	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	11.483	11.333	1,30
VIOP	14.853	14.734	0,80
USD/TRY	50,1488	50,0478	0,20
BIST BANKA	16.398	16.085	1,91

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
ALTIN	4.070,73	4.099,53	-0,71
BRENT	96,77	97,35	-0,60
EUR/USD	1,11	1,12	-0,74

Lila Kağıt Hisse Senedi | LILAK

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 24.04.2026
Hedef Fiyat 51,50
Getiri Pot %170

Beril Adalı

Yatırım Teması

Türkiye'nin önde gelen temizlik kağıdı üreticilerinden biri olan Lila Kağıt, ihracat odaklı entegre iş modeli, aktif yatırım harcamaları döngüsü ortamında düşük kaldıraçlı bilançosu ve önümüzdeki yıllarda önemli kapasite artışı ve daha kârlı ürün karması sonucu güçlü serbest nakit akışı büyüme beklentisiyle öne çıkıyor. 4Ç25'ten itibaren aşamalı olarak devreye alınması ve 2028 yılına kadar tam kapasiteye ulaşması planlanan Erzurum fabrika yatırımı, 70 bin ton brüt kağıt üretim kapasitesi artışı sağlayarak, Doğu Anadolu'nun ilk büyük ölçekli temizlik kağıdı üretim tesisini oluşturacak ve yüksek büyüme potansiyeline sahip BDT, MENA ve Orta Asya pazarlarına doğrudan erişim imkanı sağlayacak. Planlanan 50 MW yenilenebilir enerji yatırımı ile enerjide kendi kendine yeterlilik oranının artırılması, akıllı depo yönetimi sayesinde otomasyon kaynaklı verimlilik artışı, Erzurum Fabrikası’ndan elde edilecek ölçek ekonomisi avantajları ise operasyonel giderler üzerindeki baskıyı hafifletecektir. Yeni kapasite artışlarının da desteğiyle, daha cazip bir ürün karması, verimlilik artışları ve daha dengeli bir makroekonomik ortamın etkisiyle, 2025T'ye kıyasla 2030 yılında yaklaşık 350 baz puanlık bir FAVÖK marjı artışı öngörüyoruz. Katma değerli konverting ürünlerinin payının artmasını ve bobin kağıt/ konverting ürün karmasının 2024'teki %75/%25 oranından 2030'a kadar %60/%40'a taşınmasını ve böylece kar marjlarında sürdürülebilir bir artış sağlanmasını bekliyoruz..

Riskler

Yeni yatırımların devreye alınmasındaki gecikmeler, yeni coğrafyalarda talebin beklenenden daha yavaş gerçekleşmesi, ihracat pazarlarında agresif fiyatlamadan kaynaklanan düşük bobin kağıdı kârlılığı, yerel satın alma gücünde ilave zayıflama ve TL'nin beklenenden daha güçlü reel değer kazanması, değerlememiz için ana risk unsurlarıdır.

Önceki Öneri Tarihi 15.12.2025

Önceki Hedef Fiyat 48,00

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	17,06	30,84	13,78
Hacim Hareketi (Milyon TL)	17,3	564,4	547,1

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
Dahil değil	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Lila Kağıt
Kuruluş	17.01.1984
Faal Alanı	Lila Kağıt, Yıllık 271 bin tonluk kağıt üretim kapasitesi ve 300.000 m2 toplam alana yayılı üretim tesisi ile, sektörde aynı kampüste üretim yapan tam entegre tesisler içinde Avrupa ve Ortadoğu’ya ihtiracat yapmaktadır.
Telefon	(0212)4382919
Faks	(0212)4382928
Adres	Business İstanbul Merdivenköy Mahallesi Nur Sokak A-Blok No: 1A Kat: 16-17 Göztepe/ Kadıköy 34732 İ

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	19.640,6	18.515,9
Ödenmiş Sermaye	590,0	590,0
Net Kâr	442,0	331,7

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	19.468 mn TL
FAVÖK	4.158 mn TL
Net Kar	2.281 mn TL
FD/Satışlar	0,4
FD/FAVÖK	1,7
F/K	4,9
PD/DD	0,6

Satışlar	18.021 mn TL
FAVÖK	3.461 mn TL
Net Kar	2.031 mn TL
FD/Satışlar	0,4
FD/FAVÖK	2,0
F/K	5,5
PD/DD	0,6

Satışlar	16.956 mn TL
FAVÖK	3.098 mn TL
Net Kar	1.918 mn TL
FD/Satışlar	0,4
FD/FAVÖK	2,2
F/K	5,9
PD/DD	0,6

Satışlar	16.912 mn TL
FAVÖK	3.400 mn TL
Net Kar	2.118 mn TL
FD/Satışlar	0,4
FD/FAVÖK	2,0
F/K	5,3
PD/DD	0,6

Cari Değerler*

F/K	15,4
FD/FAVÖK	2,8
PD/DD	0,6
FD/Satışlar	0,5
Yabancı Oranı (%)	8,27
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	1,6 / 3,7
Piyasa Değeri	11.239,5 mnTL
Net Borç	-4.349,0 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	17,0

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	1,38	11,66	-19,69	-31,43
USD	1,34	11,19	-21,12	-41,22
Göreceli	0,06	4,63	-13,45	-32,75

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
LILAK	19,05	1.917,8 16.955,7 3.097,7 19.394,3 22.912,1	24.04.2026 24.04.2026 24.04.2026 24.04.2026 24.04.2026	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

2026 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
LILAK	24.04.2026	AL			AL	51,50		AL	51,50

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
LILAK	19,05	15,56 11,94 4,21 6,10	2,9644 2,2754 1,5255 1,5000	86 70 42 58	1.749,0 1.342,5 900,0 885,0	Tahmin Tahmin Gerçekleşen Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
LILAK	19.468,3	2.280,9	4.158,0	Tahmin
LILAK	18.021,0	2.031,3	3.460,9	Tahmin
LILAK	16.955,7	1.917,8	3.097,7	Tahmin
LILAK	16.911,7	2.118,4	3.399,7	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
LILAK	4,9	1,7	0,4	0,6	Tahmin
LILAK	5,5	2,0	0,4	0,6	Tahmin
LILAK	5,9	2,2	0,4	0,6	Tahmin
LILAK	5,3	2,0	0,4	0,6	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
LILAK	06.07.2026	4,20	1,5255	152,55	129,66	900.025.000	42
LILAK	01.07.2025	6,10	1,5000	150,00	127,50	885.004.000	58
LILAK	01.08.2024	1,13	0,3055	30,55	27,50	180.250.000	56
LILAK	06.07.2026	4,20	1,5255	152,55	129,66	900.025.000	42
LILAK	01.07.2025	6,10	1,5000	150,00	127,50	885.004.000	58
LILAK	01.08.2024	1,13	0,3055	30,55	27,50	180.250.000	56
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar

Sanayi şirketlerinde en son açıklanmış yıl sonu rakamları enflasyon düzeltmesiyle son finansal döneme çekilmektedir.
Bilanço
Dönen Varlıklar	14.060.187.000	14.293.683.000	11.426.816.000	13.612.316.280
Nakit ve Nakit Benzerleri	6.052.835.000	7.053.999.000	5.604.634.000	7.067.385.286
Finansal Yatırımlar	507.715.000	501.907.000	265.781.000	306.740.300
Ticari Alacaklar	3.648.127.000	3.791.254.000	3.381.515.000	3.724.991.354
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	269.329.000	267.121.000	94.733.000	21.519.310
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	2.641.654.000	2.241.392.000	1.655.397.000	2.041.560.953
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	940.527.000	438.010.000	424.756.000	450.119.076
(Ara Toplam)	14.060.187.000	14.293.683.000	11.426.816.000	13.612.316.280
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	11.636.992.000	10.555.620.000	9.714.804.000	10.297.487.205
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	27.733.000	23.397.000	7.019.000	13.185.084
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	0	0	0	0
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	161.366.000	170.057.000	148.104.000	190.301.066
Maddi Duran Varlıklar	10.834.417.000	9.421.221.000	8.315.666.000	9.142.475.835
Şerefiye	0	0	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	72.031.000	68.311.000	64.583.000	74.669.893
Ertelenmiş Vergi Varlığı	0	0	0	0
Diğer Duran Varlıklar	541.445.000	872.634.000	1.179.432.000	876.855.327
TOPLAM VARLIKLAR	25.697.179.000	24.849.303.000	21.141.620.000	23.909.803.484
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	4.249.016.000	4.576.318.000	3.142.630.000	2.310.342.234
Finansal Borçlar	588.475.000	561.111.000	376.008.000	1.108.361.334
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	3.234.732.000	2.746.622.000	1.534.401.000	846.812.828
Diğer Borçlar	0	900.025.000	900.025.000	0
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	52.601.000	43.189.000	45.024.000	56.544.443
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Borç Karşılıkları	56.035.000	56.823.000	50.873.000	52.465.595
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	317.173.000	268.548.000	236.299.000	246.158.034
(Ara Toplam)	4.249.016.000	4.576.318.000	3.142.630.000	2.310.342.234
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.807.565.000	1.757.063.000	1.182.351.000	1.427.196.457
Finansal Borçlar	1.623.050.000	1.553.541.000	843.442.000	1.033.580.799
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	0	0	0	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	13.984.000	19.892.000	26.865.000	37.247.924
Uzun vadeli karşılıklar	138.630.000	128.312.000	110.226.000	135.933.417
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	31.901.000	55.318.000	201.818.000	220.434.316
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	0	0	0	0
Özkaynaklar	19.640.598.000	18.515.922.000	16.816.639.000	20.172.264.793
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	19.640.598.000	18.515.922.000	16.816.639.000	20.172.264.793
Ödenmiş Sermaye	590.000.000	590.000.000	590.000.000	590.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	5.715.462.000	5.413.942.000	5.059.106.000	5.715.498.956
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	1.245.000	-313.000	-595.000	-604.182
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	727.773.000	689.370.000	644.184.000	618.486.855
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	6.777.443.000	6.419.861.000	5.962.966.000	5.744.334.334
Dönem Net Kar/Zararı	442.048.000	331.739.000	-142.397.000	2.118.375.318
Diğer Özsermaye Kalemleri	5.386.627.000	5.071.323.000	4.703.375.000	5.242.701.933
Azınlık Payları	0	0	0	0
TOPLAM KAYNAKLAR	25.697.179.000	24.849.303.000	21.141.620.000	23.909.803.484
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	11.385.846.000	7.271.495.000	3.189.712.000	16.911.687.752
Satışların Maliyeti (-)	-8.205.763.000	-5.088.192.000	-2.174.208.000	-11.826.718.260
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	3.180.083.000	2.183.303.000	1.015.504.000	5.084.969.492
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	3.180.083.000	2.183.303.000	1.015.504.000	5.084.969.492
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-1.714.486.000	-1.065.656.000	-472.795.000	-2.273.691.033
Genel Yönetim Giderleri (-)	-433.244.000	-276.838.000	-131.424.000	-579.223.749
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	0	0	0	0
Diğer Faaliyet Gelirleri	353.989.000	231.047.000	105.687.000	672.465.391
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-204.586.000	-80.890.000	-6.639.000	-35.481.377
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	1.181.756.000	990.966.000	510.333.000	2.869.038.724
Net Faaliyet Kar/Zararı	1.032.353.000	840.809.000	411.285.000	2.232.054.710
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	106.319.000	48.617.000	20.204.000	772.161.583
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	0	0	0	0
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	1.288.075.000	1.039.583.000	530.537.000	3.641.200.307
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	1.034.939.000	638.202.000	272.592.000	1.653.579.351
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-2.015.700.000	-1.461.493.000	-919.683.000	-3.298.426.661
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	106.319.000	48.617.000	20.204.000	772.161.583
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	307.314.000	216.292.000	-116.554.000	1.996.352.997
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	134.734.000	115.447.000	-25.843.000	122.022.321
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	-53.952.000	-38.198.000	-20.318.000	-84.734.615
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	188.686.000	153.645.000	-5.525.000	206.756.936
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	442.048.000	331.739.000	-142.397.000	2.118.375.318
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	442.048.000	331.739.000	-142.397.000	2.118.375.318
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	0	0	0	0
Ana Ortaklık Payları	442.048.000	331.739.000	-142.397.000	2.118.375.318
Hisse Başına Kazanç	1	1	0	4
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	0	0	4
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	0	0	0	4
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	0	0	4
Dipnot
Amortisman Giderleri	766.947.000	481.147.000	224.320.000	1.016.438.698
Kıdem Tazminatı	26.951.000	18.991.000	5.319.000	49.079.194
Finansman Giderleri	-2.015.700.000	-1.461.493.000	-919.683.000	-3.298.426.661
Yurtiçi Satışlar	3.569.837.000	2.303.062.000	1.069.343.000	5.638.749.236
Yurtdışı Satışlar	7.816.009.000	4.968.433.000	2.120.369.000	11.272.938.516
Net Yabancı Para Pozisyonu	3.119.390.000	3.341.351.000	4.045.204.000	5.674.890.737
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	3.119.390.000	3.341.351.000	4.045.204.000	5.674.890.737
Net YPP (Hedge Dahil)	3.119.390.000	3.341.351.000	4.045.204.000	5.674.890.737
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	2.860.975.000	2.331.537.000	1.193.478.000	3.647.823.928
Düzeltme Öncesi Kar	442.048.000	331.739.000	-142.397.000	2.118.375.318
Düzeltmeler:	1.578.595.000	1.045.540.000	606.904.000	1.551.912.731
Amortisman & İtfa Payları	766.947.000	481.147.000	224.320.000	1.016.438.698
Karşılıklardaki Değişim	74.132.000	52.295.000	22.819.000	120.367.659
Diğer Gelir/ Gider	-676.188.000	-539.559.000	-186.617.000	-1.685.599.737
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	2.020.643.000	1.377.279.000	464.507.000	3.670.288.049
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	794.484.000	884.550.000	734.807.000	168.233.517
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	2.815.127.000	2.261.829.000	1.199.314.000	3.838.521.566
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	45.848.000	69.708.000	-5.836.000	-190.697.638
Sabit Sermaye Yatırımları	-2.393.168.000	-1.197.298.000	-425.625.000	-415.668.289
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	241.681.000	-201.691.000	-376.530.000	-896.497.447
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	-2.151.487.000	-1.398.989.000	-802.155.000	-1.312.165.736
Serbest Nakit Akım	709.488.000	932.548.000	391.323.000	2.335.658.192
Finansal Borçlardaki Değişim	297.297.000	332.590.000	-560.655.000	-1.352.011.890
Temettü Ödemeleri	-975.990.000	0	0	-1.311.966.828
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	865.724.000	523.434.000	241.887.000	1.285.507.152
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	-267.953.000	510.151.000	-479.045.000	-2.244.084.887
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	441.535.000	1.442.699.000	-87.722.000	91.573.305
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	-1.456.073.000	-1.083.196.000	-563.375.000	-2.154.968.091
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	-1.014.538.000	359.503.000	-651.097.000	-2.063.394.786
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	7.067.373.000	6.694.496.000	6.255.731.000	9.130.780.071
Dönem Sonu Nakit	6.052.835.000	7.053.999.000	5.604.634.000	7.067.385.286

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
LILAK	19,1	15,4	2,8	0,5	0,6	9/2026

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
LILAK	19,05	8,22	8,27	4,96	0,13

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
LILAK	5,9	-52,3	2,2	-46,1	0,6	-53,6

2026 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.