SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 8.885 8.864 0,24
VIOP 9.773 9.752 0,22
USD/TRY 34,3061 34,2355 0,21
BIST BANKA 11.989 12.056 -0,56
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 19.255 19.078 0,93
ALTIN 2.736,44 2.743,91 -0,27
BRENT 73,10 72,81 0,40

Bizim Toptan Hisse Senedi | BIZIM

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

TUT
  • Son Öneri Tarihi 24.10.2023
  • Hedef Fiyat 42,50
  • Getiri Pot %55

Emin Yetkin Ertürk

Yatirim Teması


Şirketin soft franchise modeli olarak hayata geçirdiği SEÇ marketleri 2018’den bu yana faaliyet karlılığını güçlü bir şekilde desteklemeye devam ediyor. Bilindiği üzere şirketin Prosaf olarak adlandırılan ev dışı tüketim kanalı (lokantalar,benzin istasyonları, okul kantinleri vb.) müşterileri farklı markalarla çalışabiliyorlar. Rakiplerine oranla geniş bir dağıtım ağına sahip olan şirket 72 şehirde, hizmet veriyor. Bu geniş satış ağından faydalanarak şirketin çoklu marka distribütörü olması söz konusu olabilir. Özellikle yakıt giderleri ve şirketlerin sürdürülebilirliğe verdiği önemin artması ile markaların bu tarz distribütörlere karlılıklarını korumak için ihtiyaçları olabilir. Bu tarz bir iş modeli dönüşümünün hem Bizim Toptan’a hem de dağıtımı yapılan markaların karlılığına güçlü bir katkı sunacağını düşünüyoruz.


Katalizör


Şirket perakendelere yönelik kartel oluşturma gerekçesi ile açılan soruşturmaya dahil edilmemişti. Ayrıca 7 Aralık 2022 tarihinde Resmi Gazete'de yayınlanan yönetmelikte gıda perakende sektöründe hızlı tüketim mallarının satışını yapan ve şube sayısı iki yüzden fazla olan zincir mağazaların, satışa sundukları ürünler ile şubelerine ilişkin verileri Ticaret Bakanlığı'nca belirlenen sisteme aktarmaları gerektiği belirtilmişti. Bunların perakende şirketleri üzerinde herhangi bir etki oluşturmasını beklemesek de, Şirketin mağaza sayısı 9A22 itibarı ile 178 mağazaya ulaştığından yine bu sistemin dışında kalıyor.


Riskler


Büyümeyi kısıtlayıcı düzenlemeler, çeşitli ürünlerin arzında karşılaşılabilecek sıkıntılar, ve yüksek enflasyon sebebiyle talepte yaşanabilecek olası düşüşler değerlememize ve tahminlerimize yönelik önemli risklerdir.p>

Önceki Öneri Tarihi 13.07.2023
Önceki Hedef Fiyat 31,00
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 25,84 40,06 14,22
Hacim Hareketi (Milyon TL) 2,4 124,9 122,4

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
Dahil değil Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Bizim Toptan
Kuruluş 23.03.2001
Faal Alanı Toptan satış mağazacılığı.
Telefon (0216)4744280
Faks (0216)4744275
Adres Kuşbakışı Cad.No.19 Altunizade/ Üsküdar-İSTANBUL

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar1.802,02.016,5
Ödenmiş Sermaye80,580,5
Net Kâr-607,3-238,8

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 43.366 mn TL
FAVÖK 2.153 mn TL
Net Kar 373 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK 1,3
F/K 5,9
PD/DD 2,5
Satışlar 40.447 mn TL
FAVÖK 2.058 mn TL
Net Kar 419 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK 1,3
F/K 5,3
PD/DD 2,6
Satışlar 32.222 mn TL
FAVÖK -76 mn TL
Net Kar 70 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK A/D
F/K 31,5
PD/DD 0,9

Cari Değerler

F/K A/D
FD/FAVÖK A/D
PD/DD 1,2
FD/Satışlar 0,1
Yabancı Oranı (%) 0,89
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 0,8 / 0,8
Piyasa Değeri 2.200,2 mnTL
Net Borç 527,6 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%) 32,8

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 1,11 2,70 -2,36 -26,39
USD 0,96 2,58 -2,64 -36,70
Göreceli 0,87 2,97 2,77 -38,11

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
BIZIM 27,34
418,5
40.446,6
2.058,2
852,3
10.199,4
08.08.2024
08.08.2024
08.08.2024
08.08.2024
08.08.2024
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
110,5
6.817,1
363,9
126,3
1.596,4
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
BIZIM 24.10.2023 TUT TUT 42,50 0,00 TUT 42,50 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
BIZIM 27,34
9,51
3,75
1,55
2,6000
1,0249
0,8333
50
118
7
209,2
82,5
50,0
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
BIZIM 43.366,2 373,0 2.153,0 Tahmin
BIZIM 40.446,6 418,5 2.058,2 Tahmin
BIZIM 32.222,3 69,9 -75,9 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
BIZIM 5,9 1,3 0,1 2,5 Tahmin
BIZIM 5,3 1,3 0,1 2,6 Tahmin
BIZIM 31,5 -35,9 0,1 0,9 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
BIZIM09.10.20231,540,833383,3375,00 50.000.000 7
BIZIM08.10.20212,510,320732,0727,26 19.242.522 50
BIZIM05.10.20200,870,137813,7811,71 8.268.882 25
BIZIM02.12.20191,680,171717,1714,59 10.299.996 48
BIZIM25.05.20160,590,09889,888,39 3.950.000 27
BIZIM25.05.20150,340,05185,184,40 2.070.000 19
BIZIM26.05.20141,620,317331,7326,97 12.692.000 32
BIZIM27.05.20130,950,312031,2026,52 12.480.000 48
BIZIM30.05.20121,440,353835,3830,07 14.150.000 47
BIZIM25.05.20111,280,338033,8028,73 13.520.000 48
BIZIM09.10.20231,540,833383,3375,0050.000.0007
BIZIM08.10.20212,510,320732,0727,2619.242.52250
BIZIM05.10.20200,870,137813,7811,718.268.88225
BIZIM02.12.20191,680,171717,1714,5910.299.99648
BIZIM25.05.20160,590,09889,888,393.950.00027
BIZIM25.05.20150,340,05185,184,402.070.00019
BIZIM26.05.20141,620,317331,7326,9712.692.00032
BIZIM27.05.20130,950,312031,2026,5212.480.00048
BIZIM30.05.20121,440,353835,3830,0714.150.00047
BIZIM25.05.20111,280,338033,8028,7313.520.00048

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar5.128.749.6645.863.486.6486.356.843.2554.160.315.061
Nakit ve Nakit Benzerleri775.356.277747.784.4601.129.006.695752.716.185
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar1.440.140.8501.346.383.6541.685.610.029565.285.303
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar35.519.74660.341.28415.424.09151.412.448
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar2.539.062.4843.287.855.5922.835.123.9602.346.860.383
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar338.670.307421.121.658691.678.480444.040.742
(Ara Toplam)5.128.749.6645.863.486.6486.356.843.2554.160.315.061
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar5.413.536.3304.804.242.5765.200.404.5061.517.054.417
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar13.249.83813.199.42915.695.82912.504.306
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları2.233.055.5141.994.522.0572.057.998.786650.765.379
Maddi Duran Varlıklar2.171.966.7832.047.608.5742.285.083.646612.873.097
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar367.901.626322.596.982365.907.07262.556.020
Ertelenmiş Vergi Varlığı615.734.979425.640.747474.820.449176.029.621
Diğer Duran Varlıklar11.627.590674.787898.7242.325.994
TOPLAM VARLIKLAR10.542.285.99410.667.729.22411.557.247.7615.677.369.478
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler7.080.661.4187.111.439.5927.508.977.4384.598.647.324
Finansal Borçlar446.010.103399.434.755427.414.538217.599.625
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar6.034.808.8816.064.607.3436.418.043.8533.968.826.346
Diğer Borçlar8.406.5249.639.57910.447.4410
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)68.076.96862.070.63089.643.45035.386.026
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü0000
Borç Karşılıkları274.701.546291.920.803330.263.025199.837.333
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler248.657.396283.766.482233.165.131176.997.994
(Ara Toplam)7.080.661.4187.111.439.5927.508.977.4384.598.647.324
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.653.108.2171.528.831.8941.592.959.743616.875.653
Finansal Borçlar856.953.969766.783.847801.280.230481.445.688
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar022.259.38228.919.1070
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)1.782.9721.666.6675.348.920494.350
Uzun vadeli karşılıklar229.403.210208.836.044221.831.730134.935.615
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü564.968.066529.285.954535.579.7560
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar1.808.516.3592.027.457.7382.455.310.580461.846.501
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar1.802.044.4182.016.523.1292.437.159.911461.883.604
Ödenmiş Sermaye80.476.07480.476.07480.476.07460.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler172.399.039159.032.537172.399.03914.330.810
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları208.287.091192.138.103121.045.477405.264.091
Dönem Net Kar/Zararı-607.345.954-220.324.03987.241.61466.643.435
Diğer Özsermaye Kalemleri1.948.228.1681.805.200.4541.975.997.707-84.354.732
Azınlık Payları6.471.94110.934.60918.150.669-37.103
TOPLAM KAYNAKLAR10.542.285.99410.667.729.22411.557.247.7615.677.369.478
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri16.911.920.1168.552.676.40132.222.253.50515.715.939.447
Satışların Maliyeti (-)-14.823.347.329-7.450.463.948-29.065.848.158-13.614.067.806
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)2.088.572.7871.102.212.4533.156.405.3472.101.871.641
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)2.088.572.7871.102.212.4533.156.405.3472.101.871.641
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-2.226.059.223-1.146.834.320-3.317.686.495-1.277.573.458
Genel Yönetim Giderleri (-)-544.905.491-281.587.769-685.187.568-278.731.750
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri573.056.698446.857.620750.259.942247.808.943
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-1.333.655.301-805.499.359-1.428.618.993-586.643.454
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)-1.442.990.530-684.851.375-1.524.827.767206.731.922
Net Faaliyet Kar/Zararı-682.391.927-326.209.636-846.468.716545.566.433
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler186.134.00999.906.464315.312.239116.288.506
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-13.117.542-38.645-17.519.050-1.536.985
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı-1.269.974.063-584.983.556-1.227.034.578321.483.443
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)549.847.880396.951.5021.327.717.367-310.768.104
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler173.016.46799.867.819297.793.189114.751.521
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)-720.126.183-188.032.054100.682.78910.715.339
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)101.977.657-55.992.522-25.862.72655.921.282
Dönem Vergi Geliri (Gideri)00-384.07465.456.429
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)101.977.657-55.992.522-25.478.652-9.535.147
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI-618.148.526-244.024.57674.820.06366.636.621
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)-618.148.526-244.024.57674.820.06366.636.621
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları-10.802.572-5.182.5554.878.265-6.814
Ana Ortaklık Payları-607.345.954-238.842.02169.941.79866.643.435
Hisse Başına Kazanç-8-311
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri531.165.319278.940.075770.521.733175.926.680
Kıdem Tazminatı17.697.6666.680.644-27.173.9029.063.941
Finansman Giderleri549.847.880396.951.5021.327.717.367-310.768.104
Yurtiçi Satışlar18.614.544.1498.730.345.39435.210.389.08216.500.630.816
Yurtdışı Satışlar21.938.7609.274.11244.131.8910
Net Yabancı Para Pozisyonu-29.814.392015.653.624-3.625.446
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-29.814.392015.653.624-3.625.446
Net YPP (Hedge Dahil)-29.814.392015.653.624-3.625.446
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit623.650.655202.707.2951.164.548.522719.619.268
Düzeltme Öncesi Kar-618.148.526-225.104.77974.820.06366.636.621
Düzeltmeler:336.779.800402.438.206883.078.091379.508.246
Amortisman & İtfa Payları531.165.319257.313.196770.521.733175.926.680
Karşılıklardaki Değişim132.463.57385.537.66769.322.375-42.746.095
Diğer Gelir/ Gider277.352.01559.587.34343.233.983246.327.661
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)-281.368.726177.333.427957.898.154446.144.867
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler1.046.501.984135.954.055323.491.715339.336.697
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)765.133.258313.287.4821.281.389.869785.481.564
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-141.482.603-110.580.187-116.841.347-65.862.296
Sabit Sermaye Yatırımları-136.078.502-50.707.367-622.547.922-172.494.661
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit167.050.20074.556.285305.920.663113.661.205
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit30.971.69823.848.918-316.627.259-58.833.456
Serbest Nakit Akım654.622.353226.556.213847.921.263660.785.812
Finansal Borçlardaki Değişim-23.434.107-48.199.858248.335.380-974.237
Temettü Ödemeleri00-68.784.908-50.000.000
Sermaye Artırımı0020.476.0740
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-760.959.171-335.699.086-838.441.625-491.682.577
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-784.393.278-383.898.944-638.415.079-542.656.814
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış-353.650.418-157.342.731209.506.184118.128.998
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi0-136.344.964-450.574.0400
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim-353.650.418-293.687.695-241.067.856118.128.998
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler1.129.006.6951.041.472.1551.146.195.058634.587.187
Dönem Sonu Nakit775.356.277747.784.460905.127.202752.716.185

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
BIZIM 27,3 A/D A/D 0,1 1,2 6/2024
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
BIZIM 27,34 0,89 0,89 -0,75 -0,01
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
BIZIM 5,3 -11,6 1,3 -67,6 2,6 -37,8
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.