankası ve Adana Çimento için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel rakama “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
ULKER	14,4	442,5 19.150,2 3.445,1 5.267,3 28.629,1	13.04.2022 11.04.2022 11.04.2022 13.04.2022 11.04.2022	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	14,1 0,0 0,0 0,0 0,0	-660,9 5.742,3 1.300,9 -1.913,3 6.305,3

2022 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
ULKER	13.04.2022	AL			AL	26,30	0,00	AL	29,50	-3,20

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
ULKER	14,4	2,70 0,00 3,55	0,3882 0,0000 0,8088	30 26	132,8 0,0 276,6	Tahmin Tahmin Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
ULKER	23.324,4	1.195,8	4.063,7	Tahmin
ULKER	19.150,2	442,5	3.445,1	Tahmin
ULKER	12.537,1	-464,3	2.328,4	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
ULKER					Tahmin
ULKER					Tahmin
ULKER					Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
ULKER	25.05.2021	3,55	0,8088	80,88	68,75	276.599.990	26
ULKER	19.12.2018	1,70	0,2573	25,73	21,87	87.999.986	22
ULKER	12.04.2017	1,05	0,1871	18,71	15,91	64.000.000	23
ULKER	05.04.2016	1,32	0,2749	27,49	23,36	94.000.000	32
ULKER	07.04.2015	1,35	0,2749	27,49	23,36	94.000.000	44
ULKER	07.04.2014	2,55	0,3889	38,89	33,06	133.000.004	71
ULKER	08.04.2013	3,26	0,4386	43,86	37,28	150.001.200	90
ULKER	28.05.2012	12,22	0,8187	81,87	69,59	280.000.000	43
ULKER	27.05.2011	0,89	0,0517	5,17	4,39	17.966.878	10
ULKER	31.05.2010	1,16	0,0403	4,03	3,42	14.000.000	14
ULKER	29.05.2009	0,47	0,0112	1,12	0,95	3.012.377	19
ULKER	30.05.2008	3,46	0,0906	9,06	7,70	24.341.241	21
ULKER	30.05.2007	1,80	0,1002	10,02	8,51	24.150.000	27
ULKER	30.05.2006	2,06	0,0871	8,71	7,84	21.000.000	32
ULKER	30.05.2005	2,23	0,0838	8,38	7,54	20.000.000	36
ULKER	29.06.2004	0,33	0,0182	1,82	1,75	3.940.963	10
ULKER	29.05.2003	1,65	0,1000	10,00	10,00	1.370.250	A/D
ULKER	30.05.2002	2,00	0,0701	7,01	6,62	960.107	A/D
ULKER	01.07.2001	1,07	0,1182	11,82	11,26	810.000	A/D
ULKER	31.07.2000	0,81	0,0949	9,49	9,49	650.000	A/D
ULKER	27.05.1999	6,67	0,5000	50,00	50,00	1.370.250	A/D
ULKER	28.05.1998	5,00	1,0000	100,00	100,00	685.125	A/D
ULKER	09.05.1997	0,49	0,2256	22,56	22,56	154.545	A/D
ULKER	26.03.1997	0,37	0,1974	19,74	19,74	45.092	A/D
ULKER	25.05.2021	3,55	0,8088	80,88	68,75	276.599.990	26
ULKER	19.12.2018	1,70	0,2573	25,73	21,87	87.999.986	22
ULKER	12.04.2017	1,05	0,1871	18,71	15,91	64.000.000	23
ULKER	05.04.2016	1,32	0,2749	27,49	23,36	94.000.000	32
ULKER	07.04.2015	1,35	0,2749	27,49	23,36	94.000.000	44
ULKER	07.04.2014	2,55	0,3889	38,89	33,06	133.000.004	71
ULKER	08.04.2013	3,26	0,4386	43,86	37,28	150.001.200	90
ULKER	28.05.2012	12,22	0,8187	81,87	69,59	280.000.000	43
ULKER	27.05.2011	0,89	0,0517	5,17	4,39	17.966.878	10
ULKER	31.05.2010	1,16	0,0403	4,03	3,42	14.000.000	14
ULKER	29.05.2009	0,47	0,0112	1,12	0,95	3.012.377	19
ULKER	30.05.2008	3,46	0,0906	9,06	7,70	24.341.241	21
ULKER	30.05.2007	1,80	0,1002	10,02	8,51	24.150.000	27
ULKER	30.05.2006	2,06	0,0871	8,71	7,84	21.000.000	32
ULKER	30.05.2005	2,23	0,0838	8,38	7,54	20.000.000	36
ULKER	29.06.2004	0,33	0,0182	1,82	1,75	3.940.963	10
ULKER	29.05.2003	1,65	0,1000	10,00	10,00	1.370.250	A/D
ULKER	30.05.2002	2,00	0,0701	7,01	6,62	960.107	A/D
ULKER	01.07.2001	1,07	0,1182	11,82	11,26	810.000	A/D
ULKER	31.07.2000	0,81	0,0949	9,49	9,49	650.000	A/D
ULKER	27.05.1999	6,67	0,5000	50,00	50,00	1.370.250	A/D
ULKER	28.05.1998	5,00	1,0000	100,00	100,00	685.125	A/D
ULKER	09.05.1997	0,49	0,2256	22,56	22,56	154.545	A/D
ULKER	26.03.1997	0,37	0,1974	19,74	19,74	45.092	A/D
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar


Bilanço
Dönen Varlıklar	20.954.562.000	18.764.940.000	13.852.909.000	15.405.235.000
Nakit ve Nakit Benzerleri	2.985.113.000	3.004.834.000	2.862.609.000	2.762.136.000
Finansal Yatırımlar	6.345.108.000	6.414.869.000	4.277.960.000	6.005.890.000
Ticari Alacaklar	5.856.073.000	4.687.911.000	3.642.113.000	3.284.920.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	948.909.000	614.402.000	609.152.000	2.137.532.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	3.744.893.000	3.218.231.000	2.028.702.000	961.339.000
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	1.074.466.000	824.693.000	432.373.000	253.418.000
(Ara Toplam)	20.954.562.000	18.764.940.000	13.852.909.000	15.405.235.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	7.806.122.000	7.478.685.000	5.033.462.000	4.890.296.000
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	0	0	0	0
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	1.878.478.000	1.878.478.000	978.106.000	978.106.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	0	0	0	0
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	0	0	0	0
Maddi Duran Varlıklar	3.680.546.000	3.640.893.000	2.943.696.000	2.791.451.000
Şerefiye	957.117.000	896.538.000	594.683.000	598.840.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	710.073.000	651.304.000	434.733.000	429.141.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı	500.654.000	327.839.000	40.028.000	34.417.000
Diğer Duran Varlıklar	79.254.000	83.633.000	42.216.000	58.341.000
TOPLAM VARLIKLAR	28.760.684.000	26.243.625.000	18.886.371.000	20.295.531.000
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	7.257.234.000	6.134.222.000	4.209.866.000	2.897.939.000
Finansal Borçlar	3.004.645.000	2.863.049.000	2.176.501.000	894.080.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	2.949.594.000	2.270.421.000	1.371.172.000	1.416.899.000
Diğer Borçlar	30.907.000	12.672.000	8.430.000	7.804.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	61.087.000	83.754.000	50.739.000	26.251.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	267.712.000	301.535.000	114.442.000	154.150.000
Borç Karşılıkları	698.069.000	422.558.000	330.903.000	284.437.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	245.220.000	180.233.000	157.679.000	114.318.000
(Ara Toplam)	7.257.234.000	6.134.222.000	4.209.866.000	2.897.939.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	17.408.642.000	15.795.501.000	10.962.464.000	10.294.116.000
Finansal Borçlar	16.865.507.000	15.313.776.000	10.558.359.000	9.910.917.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	0	0	0	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	0	0	0	0
Uzun vadeli karşılıklar	407.234.000	346.828.000	275.296.000	243.918.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	135.901.000	134.897.000	128.809.000	139.281.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	0	0	0	0
Özkaynaklar	4.094.808.000	4.313.902.000	3.714.041.000	7.103.476.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	2.588.162.000	2.986.714.000	2.800.809.000	6.232.316.000
Ödenmiş Sermaye	342.000.000	342.000.000	342.000.000	342.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	0	0	0	0
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	652.853.000	607.882.000	147.334.000	153.723.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	0	0	0	157.537.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	3.920.304.000	4.384.636.000	4.384.635.000	4.043.431.000
Dönem Net Kar/Zararı	-470.705.000	-464.332.000	654.654.000	685.878.000
Diğer Özsermaye Kalemleri	-1.856.290.000	-1.883.472.000	-2.727.814.000	849.747.000
Azınlık Payları	1.506.646.000	1.327.188.000	913.232.000	871.160.000
TOPLAM KAYNAKLAR	28.760.684.000	26.243.625.000	18.886.371.000	20.295.531.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	5.886.018.000	12.537.080.000	8.418.957.000	5.232.094.000
Satışların Maliyeti (-)	-4.036.928.000	-8.924.665.000	-6.041.077.000	-3.840.794.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	1.849.090.000	3.612.415.000	2.377.880.000	1.391.300.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	1.849.090.000	3.612.415.000	2.377.880.000	1.391.300.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-537.250.000	-1.120.598.000	-780.580.000	-507.165.000
Genel Yönetim Giderleri (-)	-132.796.000	-353.681.000	-242.968.000	-157.568.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	-12.484.000	-39.786.000	-27.070.000	-18.610.000
Diğer Faaliyet Gelirleri	422.510.000	895.987.000	200.454.000	146.453.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-254.476.000	-564.347.000	-227.837.000	-91.388.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	1.334.594.000	2.429.990.000	1.299.879.000	763.022.000
Net Faaliyet Kar/Zararı	1.166.560.000	2.098.350.000	1.327.262.000	707.957.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	1.082.949.000	6.096.145.000	2.227.413.000	2.230.976.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-739.621.000	-130.934.000	-16.775.000	-235.000
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	0	0	0	0
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	1.677.922.000	8.395.201.000	3.510.517.000	2.993.763.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	28.219.000	444.638.000	453.477.000	2.444.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-2.025.085.000	-8.910.373.000	-2.920.628.000	-1.954.353.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	343.328.000	5.965.211.000	2.210.638.000	2.230.741.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	-318.944.000	-70.534.000	1.043.366.000	1.041.854.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-12.112.000	-91.885.000	-270.123.000	-268.134.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	-190.297.000	-450.711.000	-309.068.000	-280.603.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	178.185.000	358.826.000	38.945.000	12.469.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	-331.056.000	-162.419.000	773.243.000	773.720.000
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	-331.056.000	-162.419.000	773.243.000	773.720.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	139.649.000	301.913.000	118.589.000	87.842.000
Ana Ortaklık Payları	-470.705.000	-464.332.000	654.654.000	685.878.000
Hisse Başına Kazanç	-1	-1	2	2
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	0	0	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	0	0	0	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	0	0	0
Dipnot
Amortisman Giderleri	78.065.000	230.009.000	168.489.000	101.183.000
Kıdem Tazminatı	62.079.000	102.268.000	69.835.000	48.549.000
Finansman Giderleri	-2.025.085.000	-8.910.373.000	-2.920.628.000	-1.954.353.000
Yurtiçi Satışlar	6.608.501.000	13.361.997.000	9.156.368.000	5.747.680.000
Yurtdışı Satışlar	1.192.202.000	2.837.277.000	1.719.332.000	1.057.396.000
Net Yabancı Para Pozisyonu	-6.003.960.000	-7.062.505.000	-4.387.313.000	1.062.695.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	-8.725.020.000	-7.261.016.000	-4.524.615.000	1.044.122.000
Net YPP (Hedge Dahil)	-6.003.960.000	-7.062.505.000	-4.387.313.000	1.062.695.000
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	360.405.000	27.339.000	309.308.000	502.746.000
Düzeltme Öncesi Kar	-331.056.000	-162.419.000	773.243.000	773.720.000
Düzeltmeler:	2.090.583.000	3.145.238.000	966.143.000	289.688.000
Amortisman & İtfa Payları	78.065.000	230.009.000	168.489.000	101.183.000
Karşılıklardaki Değişim	340.234.000	317.940.000	268.788.000	198.492.000
Diğer Gelir/ Gider	1.672.284.000	2.597.289.000	528.866.000	-9.987.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	1.759.527.000	2.982.819.000	1.739.386.000	1.063.408.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	-1.149.287.000	-2.425.409.000	-971.542.000	-272.531.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	610.240.000	557.410.000	767.844.000	790.877.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-249.835.000	-530.071.000	-458.536.000	-288.131.000
Sabit Sermaye Yatırımları	-74.890.000	-464.987.000	-124.780.000	-81.025.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	-242.347.000	862.337.000	-585.497.000	-607.688.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	-317.237.000	397.350.000	-710.277.000	-688.713.000
Serbest Nakit Akım	43.168.000	424.689.000	-400.969.000	-185.967.000
Finansal Borçlardaki Değişim	-229.116.000	-117.631.000	246.394.000	-171.738.000
Temettü Ödemeleri	0	-373.341.000	-349.291.000	-349.292.000
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	-74.280.000	-764.403.000	-469.045.000	-355.187.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	-303.396.000	-1.255.375.000	-571.942.000	-876.217.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	-260.228.000	-830.686.000	-972.911.000	-1.062.184.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	240.507.000	0	0	0
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	-19.721.000	-830.686.000	-972.911.000	-1.062.184.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	3.004.834.000	3.835.520.000	3.835.520.000	3.824.320.000
Dönem Sonu Nakit	2.985.113.000	3.004.834.000	2.862.609.000	2.762.136.000

Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
ULKER	14,4	0,0	0,0	0,0	0,0	3/2022

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
ULKER	14,40	82,70	82,60	-9,22	-0,22

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Yurtdışı İskonto

		FK'ye göre		PD/DD'ne göre
Kod	Kapanış Fiyatı	F/K	Prim/İskonto (%)	PD/DD	Prim/İskonto (%)
ULKER	14,40	A/D		A/D

2022 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
ULKER	0,0

2022 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.