SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 7.914 7.979 -0,82
VIOP 8.495 8.615 -1,39
USD/TRY 28,9846 28,9180 0,23
BIST BANKS 8.624 8.749 -1,44
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 16.759 16.629 0,78
GOLD 2.002,87 2.029,32 -1,30
BRENT 75,65 74,05 2,16

Türk Traktör Hisse Senedi | TTRAK

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

TUT
  • Son Öneri Tarihi 24.10.2023
  • Hedef Fiyat 1.000,00
  • Getiri Pot %42

Esra Şirinel

Yatirim Teması


Tedarik zincirindeki sorunların aşılması ve Ekim 2022'den itibaren üretim temposunun artırılmasıyla, Türk Traktör'ün 2022'de %41 olan toptan yurtiçi pazar payının 2023'te %47'ye yükseleceğini öngörüyoruz. Yurtiçi traktör pazarındaki %10 daralma tahminimize karşılık pazar payında iyileşme beklentimiz sonucu şirketin yurtiçi traktör hacminin 2023 yılında bir önceki yıla göre %2’lik hafif bir artışla 28 bin adede yükseleceğini hesaplıyoruz. Yurtiçi traktör hacmi tahminimiz, şirketin 2023 yılı için öngördüğü 27 bin - 31 bin aralığının alt sınırına yakın bulunuyor. Şirketin ihracat hacminin 2023 yılında bir önceki yıla göre %5 artışla 18 bin adede yükseleceğini (şirket beklentisi 17-19 bin adet) tahmin ediyoruz. Sonuç olarak, Türk Traktör'ün 2023’de %3'lük toplam satış hacim büyümesi, fiyat artışları ve ihracat gelirleri üzerindeki olumlu kur etkisi sayesinde yıllık %45 artışla 31.7 milyar TL satış geliri elde edeceğini hesaplıyoruz. 2023'te FAVÖK’ün yıllık bazda %36 artışla 4.6 milyar TL olmasını, FAVÖK marjının ise 2023'ün ikinci yarısında yurtiçi traktör pazarında beklenen zayıflık nedeniyle yıllık bazda 1 puan düşüşle %14.6 olacağını tahmin ediyoruz. Yüksek borçlanma maliyetleri nedeniyle, 2023'te FAVÖK büyümesinin altında yaklaşık %30 net kar büyümesi öngörüyoruz.


Katalizör


TTRAK hisseleri için hedef fiyatımızı güncellenen makro varsayımlar ve 4Ç22 sonuçlarının tahminlerimize yansıtılması sonucu 597.40TL'den 730 TL'ye revize ediyoruz. Hisse 2023T 6.0x FD/FAVÖK ve 7.4x F/K çarpanları ile 7.6x ve 9.8x global benzer şirket çarpan ortalamasına kıyasla iskontolu işlem görmektedir. p>

Önceki Öneri Tarihi 03.08.2023
Önceki Hedef Fiyat 918,14
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 660,5 984,4 323,9
Hacim Hareketi (Milyon TL) 201,5 1.063,6 862,0

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,8 1,0 Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Türk Traktör
Kuruluş 29.07.1954
Faal Alanı Tarım traktörleri, biçerdöver ve diğer tarım makine ve aletlerinin üretimi ve ticareti.
Telefon (0312)2332502
Faks (0312)2333373
Adres Güvercin Yolu No:111-112 06560 Gazi - Ankara

Mali Tablo*

Mali Tablo

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 78.418 mn TL
FAVÖK 13.862 mn TL
Net Kar 10.812 mn TL
FD/Satışlar 0,8
FD/FAVÖK 4,8
F/K 6,5
PD/DD 4,5
Satışlar 59.093 mn TL
FAVÖK 10.759 mn TL
Net Kar 9.089 mn TL
FD/Satışlar 1,1
FD/FAVÖK 6,2
F/K 7,7
PD/DD 5,4
Satışlar 47.611 mn TL
FAVÖK 11.732 mn TL
Net Kar 9.410 mn TL
FD/Satışlar 1,4
FD/FAVÖK 5,7
F/K 7,5
PD/DD 6,3
Satışlar 21.835 mn TL
FAVÖK 3.406 mn TL
Net Kar 2.971 mn TL
FD/Satışlar 3,0
FD/FAVÖK 19,5
F/K 23,7
PD/DD 19,3

Cari Değerler

F/K 9,2
FD/FAVÖK 7,3
PD/DD 9,1
FD/Satışlar 1,7
Yabancı Oranı (%) 35,87
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 15,2 / 12,2
Piyasa Değeri 70.397,0 mnTL
Net Borç -4.106,5 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -28,2
Halka Açıklık Oranı (%) 24,9

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 2,10 0,14 -7,43 113,52
USD 2,03 0,00 -8,77 38,15
Göreceli 2,94 1,56 -8,05 48,64

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
TTRAK 703,5
9.409,5
47.610,7
11.732,2
11.086,3
23.156,2
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-146,0
-4.820,1
-245,2
-146,0
-2.235,6
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
TTRAK 24.10.2023 TUT TUT 1.000,00 0,00 AL 918,14 81,86
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
TTRAK 703,5
11,62
10,03
6,40
8,30
81,7462
70,5241
39,3487
22,4850
90
75
68
91
8.180,1
7.057,1
2.008,1
1.200,0
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
TTRAK 78.418,3 10.812,4 13.862,1 Tahmin
TTRAK 59.092,8 9.089,0 10.758,5 Tahmin
TTRAK 47.610,7 9.409,5 11.732,2 Tahmin
TTRAK 21.834,6 2.971,0 3.406,4 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
TTRAK 6,5 4,8 0,8 4,5 Tahmin
TTRAK 7,7 6,2 1,1 5,4 Tahmin
TTRAK 7,5 5,7 1,4 6,3 Tahmin
TTRAK 23,7 19,5 3,0 19,3 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
TTRAK10.03.20236,4039,34873.934,873.541,38 2.008.125.000 68
TTRAK28.03.20228,3022,48502.248,502.023,65 1.200.000.000 91
TTRAK25.03.20216,7515,92681.592,681.353,78 850.000.000 109
TTRAK20.03.20204,491,8737187,37159,27 100.000.000 89
TTRAK21.03.20187,255,6212562,12477,81 300.000.011 94
TTRAK03.04.20175,734,6844468,44398,17 250.000.000 68
TTRAK01.04.20166,705,6212562,12477,81 299.999.958 117
TTRAK30.10.20152,611,8738187,38159,27 100.000.000 38
TTRAK24.03.20154,523,7475374,75318,54 200.000.000 77
TTRAK30.03.20149,315,6212562,12477,81 300.000.000 107
TTRAK24.03.20136,143,7475374,75318,54 200.000.000 75
TTRAK09.04.201210,243,7475374,75318,54 200.000.000 72
TTRAK01.04.20118,442,8106281,06238,90 150.000.000 83
TTRAK02.04.20102,210,229522,9519,51 12.247.117 40
TTRAK15.04.20097,210,320032,0027,20 17.078.080 26
TTRAK12.05.200812,491,7613176,13158,52 94.000.000 101
TTRAK14.05.200714,232,2766227,66193,51 107.000.012 94
TTRAK14.05.200612,052,0000200,00181,87 94.000.000 100
TTRAK15.05.200513,891,0000100,0090,00 47.000.000 54
TTRAK10.03.20236,4039,34873.934,873.541,382.008.125.00068
TTRAK28.03.20228,3022,48502.248,502.023,651.200.000.00091
TTRAK25.03.20216,7515,92681.592,681.353,78850.000.000109
TTRAK20.03.20204,491,8737187,37159,27100.000.00089
TTRAK21.03.20187,255,6212562,12477,81300.000.01194
TTRAK03.04.20175,734,6844468,44398,17250.000.00068
TTRAK01.04.20166,705,6212562,12477,81299.999.958117
TTRAK30.10.20152,611,8738187,38159,27100.000.00038
TTRAK24.03.20154,523,7475374,75318,54200.000.00077
TTRAK30.03.20149,315,6212562,12477,81300.000.000107
TTRAK24.03.20136,143,7475374,75318,54200.000.00075
TTRAK09.04.201210,243,7475374,75318,54200.000.00072
TTRAK01.04.20118,442,8106281,06238,90150.000.00083
TTRAK02.04.20102,210,229522,9519,5112.247.11740
TTRAK15.04.20097,210,320032,0027,2017.078.08026
TTRAK12.05.200812,491,7613176,13158,5294.000.000101
TTRAK14.05.200714,232,2766227,66193,51107.000.01294
TTRAK14.05.200612,052,0000200,00181,8794.000.000100
TTRAK15.05.200513,891,0000100,0090,0047.000.00054

Mali Tablolar


Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
TTRAK 703,5 9,2 7,3 1,7 9,1 9/2023
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
TTRAK 703,50 7,5 -28,2 5,7 -31,6 6,3 201,2
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
TTRAK 7,5 -36,2 5,7 -34,9 6,3 1,0
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.