SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 10.331 10.331 0,00
VIOP 12.172 12.172 0,00
USD/TRY 40,1734 40,0731 0,25
BIST BANKS 16.376 16.376 0,00
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
GOLD 3.334,69 3.324,01 0,32
BRENT 68,28 68,29 -0,02
EUR/USD 1,17 1,17 -0,23

Özak GYO Hisse Senedi | OZKGY

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 23.10.2023
  • Hedef Fiyat 13,58
  • Getiri Pot %8

Emin Yetkin Ertürk

Yatırım Teması


Çeşitlendirilmiş portföyü, sağlam varlıkları ve güçlü proje yapısıyla öne çıkan Özak GYO sağlam bir gelir görünümüne sahip. Büyükyalı ve Göktürk Projelerinde devam eden satışlardan 2023 ve devamında güçlü bir gelir elde eden şirket, 2023 yılında AVM ve ofis gelirlerinin payını da artırarak gelirlerini çeşitlendirmeye devam ediyor. Şirketin en önemli varlıklarından biri olan Ela Excellence Otel, kira gelirlerindeki en önemli unsur olarak öne çıkarken özellikle 2. ve 3. çeyrekte artması beklenen turizm faaliyetlerinden olumlu etkilenmesi beklenmektedir.


Katalist


Faizlerde düşüş döngüsünün başlamasıyla konut talebinin canlanması ve kira gelirlerindeki güçlü seyrin devam etmesi temel katalizörler olarak öne çıkıyor. Şirketin portföyünde yer alan Kemer ve Bodrum arsaları başta olmak üzere oldukça değerli arsa portföyü, ii) kaliteli ve seçici konut projeleri, iii) istikrarlı kira geliri, iv) güçlü nakit pozisyonu ve v) çeşitlendirilmiş portföyü sayesinde sektörde oldukça güvenli bir yere yerleşmeyi başarmış ve olumlu ayrışmayı başarmaktadır.


Değerleme


Şirketin Net Aktif Değerine göre %70 iskontolu işlem görürken, 5 yıllık tarihsel ortalamaya ise %23 iskontoya işaret etmektedir.


Riskler


Siyasi ve idari riskler, faiz artırımları, makroekonomik göstergelerdeki bozulmanın tetikleyebileceği olumsuz talep şoku ve enflasyonda ekonomik faaliyette bozulmaya yol açabilecek denli artışlar, tahminlerimiz ve değerlememiz açısından temel risk faktörleri olarak öne çıkıyor.


Önceki Öneri Tarihi 28.02.2023
Önceki Hedef Fiyat 11,02
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 9,75 12,62 2,87
Hacim Hareketi (Milyon TL) 12,3 151,1 138,8

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
Dahil değil Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Özak GYO
Kuruluş 01.02.2008
Faal Alanı Gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmak.
Telefon (0212)4863650
Faks (0212)4860121
Adres Kazlıçeşme Mah. Kennedy Caddesi No:52C 34020 Büyükyalı / İstanbul

Mali Tablo**

Mali Tablo
Özkaynaklar53.847,854.119,1
Ödenmiş Sermaye1.456,01.456,0
Net Kâr-280,21.900,8

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Öz Sermaye 0 mn TL
FAVÖK 0 mn TL
Net Kar 29.764 mn TL
ROA (%)
ROE (%)
F/K 0,6
PD/DD
Öz Sermaye 0 mn TL
FAVÖK 0 mn TL
Net Kar 26.877 mn TL
ROA (%)
ROE (%)
F/K 0,7
PD/DD
Öz Sermaye 54.119 mn TL
FAVÖK 3.661 mn TL
Net Kar 1.901 mn TL
ROA (%) 2,8
ROE (%) 3,5
F/K 9,6
PD/DD 0,3

Cari Değerler*

F/K A/D
FD/FAVÖK -
PD/DD 0,3
FD/Satışlar A/D
Yabancı Oranı (%) 8,81
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 1,6 / 1,7
Piyasa Değeri 18.331,0 mnTL
Net Borç -4.121,0 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%) 25,0

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 0,40 1,94 20,71 -10,01
USD 0,35 1,18 17,94 -20,59
Göreceli -1,19 0,92 10,84 -14,37

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
OZKGY 12,59
26.877,2
06.02.2024
0,0
0,0
0,0
2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
OZKGY 23.10.2023 AL 13,58 0,00 AL 13,58 0,00 AL 13,58 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
OZKGY 12,59
0,00
0,0000
0,0
Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) Özsermaye (mn TL) Tahmin/Açıklanan
OZKGY 0,0 29.763,7 0,0 Tahmin
OZKGY 0,0 26.877,2 0,0 Tahmin
OZKGY 6.263,7 1.900,8 54.119,1 Açıklanan
Kod F/K ROE (%) ROA (%) PD/DD Tahmin/Açıklanan
OZKGY 0,6 Tahmin
OZKGY 0,7 Tahmin
OZKGY 9,6 3,5 2,8 0,3 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
OZKGY31.05.20130,660,01221,221,22 1.912.261 13
OZKGY31.05.20130,660,01221,221,221.912.26113

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar16.298.900.61015.429.424.77313.891.510.96713.046.498.141
Nakit ve Nakit Benzerleri1.723.362.8671.712.707.568957.113.179575.846.943
Finansal Yatırımlar3.270.477.0502.867.316.2151.684.220.2612.105.727.898
Ticari Alacaklar421.752.263302.598.168353.927.470236.158.848
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar248.857.717108.258.254298.189.657239.670.534
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar8.238.512.0688.108.530.7788.523.704.0487.896.437.059
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar2.395.938.6452.330.013.7902.074.356.3521.992.656.859
(Ara Toplam)16.298.900.61015.429.424.77313.891.510.96713.046.498.141
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar44.931.497.91444.976.280.46836.678.671.61933.766.318.400
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar0000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller31.444.135.56031.444.135.56025.474.857.41823.388.693.535
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları0000
Maddi Duran Varlıklar13.389.255.08113.401.873.73811.053.301.70610.241.014.435
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar95.588.266100.534.77554.714.55850.766.011
Ertelenmiş Vergi Varlığı025.413.77595.797.93785.844.419
Diğer Duran Varlıklar2.519.0074.322.62100
TOPLAM VARLIKLAR61.230.398.52460.405.705.24150.570.182.58646.812.816.541
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler3.100.674.5172.490.740.8802.073.959.5183.290.284.072
Finansal Borçlar447.610.081658.982.774660.264.969929.327.976
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar834.809.266997.776.763776.385.879756.414.639
Diğer Borçlar420.130.45097.147.19459.511.02654.872.362
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)1.317.090.093676.372.497515.566.6821.479.312.569
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü10.615000
Borç Karşılıkları23.069.41923.669.09518.538.64815.422.538
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler57.954.59336.792.55843.692.31454.933.988
(Ara Toplam)3.100.674.5172.490.740.8802.073.959.5183.290.284.072
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler4.268.185.1833.780.380.196302.761.757584.886.790
Finansal Borçlar425.267.298144.096.762266.997.044515.238.864
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar6.741.86911.215.59700
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)234.77929.153.54622.917.11160.056.732
Uzun vadeli karşılıklar34.562.23422.456.17212.847.6029.591.194
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü3.801.379.0033.573.458.11900
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar53.861.538.82454.134.584.16548.193.461.31142.937.645.679
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar53.847.840.11854.119.122.97548.193.868.72342.946.671.675
Ödenmiş Sermaye1.456.000.0001.456.000.0001.456.000.0001.456.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri2.410.732.9422.410.732.9422.061.095.1161.892.309.787
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler1.034.745.7931.034.745.793884.672.651812.225.842
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları37.485.254.85535.583.837.00433.152.885.55030.437.959.561
Dönem Net Kar/Zararı-280.246.5301.900.781.3821.919.691.179461.937.045
Diğer Özsermaye Kalemleri11.741.353.05811.586.511.9718.719.524.2277.886.239.440
Azınlık Payları13.698.70615.461.190-407.412-9.025.996
TOPLAM KAYNAKLAR61.230.398.52460.405.705.24150.570.182.58646.812.816.541
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri873.480.2516.263.730.7043.044.315.2051.544.645.992
Satışların Maliyeti (-)-973.620.272-4.651.832.632-2.179.804.925-1.198.462.976
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)-100.140.0211.611.898.072864.510.280346.183.016
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)-100.140.0211.611.898.072864.510.280346.183.016
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-48.003.025-199.136.102-99.651.899-54.296.509
Genel Yönetim Giderleri (-)-138.929.919-344.367.083-150.425.792-87.714.410
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri62.315.192692.105.730359.267.336192.000.439
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-120.733.796-223.341.222-256.990.706-98.271.807
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)-345.491.5691.537.159.395716.709.219297.900.729
Net Faaliyet Kar/Zararı-287.072.9651.068.394.886614.432.589204.172.097
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler296.329.987789.272.696-131.045.064468.922.589
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-19.218.365-4.002.96500
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı-68.379.9472.322.429.126585.664.155766.823.318
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler228.942.505574.627.150336.125.043251.716.461
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-191.695.143-682.111.336982.426.316-570.963.301
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler277.111.622785.269.731-131.045.064468.922.589
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)-31.132.5852.214.944.9411.904.215.514447.576.478
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-250.486.440-302.972.15021.137.83710.907.111
Dönem Vergi Geliri (Gideri)0000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-250.486.440-302.972.15021.137.83710.907.111
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI-281.619.0251.911.972.7901.925.353.351458.483.589
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)-281.619.0251.911.972.7901.925.353.351458.483.589
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları-1.372.49511.191.4085.662.172-3.453.456
Ana Ortaklık Payları-280.246.5301.900.781.3821.919.691.179461.937.045
Hisse Başına Kazanç0000
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Amortisman Giderleri99.225.207558.631.948152.133.51843.319.615
Kıdem Tazminatı1.291.59800-393.291
Finansman Giderleri-191.695.143-682.111.336982.426.316-570.963.301
Yurtiçi Satışlar0000
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu624.437.143763.162.725325.354.171685.431.108
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu624.437.143763.162.725325.354.171685.431.108
Net YPP (Hedge Dahil)624.437.143763.162.725325.354.171685.431.108
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit391.459.6363.551.267.1353.740.505.2112.374.555.443
Düzeltme Öncesi Kar-281.619.0251.911.972.7901.925.353.351458.483.589
Düzeltmeler:127.603.842735.038.3672.280.500.528850.636.628
Amortisman & İtfa Payları99.225.207558.631.948152.133.51843.319.615
Karşılıklardaki Değişim31.307.75030.594.7384.715.7052.065.621
Diğer Gelir/ Gider-283.781.663287.860.595107.081.438-599.925.399
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)-154.015.1832.647.011.1574.205.853.8791.309.120.217
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler575.668.563931.548.779-460.115.5951.067.612.894
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)421.653.3803.578.559.9373.745.738.2842.376.733.111
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-30.193.744-27.292.801-5.233.073-2.177.668
Sabit Sermaye Yatırımları-85.905.307-560.263.339-111.591.610-91.568.905
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit-281.531.831-267.394.476-501.512.919-485.915.083
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-367.437.138-827.657.814-613.104.529-577.483.988
Serbest Nakit Akım24.022.4982.723.609.3213.127.400.6821.797.071.455
Finansal Borçlardaki Değişim164.538.414-880.613.033-2.773.646.355-1.830.241.298
Temettü Ödemeleri0000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-21.316.995-842.046.500-43.324.675-37.666.736
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit143.221.419-1.722.659.533-2.816.971.030-1.867.908.034
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış167.243.9171.000.949.788310.429.652-70.836.579
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi0000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim167.243.9171.000.949.788310.429.652-70.836.579
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler1.712.707.5681.027.627.138878.586.441806.638.038
Dönem Sonu Nakit1.723.362.8671.712.707.568957.113.175575.846.943

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
OZKGY 12,6 A/D A/D A/D 0,3 3/2025
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
OZKGY 12,59 8,99 8,81 -18,27 -0,18
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
F/K PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
OZKGY 0,7 -85,1
2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.