	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	10.058	10.099	-0,40
VIOP	11.060	11.091	-0,28
USD/TRY	34,8651	34,8405	0,07
BIST BANKA	14.559	14.789	-1,55

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
DAX	20.329	20.346	-0,08
ALTIN	2.709,90	2.691,90	0,67
BRENT	72,93	72,19	1,03

Pegasus Hava Taşımacılığı Hisse Senedi | PGSUS

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

TUT

Son Öneri Tarihi 02.09.2024
Hedef Fiyat 256,60
Getiri Pot %16

Esra Şirinel

Yatirim Teması

Güçlü filo büyümesi, yeni jenerasyon uçakların filodaki yükselen payı sayesinde artan yakıt verimliliği, rekabetçi maliyet yapısı, döviz bazlı gelirlerin yüksek payı, rakiplerine kıyasla yüksek karlılık, İstanbul’un benzersiz konumu ve Türkiye’nin turizm potansiyeli Pegasus Hava Yolları’nın ana yatırım dinamiklerini oluşturmaktadır. Pegasus Hava Yolları'nın gelirlerinin neredeyse %80'i, SMM'lerinin ise %75'i döviz cinsindendir. Bu anlamda Pegasus Havayolları operasyonel olarak TL'nin döviz karşısında değer kaybetmesinden de faydalanıyor.

İleriye Dönük Beklentiler

Pegasus Hava Yolları, 2023'te 110 adetten oluşan filosunu 2024'te 16 adet A321 neo girişi ve toplam 8 adet uçak çıkışı ile 118 adet uçağa büyütmeyi planlıyor. Pegasus Hava Yolları, 2024'te 2023'e göre %10-12 kapasite artışı hedefliyor (İş Yatırım: %12). Pegasus Hava Yolları'nın, 2024'te planlanan kapasite artışı ve 2023'e göre kıyasla 2,7 yüzde puanlık yolcu doluluk oranı artışının etkisiyle yıllık %26 artışla 37 milyon yolcu taşımasını öngörüyoruz. Pegasus Hava Yolları'nın 2024’de yıllık %13 artışla 3,0 milyar € net satış geliri ve yıllık %6 artışla 882 milyon € FAVÖK rakamı elde edeceğini tahmin ediyoruz. FAVÖK marjının ise 2023’teki %31.3’den 2024’de %29.4’e gerileyeceğini öngörüyoruz.

Pegasus Hava Yolları’nın 2024 – 2029 yılları arasında toplamda 68 adet A321 Neo uçak siparişi bulunmakta. Yeni uçak siparişleriyle Pegasus Hava Yolu’nun filosunun 2023 sonundaki 104’den 2029’da 151 adete artması hedefleniyor. Ortalama koltuk kapasitesinin ise 2023 sonundaki 207’den 2029’da 223’e yükselecek. Pegasus Hava Yolları hedeflediği filo büyümesi ile uçuş ağını Avrupa’nın yanı sıra, Ortadoğu, Afrika, Yakın Asya ve Türkiye’nin kuzeyinden doğusuna, güneyinden batısına yayılmış geniş bir yurtdışı uçuş ağına sahip dış hat taşıyıcısı olmayı planlıyor.

Değerleme ve Riskler

Küresel ekonomideki durgunluk endişeleri nedeniyle beklenenden daha kötü yolcu trafiği ve/veya yeni virüs varyantları durumunda hükümetlerin olası yeni seyahat kısıtlaması, yolcu trafiğini olumsuz etkileyecek terör/savaş olayları ve marjları baskı altında tutacak petrol fiyatlarındaki artış hisse değerlememizi etkileyen en büyük riskler olarak öne çıkıyor.

Önceki Öneri Tarihi 09.05.2024

Önceki Hedef Fiyat 240,95

TUT

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	217,8	253,25	35,45
Hacim Hareketi (Milyon TL)	519,1	5.773,9	5.254,9

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
1,8	2,1	2,4

Şirket Künyesi

Ünvanı	Pegasus Hava Taşımacılığı
Kuruluş	12.01.1990
Faal Alanı	Havayolu taşımacılığı
Telefon	(9021)6560700
Faks	(9021)6560709
Adres	Aeropark, Yenişehir Mahallesi, Osmanlı Bulvarı, No: 11/A Kurtköy 34912 Pendik / İstanbul

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	75.387,1	59.674,7
Ödenmiş Sermaye	500,0	500,0
Net Kâr	11.320,3	496,2

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	179.304 mn TL
FAVÖK	52.432 mn TL
Net Kar	27.075 mn TL
FD/Satışlar	1,2
FD/FAVÖK	4,0
F/K	4,1
PD/DD	0,7

Satışlar	140.561 mn TL
FAVÖK	41.362 mn TL
Net Kar	20.173 mn TL
FD/Satışlar	1,5
FD/FAVÖK	5,1
F/K	5,5
PD/DD	0,9

Satışlar	107.614 mn TL
FAVÖK	31.738 mn TL
Net Kar	15.400 mn TL
FD/Satışlar	2,0
FD/FAVÖK	6,7
F/K	7,2
PD/DD	1,4

Satışlar	95.824 mn TL
FAVÖK	29.381 mn TL
Net Kar	28.405 mn TL
FD/Satışlar	2,2
FD/FAVÖK	7,2
F/K	3,9
PD/DD	1,5

Cari Değerler*

F/K	3,6
FD/FAVÖK	5,8
PD/DD	1,5
FD/Satışlar	1,7
Yabancı Oranı (%)	31,91
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	54,7 / 61,2
Piyasa Değeri	110.150,0 mnTL
Net Borç	101.952,5 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	46,3

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	-1,96	-0,05	-8,25	65,78
USD	-2,05	-0,34	-9,62	40,33
Göreceli	-0,43	-2,74	-16,55	22,63

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
PGSUS	220,3	15.400,1 107.613,9 31.738,2 80.389,7 274.604,9	19.08.2024 19.08.2024 19.08.2024 19.08.2024 19.08.2024	14.962,1 104.553,2 30.835,6 78.253,4 267.307,4	14.962,1 104.553,2 30.835,6 78.253,4 267.307,4	14.962,1 104.553,2 30.835,6 78.253,4 267.307,4

2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
PGSUS	02.09.2024	TUT	256,60	0,00	TUT	256,60	0,00	TUT	256,60	0,00

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
PGSUS	220,3	0,00 0,00 0,00 0,00	0,0000 0,0000 0,0000 0,0000		0,0 0,0 0,0	Tahmin Tahmin Tahmin Tahmin

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
PGSUS	179.303,7	27.075,1	52.431,6	Tahmin
PGSUS	140.561,3	20.173,3	41.361,6	Tahmin
PGSUS	107.613,9	15.400,1	31.738,2	Tahmin
PGSUS	95.824,4	28.405,0	29.381,0	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
PGSUS	4,1	4,0	1,2	0,7	Tahmin
PGSUS	5,5	5,1	1,5	0,9	Tahmin
PGSUS	7,2	6,7	2,0	1,4	Tahmin
PGSUS	3,9	7,2	2,2	1,5	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
PGSUS	Açıklanmadı	0,00	0,0000	0,00	0,00	0	A/D
PGSUS	Açıklanmadı	0,00	0,0000	0,00	0,00	0	A/D
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar


Bilanço
Dönen Varlıklar	71.370.436.970	58.408.329.951	57.334.193.973	65.215.106.423
Nakit ve Nakit Benzerleri	47.040.611.014	30.837.871.427	28.307.772.879	21.844.113.192
Finansal Yatırımlar	8.436.160.478	9.317.939.199	11.883.811.812	25.181.205.923
Ticari Alacaklar	3.073.029.118	2.939.407.828	2.908.823.287	2.267.372.676
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	76.647.862	178.310.881	189.615.355	250.814.879
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	1.409.555.102	1.108.592.761	1.326.051.817	1.460.870.585
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	11.334.433.396	14.026.207.855	12.718.118.823	14.210.729.167
(Ara Toplam)	71.370.436.970	58.408.329.951	57.334.193.973	65.215.106.423
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	204.865.686.544	180.242.564.986	165.848.176.742	209.161.752.409
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	2.834.155.447	2.032.214.965	2.040.196.057	2.416.789.543
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	4.578.886.475	4.386.820.260	2.646.919.413	2.274.622.045
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	765.194.831	714.220.201	674.872.216	818.546.850
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	147.535.015.976	129.564.112.251	119.742.264.230	154.213.745.532
Maddi Duran Varlıklar	16.445.880.312	13.792.986.262	12.069.077.610	14.099.179.277
Şerefiye	0	0	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	825.795.821	770.512.789	726.134.120	874.266.868
Ertelenmiş Vergi Varlığı	14.372.044.984	14.305.991.545	13.529.155.834	17.185.878.392
Diğer Duran Varlıklar	17.508.712.698	14.675.706.713	14.419.557.262	17.278.723.901
TOPLAM VARLIKLAR	276.236.123.514	238.650.894.937	223.182.370.715	274.376.858.831
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	55.847.936.588	52.867.881.196	50.073.336.598	50.518.030.079
Finansal Borçlar	26.989.376.894	23.983.569.261	23.635.273.888	25.303.411.889
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	9.765.646.973	9.836.626.500	7.529.264.754	8.866.403.037
Diğer Borçlar	480.931.235	422.201.811	457.276.399	353.855.237
Müşteri Söz. Doğan Yük.	12.511.143.399	14.722.775.195	14.227.665.647	11.437.156.228
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	1.653.286.807	1.260.862.072	967.849.438	1.062.465.710
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Borç Karşılıkları	3.088.591.255	1.825.725.523	2.099.147.150	2.805.451.437
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	1.358.960.025	816.120.834	1.156.859.322	689.286.540
(Ara Toplam)	55.847.936.588	52.867.881.196	50.073.336.598	50.518.030.079
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	145.001.065.825	126.108.296.394	117.913.356.557	149.585.086.180
Finansal Borçlar	130.439.916.953	112.797.336.978	106.807.701.133	137.074.474.749
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	0	0	0	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	7.832.351.036	6.365.703.885	5.193.498.158	4.764.364.292
Uzun vadeli karşılıklar	6.456.934.083	6.945.255.531	5.912.157.266	7.658.955.810
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	271.863.753	0	0	87.291.329
Özkaynaklar	75.387.121.101	59.674.717.347	55.195.677.560	74.273.742.572
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	75.387.121.101	59.674.717.347	55.195.677.560	74.273.742.572
Ödenmiş Sermaye	500.000.000	500.000.000	102.299.707	102.299.707
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	57.986.732	57.986.732	455.687.025	619.097.944
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	453.500.138	427.828.917	416.494.014	500.175.599
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20.459.941	20.459.941	20.459.941	27.796.946
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	26.305.434.254	26.305.434.254	26.305.434.254	7.333.649.418
Dönem Net Kar/Zararı	11.320.281.004	496.187.657	-3.500.974.334	28.405.003.141
Diğer Özsermaye Kalemleri	36.729.459.032	31.866.819.846	31.396.276.953	37.249.034.795
Azınlık Payları	0	0	0	0
TOPLAM KAYNAKLAR	276.236.123.514	238.650.894.937	223.182.370.715	274.376.858.831
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	84.046.387.728	43.963.935.295	17.390.800.996	95.824.379.024
Satışların Maliyeti (-)	-63.576.264.045	-38.009.155.704	-17.952.561.068	-72.974.844.919
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	20.470.123.683	5.954.779.591	-561.760.072	22.849.534.105
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	20.470.123.683	5.954.779.591	-561.760.072	22.849.534.105
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-1.697.711.880	-1.008.304.085	-451.408.923	-1.739.728.662
Genel Yönetim Giderleri (-)	-2.213.830.413	-1.272.257.498	-572.186.285	-2.330.252.459
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	0	0	0	0
Diğer Faaliyet Gelirleri	14.131.779	325.528.134	314.342.294	25.729.801
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-667.061.368	-61.089.712	-54.673.031	-1.024.765.848
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	15.905.651.801	3.938.656.430	-1.325.686.017	17.780.516.936
Net Faaliyet Kar/Zararı	16.558.581.390	3.674.218.008	-1.585.355.280	18.779.552.984
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	1.440.867.750	1.029.684.253	740.724.907	1.916.423.101
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-238.182.318	-213.537.473	-169.947.660	-91.614.974
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	63.505.152	42.209.516	14.639.828	26.962.821
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	17.171.842.385	4.797.012.726	-740.268.942	19.632.287.885
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	1.626.368.421	789.588.073	352.049.203	2.277.250.577
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-7.050.049.420	-5.856.941.475	-3.238.424.067	-8.167.694.425
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	1.202.685.432	816.146.780	570.777.247	1.824.808.127
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	11.748.161.386	-270.340.676	-3.626.643.806	13.741.844.036
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-427.880.382	766.528.333	125.669.472	14.663.159.104
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-427.880.382	766.528.333	125.669.472	14.663.159.104
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	11.320.281.004	496.187.657	-3.500.974.334	28.405.003.141
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	11.320.281.004	496.187.657	-3.500.974.334	28.405.003.141
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	0	0	0	0
Ana Ortaklık Payları	11.320.281.004	496.187.657	-3.500.974.334	28.405.003.141
Hisse Başına Kazanç	0	0	0	278
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	0	0	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	0	0	0	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	0	0	0
Dipnot
Amortisman Giderleri	8.736.670.720	5.584.589.446	2.767.509.190	10.601.423.707
Kıdem Tazminatı	1.677.961.011	241.769.882	67.728.444	25.001.493
Finansman Giderleri	-7.050.049.420	-5.856.941.475	-3.238.424.067	-8.167.694.425
Yurtiçi Satışlar	10.993.548.833	5.670.060.554	2.268.393.390	11.022.353.246
Yurtdışı Satışlar	44.015.367.822	21.736.462.576	8.261.852.333	54.353.582.205
Net Yabancı Para Pozisyonu	-14.334.380.600	-20.084.689.946	-22.682.704.502	-31.042.754.988
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	-14.334.380.600	-20.084.689.946	-22.682.704.502	-31.042.754.988
Net YPP (Hedge Dahil)	-14.334.380.600	-20.084.689.946	-22.682.704.502	-31.042.754.988
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	26.779.259.818	13.994.838.662	5.147.653.377	27.412.089.126
Düzeltme Öncesi Kar	11.320.281.004	496.187.657	-3.500.974.334	28.405.003.141
Düzeltmeler:	16.103.628.304	10.137.387.088	5.011.520.349	1.971.886.587
Amortisman & İtfa Payları	8.736.670.720	5.584.589.446	2.767.509.190	10.601.423.707
Karşılıklardaki Değişim	2.828.465.486	1.063.342.962	93.177.515	2.017.710.345
Diğer Gelir/ Gider	4.538.492.098	3.489.454.680	2.150.833.644	-10.647.247.465
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	27.423.909.308	10.633.574.745	1.510.546.015	30.376.889.727
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	321.361.183	4.310.380.667	3.662.540.928	-2.712.618.440
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	27.745.270.491	14.943.955.412	5.173.086.943	27.664.271.287
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-966.010.673	-949.116.750	-25.433.566	-252.182.161
Sabit Sermaye Yatırımları	2.395.415.979	1.238.148.007	1.524.069.908	361.052.357
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	5.015.640.723	4.186.110.791	5.549.583.546	-15.242.296.872
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	7.411.056.702	5.424.258.798	7.073.653.454	-14.881.244.514
Serbest Nakit Akım	34.190.316.520	19.419.097.460	12.221.306.831	12.530.844.612
Finansal Borçlardaki Değişim	7.789.913.678	2.625.063.433	2.623.984.433	3.475.781.312
Temettü Ödemeleri	0	0	0	0
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	-14.441.019.287	-9.197.325.298	-3.735.088.791	-17.706.337.621
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	-6.651.105.609	-6.572.261.865	-1.111.104.358	-14.230.556.309
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	27.539.210.911	12.846.835.595	11.110.202.473	-1.699.711.697
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	3.423.041.176	1.912.676.905	1.119.211.479	9.199.327.563
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	30.962.252.087	14.759.512.500	12.229.413.952	7.499.615.866
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	16.078.358.927	16.078.358.927	16.078.358.927	14.344.497.326
Dönem Sonu Nakit	47.040.611.014	30.837.871.427	28.307.772.879	21.844.113.192

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
PGSUS	220,3	3,6	5,8	1,7	1,5	9/2024

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
PGSUS	220,30	31,77	31,91	14,10	0,15

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
PGSUS	7,2	-15,9	6,7	-25,6	1,4	-18,9

2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.