	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	13.284	13.510	-1,70
VIOP	16.247	16.427	-1,11
USD/TRY	48,7763	48,7650	0,02
BIST BANKS	16.406	16.496	-0,55

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
GOLD	4.375,08	4.378,04	-0,07
BRENT	99,69	100,57	-0,88
EUR/USD	1,15	1,15	-0,03

Lila Kağıt Hisse Senedi | LILAK

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 24.04.2026
Hedef Fiyat 51,50
Getiri Pot %96

Beril Adalı

Yatırım Teması

Türkiye'nin önde gelen temizlik kağıdı üreticilerinden biri olan Lila Kağıt, ihracat odaklı entegre iş modeli, aktif yatırım harcamaları döngüsü ortamında düşük kaldıraçlı bilançosu ve önümüzdeki yıllarda önemli kapasite artışı ve daha kârlı ürün karması sonucu güçlü serbest nakit akışı büyüme beklentisiyle öne çıkıyor. 4Ç25'ten itibaren aşamalı olarak devreye alınması ve 2028 yılına kadar tam kapasiteye ulaşması planlanan Erzurum fabrika yatırımı, 70 bin ton brüt kağıt üretim kapasitesi artışı sağlayarak, Doğu Anadolu'nun ilk büyük ölçekli temizlik kağıdı üretim tesisini oluşturacak ve yüksek büyüme potansiyeline sahip BDT, MENA ve Orta Asya pazarlarına doğrudan erişim imkanı sağlayacak. Planlanan 50 MW yenilenebilir enerji yatırımı ile enerjide kendi kendine yeterlilik oranının artırılması, akıllı depo yönetimi sayesinde otomasyon kaynaklı verimlilik artışı, Erzurum Fabrikası’ndan elde edilecek ölçek ekonomisi avantajları ise operasyonel giderler üzerindeki baskıyı hafifletecektir. Yeni kapasite artışlarının da desteğiyle, daha cazip bir ürün karması, verimlilik artışları ve daha dengeli bir makroekonomik ortamın etkisiyle, 2025T'ye kıyasla 2030 yılında yaklaşık 350 baz puanlık bir FAVÖK marjı artışı öngörüyoruz. Katma değerli konverting ürünlerinin payının artmasını ve bobin kağıt/ konverting ürün karmasının 2024'teki %75/%25 oranından 2030'a kadar %60/%40'a taşınmasını ve böylece kar marjlarında sürdürülebilir bir artış sağlanmasını bekliyoruz..

Riskler

Yeni yatırımların devreye alınmasındaki gecikmeler, yeni coğrafyalarda talebin beklenenden daha yavaş gerçekleşmesi, ihracat pazarlarında agresif fiyatlamadan kaynaklanan düşük bobin kağıdı kârlılığı, yerel satın alma gücünde ilave zayıflama ve TL'nin beklenenden daha güçlü reel değer kazanması, değerlememiz için ana risk unsurlarıdır.

Önceki Öneri Tarihi 15.12.2025

Önceki Hedef Fiyat 48,00

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	25,6	35,7316	10,1316
Hacim Hareketi (Milyon TL)	36,5	564,4	527,9

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
Dahil değil	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Lila Kağıt
Kuruluş	17.01.1984
Faal Alanı	Lila Kağıt, Yıllık 271 bin tonluk kağıt üretim kapasitesi ve 300.000 m2 toplam alana yayılı üretim tesisi ile, sektörde aynı kampüste üretim yapan tam entegre tesisler içinde Avrupa ve Ortadoğu’ya ihtiracat yapmaktadır.
Telefon	(0212)4382919
Faks	(0212)4382928
Adres	Business İstanbul Merdivenköy Mahallesi Nur Sokak A-Blok No: 1A Kat: 16-17 Göztepe/ Kadıköy 34732 İ

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	18.515,9	16.816,6
Ödenmiş Sermaye	590,0	590,0
Net Kâr	331,7	-142,4

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	19.468 mn TL
FAVÖK	4.158 mn TL
Net Kar	2.281 mn TL
FD/Satışlar	0,5
FD/FAVÖK	2,4
F/K	6,8
PD/DD	0,9

Satışlar	18.021 mn TL
FAVÖK	3.461 mn TL
Net Kar	2.031 mn TL
FD/Satışlar	0,6
FD/FAVÖK	2,9
F/K	7,6
PD/DD	0,8

Satışlar	16.956 mn TL
FAVÖK	3.098 mn TL
Net Kar	1.918 mn TL
FD/Satışlar	0,6
FD/FAVÖK	3,3
F/K	8,1
PD/DD	0,8

Satışlar	16.020 mn TL
FAVÖK	3.392 mn TL
Net Kar	2.007 mn TL
FD/Satışlar	0,6
FD/FAVÖK	3,0
F/K	7,7
PD/DD	0,8

Cari Değerler*

F/K	14,0
FD/FAVÖK	3,7
PD/DD	0,8
FD/Satışlar	0,7
Yabancı Oranı (%)	9,88
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	1,9 / 4,0
Piyasa Değeri	15.517,0 mnTL
Net Borç	-5.441,3 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	17,0

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	1,54	-7,85	-10,12	-5,33
USD	1,48	-8,19	-11,54	-16,57
Göreceli	3,26	0,36	-2,18	-19,74

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
LILAK	26,3	1.917,8 16.955,7 3.097,7 19.394,3 22.912,1	24.04.2026 24.04.2026 24.04.2026 24.04.2026 24.04.2026	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

2026 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
LILAK	24.04.2026	AL			AL	51,50		AL	51,50

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
LILAK	26,3	11,27 8,65 4,21 6,10	2,9644 2,2754 1,5255 1,5000	86 70 45 58	1.749,0 1.342,5 900,0 885,0	Tahmin Tahmin Gerçekleşen Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
LILAK	19.468,3	2.280,9	4.158,0	Tahmin
LILAK	18.021,0	2.031,3	3.460,9	Tahmin
LILAK	16.955,7	1.917,8	3.097,7	Tahmin
LILAK	16.019,5	2.006,6	3.391,8	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
LILAK	6,8	2,4	0,5	0,9	Tahmin
LILAK	7,6	2,9	0,6	0,8	Tahmin
LILAK	8,1	3,3	0,6	0,8	Tahmin
LILAK	7,7	3,0	0,6	0,8	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
LILAK	06.07.2026	4,20	1,5255	152,55	129,66	900.025.000	45
LILAK	01.07.2025	6,10	1,5000	150,00	127,50	885.004.000	58
LILAK	01.08.2024	1,13	0,3055	30,55	27,50	180.250.000	56
LILAK	06.07.2026	4,20	1,5255	152,55	129,66	900.025.000	45
LILAK	01.07.2025	6,10	1,5000	150,00	127,50	885.004.000	58
LILAK	01.08.2024	1,13	0,3055	30,55	27,50	180.250.000	56
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar

Sanayi şirketlerinde en son açıklanmış yıl sonu rakamları enflasyon düzeltmesiyle son finansal döneme çekilmektedir.
Bilanço
Dönen Varlıklar	14.293.683.000	11.426.816.000	12.894.155.747	10.120.044.000
Nakit ve Nakit Benzerleri	7.053.999.000	5.604.634.000	6.694.523.160	4.291.877.000
Finansal Yatırımlar	501.907.000	265.781.000	290.557.252	287.635.000
Ticari Alacaklar	3.791.254.000	3.381.515.000	3.528.467.727	2.752.585.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	267.121.000	94.733.000	20.383.991	46.489.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	2.241.392.000	1.655.397.000	1.933.851.988	2.306.090.000
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	438.010.000	424.756.000	426.371.629	435.368.000
(Ara Toplam)	14.293.683.000	11.426.816.000	12.894.155.747	10.120.044.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	10.555.620.000	9.714.804.000	9.754.210.899	7.790.047.000
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	23.397.000	7.019.000	12.489.463	14.489.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	0	0	0	0
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	170.057.000	148.104.000	180.261.135	119.326.000
Maddi Duran Varlıklar	9.421.221.000	8.315.666.000	8.660.135.785	7.070.912.000
Şerefiye	0	0	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	68.311.000	64.583.000	70.730.448	47.504.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı	0	0	0	0
Diğer Duran Varlıklar	872.634.000	1.179.432.000	830.594.068	537.816.000
TOPLAM VARLIKLAR	24.849.303.000	21.141.620.000	22.648.366.647	17.910.091.000
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	4.576.318.000	3.142.630.000	2.188.452.868	1.862.582.000
Finansal Borçlar	561.111.000	376.008.000	1.049.886.248	913.814.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	2.746.622.000	1.534.401.000	802.136.556	678.700.000
Diğer Borçlar	900.025.000	900.025.000	0	0
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	43.189.000	45.024.000	53.561.263	33.534.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Borç Karşılıkları	56.823.000	50.873.000	49.697.608	35.525.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	268.548.000	236.299.000	233.171.194	201.009.000
(Ara Toplam)	4.576.318.000	3.142.630.000	2.188.452.868	1.862.582.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.757.063.000	1.182.351.000	1.351.900.221	739.727.000
Finansal Borçlar	1.553.541.000	843.442.000	979.050.995	335.168.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	0	0	0	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	19.892.000	26.865.000	35.282.793	35.919.000
Uzun vadeli karşılıklar	128.312.000	110.226.000	128.761.823	126.962.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	55.318.000	201.818.000	208.804.611	241.678.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	0	0	0	0
Özkaynaklar	18.515.922.000	16.816.639.000	19.108.013.557	15.307.782.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	18.515.922.000	16.816.639.000	19.108.013.557	15.307.782.000
Ödenmiş Sermaye	590.000.000	590.000.000	590.000.000	590.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	5.413.942.000	5.059.106.000	5.413.959.843	4.405.662.000
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	-313.000	-595.000	-572.306	-411.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	689.370.000	644.184.000	585.856.637	476.743.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	6.419.861.000	5.962.966.000	5.441.273.920	4.430.610.000
Dönem Net Kar/Zararı	331.739.000	-142.397.000	2.006.613.769	1.411.249.000
Diğer Özsermaye Kalemleri	5.071.323.000	4.703.375.000	4.966.106.713	3.993.929.000
Azınlık Payları	0	0	0	0
TOPLAM KAYNAKLAR	24.849.303.000	21.141.620.000	22.648.366.647	17.910.091.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	7.271.495.000	3.189.712.000	16.019.458.506	10.098.983.000
Satışların Maliyeti (-)	-5.088.192.000	-2.174.208.000	-11.202.762.564	-6.991.455.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	2.183.303.000	1.015.504.000	4.816.695.943	3.107.528.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	2.183.303.000	1.015.504.000	4.816.695.943	3.107.528.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-1.065.656.000	-472.795.000	-2.153.735.315	-1.340.402.000
Genel Yönetim Giderleri (-)	-276.838.000	-131.424.000	-548.664.979	-330.100.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	0	0	0	0
Diğer Faaliyet Gelirleri	231.047.000	105.687.000	636.987.365	458.337.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-80.890.000	-6.639.000	-33.609.445	-22.291.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	990.966.000	510.333.000	2.717.673.568	1.873.072.000
Net Faaliyet Kar/Zararı	840.809.000	411.285.000	2.114.295.648	1.437.026.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	48.617.000	20.204.000	731.423.771	586.971.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	0	0	0	0
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	1.039.583.000	530.537.000	3.449.097.340	2.460.043.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	638.202.000	272.592.000	1.566.339.575	996.790.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-1.461.493.000	-919.683.000	-3.124.407.795	-2.068.742.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	48.617.000	20.204.000	731.423.771	586.971.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	216.292.000	-116.554.000	1.891.029.120	1.388.091.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	115.447.000	-25.843.000	115.584.650	23.158.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	-38.198.000	-20.318.000	-80.264.174	-56.899.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	153.645.000	-5.525.000	195.848.824	80.057.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	331.739.000	-142.397.000	2.006.613.769	1.411.249.000
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	331.739.000	-142.397.000	2.006.613.769	1.411.249.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	0	0	0	0
Ana Ortaklık Payları	331.739.000	-142.397.000	2.006.613.769	1.411.249.000
Hisse Başına Kazanç	1	0	3	2
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	0	3	2
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	0	0	3	2
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	0	0	3	2
Dipnot
Amortisman Giderleri	481.147.000	224.320.000	962.813.279	584.141.000
Kıdem Tazminatı	18.991.000	5.319.000	46.489.867	23.560.000
Finansman Giderleri	-1.461.493.000	-919.683.000	-3.124.407.795	-2.068.742.000
Yurtiçi Satışlar	2.303.062.000	1.069.343.000	5.341.259.296	0
Yurtdışı Satışlar	4.968.433.000	2.120.369.000	10.678.199.211	0
Net Yabancı Para Pozisyonu	3.341.351.000	4.045.204.000	5.375.494.038	3.446.803.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	3.341.351.000	4.045.204.000	5.375.494.038	3.446.803.000
Net YPP (Hedge Dahil)	3.341.351.000	4.045.204.000	5.375.494.038	3.446.803.000
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	2.331.537.000	1.193.478.000	3.455.371.511	1.745.207.000
Düzeltme Öncesi Kar	331.739.000	-142.397.000	2.006.613.769	1.411.249.000
Düzeltmeler:	1.045.540.000	606.904.000	1.470.036.697	980.154.000
Amortisman & İtfa Payları	481.147.000	224.320.000	962.813.279	584.141.000
Karşılıklardaki Değişim	52.295.000	22.819.000	114.017.285	63.544.000
Diğer Gelir/ Gider	-539.559.000	-186.617.000	-1.596.670.624	-1.056.187.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	1.377.279.000	464.507.000	3.476.650.467	2.391.403.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	884.550.000	734.807.000	159.357.829	-524.236.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	2.261.829.000	1.199.314.000	3.636.008.295	1.867.167.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	69.708.000	-5.836.000	-180.636.784	-121.960.000
Sabit Sermaye Yatırımları	-1.197.298.000	-425.625.000	-393.738.402	-158.401.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	-201.691.000	-376.530.000	-849.199.906	-611.658.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	-1.398.989.000	-802.155.000	-1.242.938.308	-770.059.000
Serbest Nakit Akım	932.548.000	391.323.000	2.212.433.203	975.148.000
Finansal Borçlardaki Değişim	332.590.000	-560.655.000	-1.280.682.253	-1.557.469.000
Temettü Ödemeleri	0	0	-1.242.749.894	-1.008.583.000
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	523.434.000	241.887.000	1.217.686.181	794.714.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	510.151.000	-479.045.000	-2.125.691.135	-2.294.571.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	1.442.699.000	-87.722.000	86.742.067	-1.319.423.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	-1.083.196.000	-563.375.000	-2.041.275.975	-1.426.954.000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	359.503.000	-651.097.000	-1.954.533.908	-2.746.377.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	6.694.496.000	6.255.731.000	8.649.057.068	7.038.254.000
Dönem Sonu Nakit	7.053.999.000	5.604.634.000	6.694.523.160	4.291.877.000

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
LILAK	26,3	14,0	3,7	0,7	0,8	6/2026

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
LILAK	26,30	9,82	9,88	6,53	0,17

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
LILAK	8,1	-30,7	3,3	-23,5	0,8	-36,0

2026 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.