SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 11.156 11.139 0,15
VIOP 12.170 12.119 0,43
USD/TRY 33,0413 33,0783 -0,11
BIST BANKA 16.149 16.024 0,78
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 18.172 18.355 -1,00
ALTIN 2.401,11 2.445,34 -1,81
BRENT 82,58 85,11 -2,97

Özak GYO Hisse Senedi | OZKGY

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 23.10.2023
  • Hedef Fiyat 13,58
  • Getiri Pot %15

Emin Yetkin Ertürk

Yatırım Teması


Çeşitlendirilmiş portföyü, sağlam varlıkları ve güçlü proje yapısıyla öne çıkan Özak GYO sağlam bir gelir görünümüne sahip. Büyükyalı ve Göktürk Projelerinde devam eden satışlardan 2023 ve devamında güçlü bir gelir elde eden şirket, 2023 yılında AVM ve ofis gelirlerinin payını da artırarak gelirlerini çeşitlendirmeye devam ediyor. Şirketin en önemli varlıklarından biri olan Ela Excellence Otel, kira gelirlerindeki en önemli unsur olarak öne çıkarken özellikle 2. ve 3. çeyrekte artması beklenen turizm faaliyetlerinden olumlu etkilenmesi beklenmektedir.


Katalist


Faizlerde düşüş döngüsünün başlamasıyla konut talebinin canlanması ve kira gelirlerindeki güçlü seyrin devam etmesi temel katalizörler olarak öne çıkıyor. Şirketin portföyünde yer alan Kemer ve Bodrum arsaları başta olmak üzere oldukça değerli arsa portföyü, ii) kaliteli ve seçici konut projeleri, iii) istikrarlı kira geliri, iv) güçlü nakit pozisyonu ve v) çeşitlendirilmiş portföyü sayesinde sektörde oldukça güvenli bir yere yerleşmeyi başarmış ve olumlu ayrışmayı başarmaktadır.


Değerleme


Şirketin Net Aktif Değerine göre %70 iskontolu işlem görürken, 5 yıllık tarihsel ortalamaya ise %23 iskontoya işaret etmektedir.


Riskler


Siyasi ve idari riskler, faiz artırımları, makroekonomik göstergelerdeki bozulmanın tetikleyebileceği olumsuz talep şoku ve enflasyonda ekonomik faaliyette bozulmaya yol açabilecek denli artışlar, tahminlerimiz ve değerlememiz açısından temel risk faktörleri olarak öne çıkıyor.


Önceki Öneri Tarihi 28.02.2023
Önceki Hedef Fiyat 11,02
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 8,44 11,9 3,46
Hacim Hareketi (Milyon TL) 29,1 536,7 507,6

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
Dahil değil Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Özak GYO
Kuruluş 01.02.2008
Faal Alanı Gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmak.
Telefon (0212)4863650
Faks (0212)4860121
Adres Kazlıçeşme Mah. Kennedy Caddesi No:52C 34020 Büyükyalı / İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar40.948,939.200,6
Ödenmiş Sermaye1.456,01.456,0
Net Kâr1.758,12.942,0

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Öz Sermaye 0 mn TL
FAVÖK 0 mn TL
Net Kar 35.533 mn TL
ROA (%)
ROE (%)
F/K 0,5
PD/DD
Öz Sermaye 0 mn TL
FAVÖK 0 mn TL
Net Kar 26.847 mn TL
ROA (%)
ROE (%)
F/K 0,6
PD/DD
Öz Sermaye 53.309 mn TL
FAVÖK 2.784 mn TL
Net Kar 17.754 mn TL
ROA (%) 34,4
ROE (%) 38,4
F/K 1,0
PD/DD 0,3
Öz Sermaye 39.201 mn TL
FAVÖK 578 mn TL
Net Kar 2.942 mn TL
ROA (%) 7,6
ROE (%) 8,6
F/K 5,8
PD/DD 0,4

Cari Değerler

F/K 3,8
FD/FAVÖK -
PD/DD 0,4
FD/Satışlar A/D
Yabancı Oranı (%) 8,64
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 3,2 / 4,2
Piyasa Değeri 17.180,8 mnTL
Net Borç -1.628,1 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -
Halka Açıklık Oranı (%) 25,0

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -0,84 3,15 33,48 53,65
USD -0,72 2,87 31,30 37,05
Göreceli -0,99 2,30 25,29 2,89

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
OZKGY 11,8
17.753,7
3.444,3
2.784,3
53.309,0
59.317,9
02.04.2024
02.04.2024
02.04.2024
23.10.2023
23.10.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
OZKGY 23.10.2023 AL AL 13,58 0,00 AL 13,58 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
OZKGY 11,8
0,00
0,00
0,0000
0,0000
0,0
0,0
Tahmin
Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) Özsermaye (mn TL) Tahmin/Açıklanan
OZKGY 0,0 35.533,1 0,0 Tahmin
OZKGY 0,0 26.846,9 0,0 Tahmin
OZKGY 3.444,3 17.753,7 53.309,0 Tahmin
OZKGY 2.157,9 2.942,0 39.200,6 Açıklanan
Kod F/K ROE (%) ROA (%) PD/DD Tahmin/Açıklanan
OZKGY 0,5 Tahmin
OZKGY 0,6 Tahmin
OZKGY 1,0 38,4 34,4 0,3 Tahmin
OZKGY 5,8 8,6 7,6 0,4 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
OZKGY31.05.20130,660,01221,221,22 1.912.261 13
OZKGY31.05.20130,660,01221,221,221.912.26113

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar14.327.594.33113.443.993.2047.159.658.8516.095.649.480
Nakit ve Nakit Benzerleri1.212.690.082744.097.497276.383.930306.441.177
Finansal Yatırımlar2.745.435.1783.089.498.4963.257.153.1183.179.257.119
Ticari Alacaklar679.279.911422.920.939290.033.704293.119.189
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar77.168.99997.242.3448.950.01216.101.339
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar7.789.322.7976.639.619.1141.998.666.7411.004.754.782
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar1.823.697.3642.450.614.8141.328.471.3461.295.975.874
(Ara Toplam)14.327.594.33113.443.993.2047.159.658.8516.095.649.480
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar30.488.154.65030.495.807.80821.637.743.88821.852.558.820
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar0000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar00420.735420.735
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller20.998.438.83320.971.480.05715.045.595.47715.251.498.277
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları0000
Maddi Duran Varlıklar9.392.680.3149.395.662.0496.515.705.2026.562.210.885
Şerefiye002.491.1182.580.730
Maddi Olmayan Duran Varlıklar53.453.92553.664.08015.506.53217.266.248
Ertelenmiş Vergi Varlığı43.581.57865.095.91057.267.01417.031.856
Diğer Duran Varlıklar09.905.712757.8101.550.089
TOPLAM VARLIKLAR44.815.748.98143.939.801.01228.797.402.73927.948.208.300
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler2.596.474.4913.265.884.6311.926.222.8051.853.401.790
Finansal Borçlar1.109.082.9361.212.033.134939.235.064560.917.651
Diğer Finansal Yükümlülükler104.011000
Ticari Borçlar446.470.604369.493.403369.438.802434.215.707
Diğer Borçlar130.137.95194.499.56842.285.099148.675.476
Müşteri Söz. Doğan Yük.00543.334.852676.841.911
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)860.295.6991.556.260.28100
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü0000
Borç Karşılıkları13.605.61911.707.0078.176.8257.515.604
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler36.777.67121.891.23823.752.16325.235.441
(Ara Toplam)2.596.474.4913.265.884.6311.926.222.8051.853.401.790
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.283.041.1201.478.452.1361.454.066.6701.045.089.303
Finansal Borçlar1.220.815.3061.428.466.4471.404.165.540989.638.267
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar09.080.6087.495.3876.721.617
Müşteri Söz.Doğan Yük.0034.581.83542.776.568
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)48.002.27330.233.31000
Uzun vadeli karşılıklar14.223.54110.671.7717.823.9085.952.851
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar40.936.233.37039.195.464.24525.417.113.26425.049.717.207
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar40.948.894.72539.200.604.73225.423.850.33425.067.237.276
Ödenmiş Sermaye1.456.000.0001.456.000.0001.456.000.000728.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri1.745.594.5661.745.594.566146.712.969146.712.969
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler749.252.065749.252.065281.566.370281.566.370
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları28.078.033.08024.692.899.93411.200.370.57911.200.370.579
Dönem Net Kar/Zararı1.758.101.3353.385.133.1465.887.193.9925.530.560.859
Diğer Özsermaye Kalemleri7.161.913.6797.171.725.0216.452.006.4247.180.026.499
Azınlık Payları-12.661.355-5.140.487-6.737.070-17.520.069
TOPLAM KAYNAKLAR44.815.748.98143.939.801.01228.797.402.73927.948.208.300
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri648.466.1332.157.935.6291.239.082.479614.787.639
Satışların Maliyeti (-)-432.393.682-1.540.929.507-731.779.622-404.420.038
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)216.072.451617.006.122507.302.857210.367.601
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)216.072.451617.006.122507.302.857210.367.601
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-22.541.607-103.637.452-49.343.426-23.961.666
Genel Yönetim Giderleri (-)-40.885.335-153.617.190-89.262.405-56.000.238
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri60.749.8253.010.189.7214.647.224.8934.579.594.324
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-58.327.252-303.833.278-176.970.096-137.761.262
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)155.068.0823.066.107.9234.838.951.8234.572.238.759
Net Faaliyet Kar/Zararı152.645.509359.751.480368.697.026130.405.697
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler31.370.3921.272.736.195312.145.375262.522.796
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı186.438.4744.338.844.1185.151.097.1984.834.761.555
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler451.876.484861.331.688996.352.450793.632.959
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)1.124.653.387-2.315.177.696-315.765.037-124.531.156
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler31.370.3921.272.736.195312.145.375262.522.796
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)1.762.968.3452.884.998.1105.831.684.6115.503.863.358
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-12.387.87853.639.14049.380.7799.277.692
Dönem Vergi Geliri (Gideri)0000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-12.387.87853.639.14049.380.7799.277.692
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI1.750.580.4672.938.637.2505.881.065.3905.513.141.050
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)1.750.580.4672.938.637.2505.881.065.3905.513.141.050
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları-7.520.868-3.329.158-6.128.602-17.419.809
Ana Ortaklık Payları1.758.101.3352.941.966.4085.887.193.9925.530.560.859
Hisse Başına Kazanç0068
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Amortisman Giderleri39.682.931218.110.775116.488.75931.861.026
Kıdem Tazminatı03.186.7090-4.458.214
Finansman Giderleri1.124.653.387-2.315.177.696-315.765.037-124.531.156
Yurtiçi Satışlar0000
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu1.001.164.7101.587.349.863939.630.465917.012.730
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu1.001.164.7101.587.349.863939.630.465917.012.730
Net YPP (Hedge Dahil)1.001.164.7101.587.349.863939.630.465917.012.730
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit964.858.731386.962.116148.995.83950.380.813
Düzeltme Öncesi Kar1.750.580.4672.938.637.2505.881.065.3905.513.141.050
Düzeltmeler:262.612.911-2.008.946.635-4.244.282.046-5.217.445.965
Amortisman & İtfa Payları39.682.931218.110.775116.488.75931.861.026
Karşılıklardaki Değişim5.450.38211.852.30711.825.1539.493.878
Diğer Gelir/ Gider-360.390.304-2.238.909.717-4.372.595.958-5.258.800.869
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)2.013.193.378929.690.6151.636.783.344295.695.085
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler-1.045.391.464-538.678.403-1.480.918.814-239.078.164
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)967.801.914391.012.212155.864.53056.616.921
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-2.943.183-4.050.096-6.868.691-6.236.108
Sabit Sermaye Yatırımları-36.491.041-45.237.172-107.167.335-73.416.640
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit95.886.684-1.758.143.461-1.286.264.692-568.904.068
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit59.395.643-1.803.380.633-1.393.432.027-642.320.708
Serbest Nakit Akım1.024.254.374-1.416.418.517-1.244.436.188-591.939.895
Finansal Borçlardaki Değişim-434.363.474551.291.785599.875.397-192.969.289
Temettü Ödemeleri0000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-23.884.344-453.076.353-261.599.894-91.194.254
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-458.247.81898.215.432338.275.503-284.163.543
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış468.592.585-1.318.203.085-906.160.685-876.103.438
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi0000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim468.592.585-1.318.203.085-906.160.685-876.103.438
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler744.097.4971.944.092.5481.182.544.6151.182.544.615
Dönem Sonu Nakit1.212.690.082625.889.463276.383.930306.441.177

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
OZKGY 11,8 3,8 A/D A/D 0,4 3/2024
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
OZKGY 11,80 8,46 8,64 18,47 0,18
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
OZKGY 11,80 1,0 5,6 0,3
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
OZKGY 1,0 -76,8 5,6 -53,6 0,3
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.