SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 9.141 9.203 -0,68
VIOP 10.220 10.262 -0,41
USD/TRY 39,7289 39,6732 0,14
BIST BANKA 13.120 13.048 0,55
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
ALTIN 3.386,22 3.385,14 0,03
BRENT 74,94 75,91 -1,30
EUR/USD 1,15 1,15 0,12

MLP Sağlık Hizmetleri Hisse Senedi | MPARK

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 16.01.2025
  • Hedef Fiyat 526,43
  • Getiri Pot %73

Ezgi Akalan

Yatirim Teması


Şirket’in i) hızlı büyüyen tamamlayıcı sigorta sektöründeki lider konumu, ii) hastane portföyünün optimizasyonu için atılan adımlar ile birlikte düşük maliyetli yüksek karlılık sunan yeni hastanelere yatırım yapma stratejisi ve iii) borçluluğun azaltılması ile birlikte güçlenen bilanço yapısı nedeniyle uzun vadeli büyüme potansiyeline inanmaya devam ediyoruz.


MLP Care, büyük şehirlerde bulunan 31 hastanesi ve 6200'ün üzerindeki toplam yatak kapasitesiyle Türkiye'nin en büyük özel hastane grubudur. Şirket ayrıca Azerbaycan, Kosova, Macaristan ve Arap Emirlikleri'nde yönetim sözleşmeleri kapsamında dört hastaneye sahiptir. MLP Care, Liv ve Medical Park olmak üzere farklı fiyat noktalarını hedefleyen iki hastane markasıyla cazip Türkiye pazarında faaliyet göstermektedir. Tamamlayıcı sağlık sigortası yapısı ile özel sigorta penetrasyonunun artması MLP Care'in hedef pazarını genişletmektedir. Tamamlayıcı sigorta ile hasta kabul eden hastane sayısı bakımından açık ara lider olan Şirket'in, ileriye dönük olarak bu organik büyüme fırsatından yararlanmaya devam etmesini bekliyoruz.


Katalizör


MLP Care, i) minimum satın alma harcaması ve işletme sermayesi gerektiren varlık-hafif büyüme stratejisi, ii) hastane portföyü optimizasyonu ve yeni hastanelerde başarılı ramp-up, iii) ihtiyatlı maliyet yönetimi ve iv) deneyimli yönetim sayesinde güçlü nakit yaratma kabiliyeti sayesinde finansal kaldıracını verimli kullanabilmesi şirketi beğenmemizin sebepleri arasındadır.


Riskler


SUT fiyatlarında yapılan artışların enflasyonun altında kalması, düşük turizm sezonu, yeni devralınan hastanelerin beklenen performansı gösterememesi Şirket’in operasyonel performansını olumsuz etkileyecek en önemli risk unsurları olmaktadır.p>

Önceki Öneri Tarihi 02.09.2024
Önceki Hedef Fiyat 490,11
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 305 356,5 51,5
Hacim Hareketi (Milyon TL) 44,2 344,0 299,7

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,6 Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı MLP Sağlık Hizmetleri
Kuruluş 28.12.2005
Faal Alanı Hastane işletmeciliği
Telefon 0212227555511
Faks (0212)2272328
Adres Otakçılar Cd. Flatofis İstanbul No:78 Kat:3  D Blok No:103 Eyüp/Istanbul

Mali Tablo**

Mali Tablo
Özkaynaklar26.114,824.903,8
Ödenmiş Sermaye191,0191,0
Net Kâr1.169,85.734,3

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 58.691 mn TL
FAVÖK 15.619 mn TL
Net Kar 10.503 mn TL
FD/Satışlar 1,1
FD/FAVÖK 4,2
F/K 5,5
PD/DD 1,3
Satışlar 56.056 mn TL
FAVÖK 14.712 mn TL
Net Kar 10.316 mn TL
FD/Satışlar 1,2
FD/FAVÖK 4,4
F/K 5,6
PD/DD 1,6
Satışlar 43.684 mn TL
FAVÖK 13.416 mn TL
Net Kar 5.734 mn TL
FD/Satışlar 1,5
FD/FAVÖK 4,9
F/K 10,2
PD/DD 2,3

Cari Değerler*

F/K 9,8
FD/FAVÖK 5,7
PD/DD 2,2
FD/Satışlar 1,5
Yabancı Oranı (%) 26,09
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 3,9 / 5,1
Piyasa Değeri 58.258,7 mnTL
Net Borç 6.940,5 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%) 26,7

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -1,93 -8,96 -9,76 -20,16
USD -2,08 -9,60 -11,54 -28,77
Göreceli -3,01 -7,88 -7,84 -14,72

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
MPARK 305
10.316,1
56.056,0
14.711,8
36.500,1
76.614,5
16.01.2025
16.01.2025
16.01.2025
16.01.2025
16.01.2025
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
MPARK 16.01.2025 AL 526,43 0,00 AL 526,43 0,00 AL 526,43 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
MPARK 305
6,52
4,12
0,00
19,8704
12,5789
0,0000
37
42
3.795,5
2.402,7
Tahmin
Tahmin
Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
MPARK 58.691,1 10.503,4 15.619,2 Tahmin
MPARK 56.056,0 10.316,1 14.711,8 Tahmin
MPARK 43.683,8 5.734,3 13.416,1 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
MPARK 5,5 4,2 1,1 1,3 Tahmin
MPARK 5,6 4,4 1,2 1,6 Tahmin
MPARK 10,2 4,9 1,5 2,3 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
MPARKAçıklanmadı0,000,00000,000,00 0 A/D
MPARKAçıklanmadı0,000,00000,000,000A/D

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar13.815.147.00012.313.668.23611.448.106.0009.266.311.000
Nakit ve Nakit Benzerleri3.614.754.0003.002.095.1343.391.854.0002.370.943.000
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar7.657.942.0006.699.571.2305.831.296.0004.931.762.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar422.881.000392.784.297330.694.000270.894.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar902.169.0001.104.691.183972.873.000972.419.000
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar1.217.401.0001.114.526.392921.389.000720.293.000
(Ara Toplam)13.815.147.00012.313.668.23611.448.106.0009.266.311.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar42.352.857.00039.736.545.04932.128.691.00026.350.484.000
Ticari Alacaklar1.053.0001.158.9611.053.0001.053.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar986.086.000820.596.069487.358.000399.314.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları15.438.151.00013.839.417.74010.389.434.0009.891.393.000
Maddi Duran Varlıklar8.786.041.0008.543.070.8416.626.324.0004.799.787.000
Şerefiye814.048.000814.048.435695.984.000638.989.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar9.329.845.0009.307.403.9248.154.711.0005.797.308.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı2.627.581.0002.683.879.4622.467.357.0001.957.569.000
Diğer Duran Varlıklar4.370.052.0003.726.969.6153.306.470.0002.865.071.000
TOPLAM VARLIKLAR56.168.004.00052.050.213.28543.576.797.00035.616.795.000
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler14.037.021.00014.504.777.98213.142.768.00010.413.878.000
Finansal Borçlar3.204.841.0004.483.147.0484.396.331.0003.842.952.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar6.529.954.0006.593.553.2705.691.447.0004.681.518.000
Diğer Borçlar397.102.000450.579.356431.532.000288.180.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)1.993.088.0001.774.975.6331.629.699.000708.099.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü741.474.000379.957.582287.076.000165.301.000
Borç Karşılıkları282.342.000249.091.852203.403.000186.170.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler888.220.000573.473.240503.280.000541.658.000
(Ara Toplam)14.037.021.00014.504.777.98213.142.768.00010.413.878.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler14.912.411.00011.643.778.9129.228.692.0007.630.981.000
Finansal Borçlar7.350.399.0004.309.687.0272.772.086.0002.524.721.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar1.020.941.0001.070.022.512998.656.000330.852.000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)1.052.0001.158.9612.560.00012.856.000
Uzun vadeli karşılıklar264.651.000224.113.107191.395.000177.130.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü6.275.368.0006.038.797.3045.263.995.0004.585.422.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar27.218.572.00025.901.656.39121.205.337.00017.571.936.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar26.114.774.00024.903.759.11120.506.530.00017.036.658.000
Ödenmiş Sermaye191.012.000191.012.000208.037.000208.037.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri4.204.499.0004.204.498.9413.594.704.0003.300.330.000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler104.191.000104.101.76789.003.00081.715.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları17.856.679.00012.122.481.50612.907.497.00011.957.895.000
Dönem Net Kar/Zararı1.169.766.0005.734.285.5474.041.711.0001.791.165.000
Diğer Özsermaye Kalemleri2.588.627.0002.528.158.258-334.422.000-302.484.000
Azınlık Payları1.103.798.000997.897.281698.807.000535.278.000
TOPLAM KAYNAKLAR56.168.004.00052.050.213.28543.576.797.00035.616.795.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri11.754.257.00043.683.830.60627.569.525.00016.330.547.000
Satışların Maliyeti (-)-8.521.835.000-31.732.500.004-20.099.269.000-12.161.992.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)3.232.422.00011.951.330.6027.470.256.0004.168.555.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)3.232.422.00011.951.330.6027.470.256.0004.168.555.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)0000
Genel Yönetim Giderleri (-)-1.077.754.000-3.705.695.583-2.297.108.000-1.338.720.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri518.260.000859.373.383629.598.000371.192.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-416.009.000-1.257.731.259-797.210.000-508.015.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)2.256.919.0007.847.277.1445.005.536.0002.693.012.000
Net Faaliyet Kar/Zararı2.154.668.0008.245.635.0195.173.148.0002.829.835.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler222.0002.030.875.9681.737.007.000821.020.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-2.094.000-6.630.181-5.859.000-5.642.000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı2.255.047.0009.871.522.9306.736.684.0003.508.390.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler234.476.000752.440.802471.623.000264.099.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-544.425.000-2.101.066.296-1.304.931.000-579.735.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler-1.872.0002.024.245.7861.731.148.000815.378.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)1.945.098.0008.522.897.4365.903.376.0003.192.754.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-669.431.000-2.154.884.787-1.458.072.000-1.137.349.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-396.110.000-1.037.675.065-579.894.000-278.007.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-273.321.000-1.117.209.722-878.178.000-859.342.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI1.275.667.0006.368.012.6494.445.304.0002.055.405.000
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)1.275.667.0006.368.012.6494.445.304.0002.055.405.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları105.901.000633.727.102403.593.000264.240.000
Ana Ortaklık Payları1.169.766.0005.734.285.5474.041.711.0001.791.165.000
Hisse Başına Kazanç0000
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri789.230.0002.984.226.4441.914.721.0001.272.013.000
Kıdem Tazminatı58.643.00015.672.938-8.766.00013.543.000
Finansman Giderleri-544.425.000-2.101.066.296-1.304.931.000-579.735.000
Yurtiçi Satışlar0000
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu-180.990.0001.332.802.871703.924.0001.202.188.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-1.432.223.0001.110.120.579805.573.000835.800.000
Net YPP (Hedge Dahil)-180.997.0001.332.802.871703.924.0001.202.188.000
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit2.327.543.0008.411.685.6146.016.262.0002.716.131.000
Düzeltme Öncesi Kar1.275.667.0006.368.012.6494.445.304.0002.055.405.000
Düzeltmeler:1.748.736.0002.414.377.571701.943.0001.461.948.000
Amortisman & İtfa Payları789.230.0002.984.226.4441.914.721.0001.272.013.000
Karşılıklardaki Değişim93.247.00051.347.58234.439.00037.113.000
Diğer Gelir/ Gider1.058.365.0002.129.417.364705.116.0001.183.181.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)3.024.403.0008.782.390.2205.147.247.0003.517.353.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler-288.350.000696.273.5711.466.862.000-377.328.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)2.736.053.0009.478.663.7906.614.109.0003.140.025.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-408.510.000-1.066.978.176-597.847.000-423.894.000
Sabit Sermaye Yatırımları-771.483.000-3.863.542.100-2.451.235.000-774.567.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit-638.672.000-32.848.233-148.082.00034.526.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-1.410.155.000-3.896.390.333-2.599.317.000-740.041.000
Serbest Nakit Akım917.388.0004.515.295.2823.416.945.0001.976.090.000
Finansal Borçlardaki Değişim1.129.014.000-423.196.841113.949.000-349.016.000
Temettü Ödemeleri0-215.927.739-124.902.000-7.267.000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-1.141.873.000-3.969.453.299-2.826.511.000-2.061.238.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-12.859.000-4.608.577.879-2.837.464.000-2.417.521.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış630.054.000-93.282.597-429.045.000-1.137.061.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi-17.394.000000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim612.660.000-93.282.597-429.045.000-1.137.061.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler3.002.094.0004.469.066.7183.820.899.0003.508.004.000
Dönem Sonu Nakit3.614.754.0003.002.095.1343.391.854.0002.370.943.000

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
MPARK 305,0 9,8 5,7 1,5 2,2 3/2025
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
MPARK 305,00 26,06 26,09 3,24 0,05
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
MPARK 5,6 -57,1 4,4 -29,9 1,6 -80,2
2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.