SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 10.771 10.740 0,29
VIOP 11.750 11.725 0,21
USD/TRY 32,8221 32,8097 0,04
BIST BANKA 15.552 15.272 1,83
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 18.164 18.254 -0,50
ALTIN 2.322,05 2.360,00 -1,61
BRENT 85,02 85,71 -0,81

Petkim Hisse Senedi | PETKM

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

TUT
  • Son Öneri Tarihi 27.03.2024
  • Hedef Fiyat 25,00
  • Getiri Pot %13

Anıl Ulaş Köseoğlu

Yatırım Teması


Devam eden arz-fazlası ve zayıf talep koşulları ürün satış fiyatları ve ürün karlılığında belirleyici olmaya devam ediyor. Global pazarda ihracatın yeniden başlaması, tedarik sorunlarının ortadan kalkması, piyasadaki aşırı arz ve yüksek hammadde fiyatları petrokimya sektöründe zayıflamaya neden oldu. Rusya-Ukrayna savaşı ile gelen yaptırımlardan dolayı Avrupa pazarına gönderilemeyen ürünler Türkiye pazarındaki arzı arttırmayı sürdürdü. Pozitif olarak, benzin pazarındaki iyimserliğin aromatik ürünlerin karlılığı üzerindeki olumlu etkisi devam etti.


Sektör için en kötünün geride kalmış olabileceğini düşünüyoruz. FAVÖK rakamımızda 2024 yılında beklediğimiz toparlanmanın, STAR Rafinerisi’nin 4Ç23’ten itibaren finansallara girmesinin ve rafineri için güncel bir değerleme yapılacak olmasının hisse için bir katalizör olabileceğini düşünüyoruz.


Riskler


Ekonomilerde beklenenin üzerinde yavaşlama ve ürün marjlarının tahminlerimizi ötesinde baskılanması hedef fiyatımız için en önemli aşağı yönlü risk faktörü. Öte yandan, FED faiz artışlarının durması ya da Çin’deki ekonomik faaliyetlerin toparlanması neticesinde petrokimya ürünlerine olan talebin ve karlılık dinamiklerinin beklentilerimizin üzerinde gerçekleşmesi değerlememiz açısından en önemli yukarı yönlü risk faktörü.


Önceki Öneri Tarihi 24.10.2023
Önceki Hedef Fiyat 20,75
TUT

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 18,44 23,66 5,22
Hacim Hareketi (Milyon TL) 483,3 5.140,5 4.657,2

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,9 1,1 1,2

Şirket Künyesi

Ünvanı Petkim
Kuruluş 25.08.1986
Faal Alanı Ülkemizin tek entegre petrokimya tesisine sahip olan Petkim, 50'yi aşan petrokimyasal ürün yelpazesiyle bugün sanayimizin vazgeçilmez bir hammadde üreticisi durumundadır. Petkim'in ürettiği petrokimyasal ürünler; inşaat, tarım, otomotiv, elektrik, elektronik, ambalaj, tekstil sektörlerinin önemli girdileridir. Ayrıca, ilaç, boya, deterjan, kozmetik gibi birçok sanayi için girdi üretilmektedir.
Telefon 0232616124020
Faks (0232)6161238
Adres SİTELER MAH. NECMETTİN GİRİTOĞLU CADDESİ NO:6 35800 ALİAĞA - İZMİR

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar57.160,051.138,0
Ödenmiş Sermaye2.534,42.534,4
Net Kâr870,57.390,0

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 104.732 mn TL
FAVÖK 9.925 mn TL
Net Kar 10.282 mn TL
FD/Satışlar 0,8
FD/FAVÖK 8,7
F/K 5,4
PD/DD 1,7
Satışlar 60.441 mn TL
FAVÖK -2.121 mn TL
Net Kar 7.390 mn TL
FD/Satışlar 1,4
FD/FAVÖK A/D
F/K 7,6
PD/DD 1,1

Cari Değerler

F/K 4,8
FD/FAVÖK A/D
PD/DD 1,0
FD/Satışlar 1,4
Yabancı Oranı (%) 14,09
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 58,3 / 84,8
Piyasa Değeri 55.959,6 mnTL
Net Borç 30.386,8 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -78,0
Halka Açıklık Oranı (%) 48,1

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 0,45 2,51 3,27 21,25
USD -0,19 1,52 1,20 8,88
Göreceli 0,16 -0,35 4,49 -15,91

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
PETKM 22,08
10.282,4
104.732,2
9.924,6
32.391,1
74.995,1
02.04.2024
02.04.2024
02.04.2024
23.10.2023
23.10.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-116,8
-1.190,1
-112,8
0,0
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
PETKM 27.03.2024 TUT TUT 25,00 0,00 TUT 20,75 4,25
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
PETKM 22,08
0,00
0,00
0,0000
0,0000
0,0
0,0
Tahmin
Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
PETKM 104.732,2 10.282,4 9.924,6 Tahmin
PETKM 60.441,3 7.390,0 -2.121,2 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
PETKM 5,4 8,7 0,8 1,7 Tahmin
PETKM 7,6 -40,7 1,4 1,1 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
PETKM03.05.20185,250,360036,0030,60 540.000.000 39
PETKM14.04.20177,950,400040,0034,00 600.000.000 83
PETKM27.06.20168,060,315031,5026,78 472.500.000 75
PETKM01.07.20141,530,04704,704,00 47.000.000 96
PETKM28.05.20123,030,05585,584,74 55.800.000 55
PETKM30.04.20000,600,125012,5012,50 14.625.000 A/D
PETKM02.05.19990,880,06006,006,00 7.020.000 A/D
PETKM30.04.19985,719,8500985,00985,00 29.550.000 A/D
PETKM22.05.199712,086,4000640,00640,00 19.200.000 A/D
PETKM03.04.199611,536,6880668,80668,80 20.064.000 A/D
PETKM03.05.20185,250,360036,0030,60540.000.00039
PETKM14.04.20177,950,400040,0034,00600.000.00083
PETKM27.06.20168,060,315031,5026,78472.500.00075
PETKM01.07.20141,530,04704,704,0047.000.00096
PETKM28.05.20123,030,05585,584,7455.800.00055
PETKM30.04.20000,600,125012,5012,5014.625.000A/D
PETKM02.05.19990,880,06006,006,007.020.000A/D
PETKM30.04.19985,719,8500985,00985,0029.550.000A/D
PETKM22.05.199712,086,4000640,00640,0019.200.000A/D
PETKM03.04.199611,536,6880668,80668,8020.064.000A/D

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar21.849.378.00020.334.037.00031.813.086.00036.628.508.000
Nakit ve Nakit Benzerleri4.225.696.0004.039.655.0003.836.416.00010.512.104.000
Finansal Yatırımlar346.600.000298.952.000488.720.000612.083.000
Ticari Alacaklar8.889.810.0007.545.990.0006.813.543.0005.672.071.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar96.157.000122.724.00020.468.00080.198.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar5.948.187.0006.140.873.0004.943.367.0004.551.495.000
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar2.342.928.0002.185.843.00015.710.572.00015.200.557.000
(Ara Toplam)21.849.378.00020.334.037.00031.813.086.00036.628.508.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar85.251.277.00075.456.547.00029.035.015.00025.719.821.000
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar21.195.00018.704.00016.645.00015.110.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar76.114.00066.149.0008.910.0008.910.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar27.008.160.00024.027.748.00000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller19.364.141.00016.829.018.00010.779.082.0008.870.648.000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları851.767.000876.996.000461.254.000448.298.000
Maddi Duran Varlıklar36.486.810.00032.339.179.00014.758.577.00013.801.216.000
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar344.097.000312.771.00092.684.00096.715.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı563.870.000485.806.0002.544.374.0002.175.856.000
Diğer Duran Varlıklar535.123.000500.176.000373.489.000303.068.000
TOPLAM VARLIKLAR107.100.655.00095.790.584.00060.848.101.00062.348.329.000
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler30.226.797.00026.752.611.00024.441.801.00029.048.326.000
Finansal Borçlar20.410.002.00016.865.913.00017.309.170.00018.679.111.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar7.747.063.0008.257.337.0005.245.513.0006.311.051.000
Diğer Borçlar28.146.00024.403.00022.904.0002.037.417.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)714.335.000558.779.000949.495.0001.443.975.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü0000
Borç Karşılıkları988.162.000796.876.000689.750.000406.425.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler339.089.000249.303.000224.969.000170.347.000
(Ara Toplam)30.226.797.00026.752.611.00024.441.801.00029.048.326.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler19.441.249.00017.649.846.00014.816.752.00014.032.796.000
Finansal Borçlar14.549.080.00013.626.689.00012.501.223.00012.019.749.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)1.367.236.0001.260.867.0001.185.736.0001.130.831.000
Uzun vadeli karşılıklar1.126.982.000754.722.000788.096.000656.512.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü2.397.951.0002.007.568.000341.697.000225.704.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar57.432.609.00051.388.127.00021.589.548.00019.267.207.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar57.160.022.00051.137.955.00021.533.202.00019.146.141.000
Ödenmiş Sermaye2.534.400.0002.534.400.0002.534.400.0002.534.400.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri576.125.000500.700.00064.188.00064.188.000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları-921.241.000-477.489.000-870.689.000-814.900.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler3.104.186.0002.697.792.000646.142.000642.300.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları22.104.714.00011.820.799.00016.322.005.00016.325.847.000
Dönem Net Kar/Zararı870.523.0007.389.998.0002.706.876.000289.060.000
Diğer Özsermaye Kalemleri28.891.315.00026.671.755.000130.280.000105.246.000
Azınlık Payları272.587.000250.172.00056.346.000121.066.000
TOPLAM KAYNAKLAR107.100.655.00095.790.584.00060.848.101.00062.348.329.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri16.567.964.00060.441.264.00032.998.975.00019.809.837.000
Satışların Maliyeti (-)-16.681.468.000-62.769.546.000-30.912.886.000-19.450.720.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)-113.504.000-2.328.282.0002.086.089.000359.117.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)-113.504.000-2.328.282.0002.086.089.000359.117.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-272.951.000-1.169.217.000-619.094.000-374.343.000
Genel Yönetim Giderleri (-)-783.678.000-2.881.956.000-1.490.534.000-888.448.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri671.835.0003.344.200.0002.086.762.0001.521.349.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-615.202.000-3.595.804.000-1.457.643.000-1.158.235.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)-1.113.500.000-6.631.059.000605.580.000-540.560.000
Net Faaliyet Kar/Zararı-1.170.133.000-6.379.455.000-23.539.000-903.674.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler115.224.0008.552.411.0005.495.939.0003.438.261.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-96.000-3.464.000-255.000-236.000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar667.902.0009.924.823.00000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı-330.470.00011.842.711.0006.101.264.0002.897.465.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler584.168.00011.588.317.0008.060.894.0006.471.670.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)897.693.000-14.153.599.000-11.671.528.000-8.950.968.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler115.128.0008.548.947.0005.495.684.0003.438.025.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)1.151.391.0009.277.429.0002.490.630.000418.167.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-317.721.000-1.863.787.000206.875.000-66.215.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)0-19.099.000-13.583.000-13.583.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-317.721.000-1.844.688.000220.458.000-52.632.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI833.670.0007.413.642.0002.697.505.000351.952.000
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)833.670.0007.413.642.0002.697.505.000351.952.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları-36.853.00023.644.000-9.371.00062.892.000
Ana Ortaklık Payları870.523.0007.389.998.0002.706.876.000289.060.000
Hisse Başına Kazanç0310
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0310
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0310
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0310
Dipnot
Amortisman Giderleri1.171.972.0004.258.261.0001.032.660.000679.735.000
Kıdem Tazminatı265.398.00059.702.000794.269.000417.070.000
Finansman Giderleri897.693.000-14.153.599.000-11.671.528.000-8.950.968.000
Yurtiçi Satışlar036.132.121.000011.438.817.000
Yurtdışı Satışlar025.602.489.00008.767.152.000
Net Yabancı Para Pozisyonu-26.227.224.000-24.403.711.000-9.113.208.000-7.073.580.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-26.227.224.000-24.403.711.000-9.113.208.000-7.073.580.000
Net YPP (Hedge Dahil)-33.870.627.000-31.358.319.000-7.211.896.000-4.305.792.000
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit-1.202.913.0001.637.932.000224.700.000782.955.000
Düzeltme Öncesi Kar833.670.0007.413.642.0002.697.505.000351.952.000
Düzeltmeler:-1.843.665.000-8.730.742.000-498.114.000-182.740.000
Amortisman & İtfa Payları1.171.972.0004.258.261.0001.032.660.000679.735.000
Karşılıklardaki Değişim265.398.0001.155.814.000783.485.000407.995.000
Diğer Gelir/ Gider-3.281.035.000-14.144.817.000-2.314.259.000-1.270.470.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)-1.009.995.000-1.317.100.0002.199.391.000169.212.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler-134.686.0003.641.720.000-1.490.991.0001.069.936.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)-1.144.681.0002.324.620.000708.400.0001.239.148.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-58.232.000-686.688.000-483.700.000-456.193.000
Sabit Sermaye Yatırımları-663.832.000-2.507.273.000-1.815.731.000-857.843.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit-28.562.0001.396.950.000584.230.000587.541.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-692.394.000-1.110.323.000-1.231.501.000-270.302.000
Serbest Nakit Akım-1.895.307.000527.609.000-1.006.801.000512.653.000
Finansal Borçlardaki Değişim2.771.299.000-11.733.528.000-6.398.160.000-5.923.401.000
Temettü Ödemeleri0000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-822.274.000-3.018.412.000-2.083.896.000909.604.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit1.949.025.000-14.751.940.000-8.482.056.000-5.013.797.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış53.718.000-14.224.331.000-9.488.857.000-4.501.144.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi-476.211.000-3.571.186.00073.598.0001.761.573.000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim-422.493.000-17.795.517.000-9.415.259.000-2.739.571.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler4.648.189.00021.835.172.00013.251.675.00013.251.675.000
Dönem Sonu Nakit4.225.696.0004.039.655.0003.836.416.00010.512.104.000

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
PETKM 22,1 4,8 A/D 1,4 1,0 3/2024
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
PETKM 22,08 13,96 14,09 13,43 0,14
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
PETKM 22,08 5,4 -78,0 8,7 -16,7 1,7 -32,3
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
PETKM 5,4 -41,5 8,7 -0,3 1,7 -6,6
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.