	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	10.412	10.209	1,95
VIOP	11.462	11.170	2,55
USD/TRY	41,9573	41,9001	0,14
BIST BANKA	13.727	13.194	3,88

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
ALTIN	4.305,71	4.250,01	1,29
BRENT	60,27	61,22	-1,56
EUR/USD	1,16	1,17	-0,03

Bizim Toptan Hisse Senedi | BIZIM

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

TUT

Son Öneri Tarihi 24.10.2023
Hedef Fiyat 42,50
Getiri Pot %67

Emin Yetkin Ertürk

Yatirim Teması

Şirketin soft franchise modeli olarak hayata geçirdiği SEÇ marketleri 2018’den bu yana faaliyet karlılığını güçlü bir şekilde desteklemeye devam ediyor. Bilindiği üzere şirketin Prosaf olarak adlandırılan ev dışı tüketim kanalı (lokantalar,benzin istasyonları, okul kantinleri vb.) müşterileri farklı markalarla çalışabiliyorlar. Rakiplerine oranla geniş bir dağıtım ağına sahip olan şirket 72 şehirde, hizmet veriyor. Bu geniş satış ağından faydalanarak şirketin çoklu marka distribütörü olması söz konusu olabilir. Özellikle yakıt giderleri ve şirketlerin sürdürülebilirliğe verdiği önemin artması ile markaların bu tarz distribütörlere karlılıklarını korumak için ihtiyaçları olabilir. Bu tarz bir iş modeli dönüşümünün hem Bizim Toptan’a hem de dağıtımı yapılan markaların karlılığına güçlü bir katkı sunacağını düşünüyoruz.

Katalizör

Şirket perakendelere yönelik kartel oluşturma gerekçesi ile açılan soruşturmaya dahil edilmemişti. Ayrıca 7 Aralık 2022 tarihinde Resmi Gazete'de yayınlanan yönetmelikte gıda perakende sektöründe hızlı tüketim mallarının satışını yapan ve şube sayısı iki yüzden fazla olan zincir mağazaların, satışa sundukları ürünler ile şubelerine ilişkin verileri Ticaret Bakanlığı'nca belirlenen sisteme aktarmaları gerektiği belirtilmişti. Bunların perakende şirketleri üzerinde herhangi bir etki oluşturmasını beklemesek de, Şirketin mağaza sayısı 9A22 itibarı ile 178 mağazaya ulaştığından yine bu sistemin dışında kalıyor.

Riskler

Büyümeyi kısıtlayıcı düzenlemeler, çeşitli ürünlerin arzında karşılaşılabilecek sıkıntılar, ve yüksek enflasyon sebebiyle talepte yaşanabilecek olası düşüşler değerlememize ve tahminlerimize yönelik önemli risklerdir.p>

Önceki Öneri Tarihi 13.07.2023

Önceki Hedef Fiyat 31,00

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	25,4	29,4	4
Hacim Hareketi (Milyon TL)	6,9	88,8	81,9

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
Dahil değil	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Bizim Toptan
Kuruluş	23.03.2001
Faal Alanı	Toptan satış mağazacılığı.
Telefon	(0216)4744280
Faks	(0216)4744275
Adres	Kuşbakışı Cad.No.19 Altunizade/ Üsküdar-İSTANBUL

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	351,4	798,2
Ödenmiş Sermaye	80,5	80,5
Net Kâr	-726,7	-271,2

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	54.208 mn TL
FAVÖK	2.691 mn TL
Net Kar	466 mn TL
FD/Satışlar	0,1
FD/FAVÖK	1,2
F/K	4,4
PD/DD	1,8

Satışlar	44.592 mn TL
FAVÖK	2.717 mn TL
Net Kar	-1.961 mn TL
FD/Satışlar	0,1
FD/FAVÖK	1,2
F/K	A/D
PD/DD	1,7

Cari Değerler*

F/K	A/D
FD/FAVÖK	2,6
PD/DD	5,8
FD/Satışlar	0,1
Yabancı Oranı (%)	3,78
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	0,4 / 0,3
Piyasa Değeri	2.044,1 mnTL
Net Borç	1.270,9 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	32,8

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	-2,08	-5,79	-9,42	-12,41
USD	-2,10	-6,13	-10,65	-26,05
Göreceli	-0,53	-1,07	-0,93	-15,66

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
BIZIM	25,4	466,2 54.207,7 2.691,2 1.109,2 13.126,2	08.08.2024 08.08.2024 08.08.2024 08.08.2024 08.08.2024	0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
BIZIM	24.10.2023	TUT	42,50		TUT	42,50		TUT	42,50

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
BIZIM	25,4	10,24 4,04	2,6000 1,0249	A/D 82	209,2 82,5	Tahmin Tahmin

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
BIZIM	54.207,7	466,2	2.691,2	Tahmin
BIZIM	44.592,3	-1.960,7	2.716,9	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
BIZIM	4,4	1,2	0,1	1,8	Tahmin
BIZIM	-1,0	1,2	0,1	1,7	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
BIZIM	09.10.2023	1,54	0,8333	83,33	75,00	50.000.000	7
BIZIM	08.10.2021	2,51	0,3207	32,07	27,26	19.242.522	50
BIZIM	05.10.2020	0,87	0,1378	13,78	11,71	8.268.882	25
BIZIM	02.12.2019	1,68	0,1717	17,17	14,59	10.299.996	48
BIZIM	25.05.2016	0,59	0,0988	9,88	8,39	3.950.000	27
BIZIM	25.05.2015	0,34	0,0518	5,18	4,40	2.070.000	19
BIZIM	26.05.2014	1,62	0,3173	31,73	26,97	12.692.000	32
BIZIM	27.05.2013	0,95	0,3120	31,20	26,52	12.480.000	48
BIZIM	30.05.2012	1,44	0,3538	35,38	30,07	14.150.000	47
BIZIM	25.05.2011	1,28	0,3380	33,80	28,73	13.520.000	48
BIZIM	09.10.2023	1,54	0,8333	83,33	75,00	50.000.000	7
BIZIM	08.10.2021	2,51	0,3207	32,07	27,26	19.242.522	50
BIZIM	05.10.2020	0,87	0,1378	13,78	11,71	8.268.882	25
BIZIM	02.12.2019	1,68	0,1717	17,17	14,59	10.299.996	48
BIZIM	25.05.2016	0,59	0,0988	9,88	8,39	3.950.000	27
BIZIM	25.05.2015	0,34	0,0518	5,18	4,40	2.070.000	19
BIZIM	26.05.2014	1,62	0,3173	31,73	26,97	12.692.000	32
BIZIM	27.05.2013	0,95	0,3120	31,20	26,52	12.480.000	48
BIZIM	30.05.2012	1,44	0,3538	35,38	30,07	14.150.000	47
BIZIM	25.05.2011	1,28	0,3380	33,80	28,73	13.520.000	48
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar

Sanayi şirketlerinde en son açıklanmış yıl sonu rakamları enflasyon düzeltmesiyle son finansal döneme çekilmektedir.
Bilanço
Dönen Varlıklar	5.771.558.322	6.054.024.976	6.895.006.273	5.281.156.716
Nakit ve Nakit Benzerleri	495.059.510	595.119.634	1.014.330.759	714.033.893
Finansal Yatırımlar	0	0	0	0
Ticari Alacaklar	1.557.372.249	1.521.438.583	1.666.379.671	1.489.607.552
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	36.470.765	21.481.253	27.158.956	69.599.256
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	3.389.069.895	3.565.779.795	3.809.753.965	2.718.980.228
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	293.585.903	350.205.711	377.382.921	288.935.787
(Ara Toplam)	5.771.558.322	6.054.024.976	6.895.006.273	5.281.156.716
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	6.334.175.742	6.097.360.226	6.626.779.156	5.217.052.408
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	23.935.356	19.279.431	19.395.875	11.841.409
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	0	0	0	0
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	3.186.990.800	3.003.955.860	3.177.215.311	2.415.226.458
Maddi Duran Varlıklar	2.567.266.159	2.559.152.977	2.849.987.716	2.299.842.537
Şerefiye	0	0	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	493.567.841	475.631.289	522.565.225	406.838.250
Ertelenmiş Vergi Varlığı	62.189.086	37.183.669	51.746.628	74.953.544
Diğer Duran Varlıklar	226.500	2.157.000	5.868.401	8.350.210
TOPLAM VARLIKLAR	12.105.734.064	12.151.385.202	13.521.785.430	10.498.209.124
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	9.855.064.160	9.492.183.801	10.506.008.959	7.693.411.476
Finansal Borçlar	654.609.459	595.833.433	628.836.377	497.737.171
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	8.495.308.519	8.167.253.078	9.172.703.878	6.512.971.293
Diğer Borçlar	5.544.848	7.828.954	6.774.904	104.093.001
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	77.281.954	78.490.128	55.120.331	77.712.511
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Borç Karşılıkları	472.331.735	370.906.390	433.387.342	297.240.279
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	149.987.645	271.871.818	209.186.126	203.657.221
(Ara Toplam)	9.855.064.160	9.492.183.801	10.506.008.959	7.693.411.476
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.933.318.904	1.868.942.319	1.853.158.794	1.184.274.341
Finansal Borçlar	1.111.323.124	1.067.578.080	1.133.625.408	883.516.837
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	24.567.183	22.998.470	27.133.563	21.160.733
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	30.495.138	36.397.917	0	0
Uzun vadeli karşılıklar	264.042.437	236.293.229	243.762.234	220.133.740
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	502.891.022	505.674.623	448.637.589	59.463.031
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	0	0	0	0
Özkaynaklar	317.351.000	790.259.082	1.162.617.677	1.620.523.307
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	351.431.525	798.152.308	1.170.117.986	1.621.157.712
Ödenmiş Sermaye	80.476.074	80.476.074	80.476.074	80.476.074
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	1.343.495.610	1.267.368.325	1.343.495.611	1.083.557.045
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	0	0	0	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	232.822.586	219.630.022	232.822.587	187.776.240
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	-1.679.435.130	-1.584.272.305	281.288.919	226.865.341
Dönem Net Kar/Zararı	-726.720.983	-271.211.693	-1.960.724.048	-963.761.487
Diğer Özsermaye Kalemleri	1.100.793.368	1.086.161.885	1.179.340.319	1.006.244.499
Azınlık Payları	-34.080.525	-7.893.226	-7.500.309	-634.405
TOPLAM KAYNAKLAR	12.105.734.064	12.151.385.202	13.521.785.430	10.498.209.124
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	18.022.326.819	8.777.306.217	44.592.271.160	27.197.006.165
Satışların Maliyeti (-)	-15.072.461.254	-7.339.957.874	-38.499.982.199	-23.711.009.988
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	2.949.865.565	1.437.348.343	6.092.288.961	3.485.996.177
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	2.949.865.565	1.437.348.343	6.092.288.961	3.485.996.177
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-2.523.981.215	-1.215.523.500	-5.780.895.395	-3.537.505.408
Genel Yönetim Giderleri (-)	-576.957.059	-278.893.370	-1.324.692.531	-888.129.258
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	0	0	0	0
Diğer Faaliyet Gelirleri	588.719.070	355.870.216	1.375.901.632	883.224.802
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-1.620.203.586	-797.039.371	-3.494.893.435	-2.108.798.191
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	-1.182.557.225	-498.237.682	-3.132.290.768	-2.165.211.878
Net Faaliyet Kar/Zararı	-151.072.709	-57.068.527	-1.013.298.965	-939.638.489
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	90.386.479	55.280.273	433.655.566	286.591.290
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-18.246.142	-674.340	-19.976.699	-15.585.008
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	0	0	0	0
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	-1.110.416.888	-443.631.749	-2.718.611.901	-1.894.205.596
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	0	0	0	0
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	436.458.495	283.909.032	1.101.482.153	852.613.995
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	72.140.337	54.605.933	413.678.867	271.006.282
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	-673.958.393	-159.722.717	-1.617.129.748	-1.041.591.601
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-77.778.156	-105.845.529	-369.642.079	58.205.628
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-77.778.156	-105.845.529	-369.642.079	58.205.628
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	-751.736.549	-265.568.246	-1.986.771.826	-983.385.973
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	-751.736.549	-265.568.246	-1.986.771.826	-983.385.973
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	-25.015.566	5.643.447	-26.047.778	-19.624.486
Ana Ortaklık Payları	-726.720.983	-271.211.693	-1.960.724.048	-963.761.487
Hisse Başına Kazanç	-9	-3	-24	-12
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-9	-3	-24	-12
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	-9	-3	-24	-12
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-9	-3	-24	-12
Dipnot
Amortisman Giderleri	748.222.323	345.235.813	1.483.962.969	882.181.749
Kıdem Tazminatı	17.795.787	7.351.817	33.630.933	25.202.045
Finansman Giderleri	436.458.495	283.909.032	1.101.482.153	852.613.995
Yurtiçi Satışlar	20.146.951.608	9.848.756.426	49.392.677.901	29.978.049.865
Yurtdışı Satışlar	35.548.325	17.746.684	71.397.014	40.281.985
Net Yabancı Para Pozisyonu	-44.287.304	0	-34.757.447	0
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	-44.287.304	0	-34.757.447	0
Net YPP (Hedge Dahil)	-44.287.304	0	-34.757.447	0
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	576.014.951	163.413.376	2.141.620.917	1.062.883.030
Düzeltme Öncesi Kar	-751.736.549	-265.568.246	-1.986.771.826	-983.385.973
Düzeltmeler:	318.042.781	19.338.865	704.652.190	889.849.044
Amortisman & İtfa Payları	748.222.323	345.235.813	1.483.962.969	882.181.749
Karşılıklardaki Değişim	181.767.759	57.587.704	288.653.366	180.622.309
Diğer Gelir/ Gider	687.715.817	400.759.750	1.291.600.897	718.405.133
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	-433.693.768	-246.229.381	-1.282.119.636	-93.536.929
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	1.199.059.402	519.092.539	3.791.811.230	1.379.183.985
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	765.365.634	272.863.158	2.509.691.594	1.285.647.056
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-189.350.683	-109.449.782	-368.070.677	-222.764.026
Sabit Sermaye Yatırımları	-45.896.282	-7.646.097	-478.055.128	-225.744.992
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	76.746.877	48.551.250	404.466.146	258.058.447
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	30.850.595	40.905.153	-73.588.983	32.313.455
Serbest Nakit Akım	606.865.546	204.318.529	2.068.031.934	1.095.196.485
Finansal Borçlardaki Değişim	-8.135.576	-190.099.622	-5.833.698	-48.710.367
Temettü Ödemeleri	0	0	0	0
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	-973.042.697	-288.471.514	-2.103.914.964	-1.237.579.427
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	-981.178.273	-478.571.136	-2.109.748.662	-1.286.289.794
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	-519.271.249	-361.735.501	-510.377.621	-515.675.006
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	0	0	0	0
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	-519.271.249	-361.735.501	-510.377.621	-515.675.006
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	1.014.330.759	956.855.135	1.524.708.380	1.229.708.899
Dönem Sonu Nakit	495.059.510	595.119.634	1.014.330.759	714.033.893

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
BIZIM	25,4	A/D	2,6	0,1	5,8	6/2025

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
BIZIM	25,40	3,76	3,78	1,85	0,02

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
BIZIM	4,4	-77,6	1,2	-78,7	1,8	-56,2

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.