	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	11.007	11.007	0,00
VIOP	12.200	12.177	0,19
USD/TRY	42,5791	42,5299	0,12
BIST BANKA	16.329	16.329	0,00

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
ALTIN	4.200,96	4.202,25	-0,03
BRENT	63,55	63,64	-0,14
EUR/USD	1,17	1,16	0,07

Bizim Toptan Hisse Senedi | BIZIM

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

G.G.

Son Öneri Tarihi 31.10.2025
Hedef Fiyat -
Getiri Pot -

Emin Yetkin Ertürk

Yatirim Teması

Şirketin soft franchise modeli olarak hayata geçirdiği SEÇ marketleri 2018’den bu yana faaliyet karlılığını güçlü bir şekilde desteklemeye devam ediyor. Bilindiği üzere şirketin Prosaf olarak adlandırılan ev dışı tüketim kanalı (lokantalar,benzin istasyonları, okul kantinleri vb.) müşterileri farklı markalarla çalışabiliyorlar. Rakiplerine oranla geniş bir dağıtım ağına sahip olan şirket 72 şehirde, hizmet veriyor. Bu geniş satış ağından faydalanarak şirketin çoklu marka distribütörü olması söz konusu olabilir. Özellikle yakıt giderleri ve şirketlerin sürdürülebilirliğe verdiği önemin artması ile markaların bu tarz distribütörlere karlılıklarını korumak için ihtiyaçları olabilir. Bu tarz bir iş modeli dönüşümünün hem Bizim Toptan’a hem de dağıtımı yapılan markaların karlılığına güçlü bir katkı sunacağını düşünüyoruz.

Katalizör

Şirket perakendelere yönelik kartel oluşturma gerekçesi ile açılan soruşturmaya dahil edilmemişti. Ayrıca 7 Aralık 2022 tarihinde Resmi Gazete'de yayınlanan yönetmelikte gıda perakende sektöründe hızlı tüketim mallarının satışını yapan ve şube sayısı iki yüzden fazla olan zincir mağazaların, satışa sundukları ürünler ile şubelerine ilişkin verileri Ticaret Bakanlığı'nca belirlenen sisteme aktarmaları gerektiği belirtilmişti. Bunların perakende şirketleri üzerinde herhangi bir etki oluşturmasını beklemesek de, Şirketin mağaza sayısı 9A22 itibarı ile 178 mağazaya ulaştığından yine bu sistemin dışında kalıyor.

Riskler

Büyümeyi kısıtlayıcı düzenlemeler, çeşitli ürünlerin arzında karşılaşılabilecek sıkıntılar, ve yüksek enflasyon sebebiyle talepte yaşanabilecek olası düşüşler değerlememize ve tahminlerimize yönelik önemli risklerdir.p>

Önceki Öneri Tarihi 24.10.2023

Önceki Hedef Fiyat 42,50

TUT

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	25,02	28,86	3,84
Hacim Hareketi (Milyon TL)	3,2	88,8	85,5

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
Dahil değil	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Bizim Toptan
Kuruluş	23.03.2001
Faal Alanı	Toptan satış mağazacılığı.
Telefon	(0216)4744280
Faks	(0216)4744275
Adres	Kuşbakışı Cad.No.19 Altunizade/ Üsküdar-İSTANBUL

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	302,6	351,4
Ödenmiş Sermaye	80,5	80,5
Net Kâr	-825,4	-726,7

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	54.208 mn TL
FAVÖK	2.691 mn TL
Net Kar	466 mn TL
FD/Satışlar	0,1
FD/FAVÖK	1,3
F/K	4,7
PD/DD	2,0

Satışlar	47.939 mn TL
FAVÖK	2.696 mn TL
Net Kar	-2.108 mn TL
FD/Satışlar	0,1
FD/FAVÖK	1,3
F/K	A/D
PD/DD	1,7

Cari Değerler*

F/K	A/D
FD/FAVÖK	2,0
PD/DD	7,2
FD/Satışlar	0,1
Yabancı Oranı (%)	5,56
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	0,3 / 0,3
Piyasa Değeri	2.185,7 mnTL
Net Borç	1.320,3 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	32,8

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	-0,22	7,01	-5,89	-6,34
USD	-0,20	6,99	-6,62	-22,01
Göreceli	-1,02	5,95	-6,21	-16,35

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
BIZIM	27,16	466,2 54.207,7 2.691,2 1.109,2 13.126,2	08.08.2024 08.08.2024 08.08.2024 08.08.2024 08.08.2024	0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
BIZIM	31.10.2025	G.G.			G.G.			TUT	42,50

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
BIZIM	27,16	9,57 3,77	2,6000 1,0249	A/D 82	209,2	Tahmin Tahmin

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
BIZIM	54.207,7	466,2	2.691,2	Tahmin
BIZIM	47.938,6	-2.107,9	2.696,3	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
BIZIM	4,7	1,3	0,1	2,0	Tahmin
BIZIM	-1,0	1,3	0,1	1,7	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
BIZIM	09.10.2023	1,54	0,8333	83,33	75,00	50.000.000	7
BIZIM	08.10.2021	2,51	0,3207	32,07	27,26	19.242.522	50
BIZIM	05.10.2020	0,87	0,1378	13,78	11,71	8.268.882	25
BIZIM	02.12.2019	1,68	0,1717	17,17	14,59	10.299.996	48
BIZIM	25.05.2016	0,59	0,0988	9,88	8,39	3.950.000	27
BIZIM	25.05.2015	0,34	0,0518	5,18	4,40	2.070.000	19
BIZIM	26.05.2014	1,62	0,3173	31,73	26,97	12.692.000	32
BIZIM	27.05.2013	0,95	0,3120	31,20	26,52	12.480.000	48
BIZIM	30.05.2012	1,44	0,3538	35,38	30,07	14.150.000	47
BIZIM	25.05.2011	1,28	0,3380	33,80	28,73	13.520.000	48
BIZIM	09.10.2023	1,54	0,8333	83,33	75,00	50.000.000	7
BIZIM	08.10.2021	2,51	0,3207	32,07	27,26	19.242.522	50
BIZIM	05.10.2020	0,87	0,1378	13,78	11,71	8.268.882	25
BIZIM	02.12.2019	1,68	0,1717	17,17	14,59	10.299.996	48
BIZIM	25.05.2016	0,59	0,0988	9,88	8,39	3.950.000	27
BIZIM	25.05.2015	0,34	0,0518	5,18	4,40	2.070.000	19
BIZIM	26.05.2014	1,62	0,3173	31,73	26,97	12.692.000	32
BIZIM	27.05.2013	0,95	0,3120	31,20	26,52	12.480.000	48
BIZIM	30.05.2012	1,44	0,3538	35,38	30,07	14.150.000	47
BIZIM	25.05.2011	1,28	0,3380	33,80	28,73	13.520.000	48
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar

Sanayi şirketlerinde en son açıklanmış yıl sonu rakamları enflasyon düzeltmesiyle son finansal döneme çekilmektedir.
Bilanço
Dönen Varlıklar	6.061.215.918	5.771.558.322	6.054.024.976	7.412.433.879
Nakit ve Nakit Benzerleri	580.913.485	495.059.510	595.119.634	1.090.450.014
Finansal Yatırımlar	0	0	0	0
Ticari Alacaklar	1.412.533.909	1.557.372.249	1.521.438.583	1.791.431.166
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	27.799.281	36.470.765	21.481.253	29.197.068
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	3.822.361.735	3.389.069.895	3.565.779.795	4.095.652.454
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	217.607.508	293.585.903	350.205.711	405.703.177
(Ara Toplam)	6.061.215.918	5.771.558.322	6.054.024.976	7.412.433.879
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	6.607.852.572	6.334.175.742	6.097.360.226	7.124.077.975
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	25.277.073	23.935.356	19.279.431	20.851.416
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	0	0	0	0
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	3.349.103.135	3.186.990.800	3.003.955.860	3.415.645.683
Maddi Duran Varlıklar	2.645.253.929	2.567.266.159	2.559.152.977	3.063.861.680
Şerefiye	0	0	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	517.449.921	493.567.841	475.631.289	561.780.515
Ertelenmiş Vergi Varlığı	70.354.264	62.189.086	37.183.669	55.629.892
Diğer Duran Varlıklar	414.250	226.500	2.157.000	6.308.788
TOPLAM VARLIKLAR	12.669.068.490	12.105.734.064	12.151.385.202	14.536.511.854
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	10.433.103.047	9.855.064.160	9.492.183.801	11.294.419.998
Finansal Borçlar	710.448.444	654.609.459	595.833.433	676.026.660
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	8.973.925.314	8.495.308.519	8.167.253.078	9.861.058.612
Diğer Borçlar	13.918.166	5.544.848	7.828.954	7.283.319
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	82.054.343	77.281.954	78.490.128	59.256.772
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Borç Karşılıkları	512.784.234	472.331.735	370.906.390	465.910.384
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	139.972.546	149.987.645	271.871.818	224.884.252
(Ara Toplam)	10.433.103.047	9.855.064.160	9.492.183.801	11.294.419.998
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.977.385.304	1.933.318.904	1.868.942.319	1.992.226.908
Finansal Borçlar	1.190.719.383	1.111.323.124	1.067.578.080	1.218.696.988
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	24.987.509	24.567.183	22.998.470	29.169.769
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	24.592.360	30.495.138	36.397.917	0
Uzun vadeli karşılıklar	242.613.168	264.042.437	236.293.229	262.055.083
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	494.472.884	502.891.022	505.674.623	482.305.067
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	0	0	0	0
Özkaynaklar	258.580.139	317.351.000	790.259.082	1.249.864.948
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	302.591.699	351.431.525	798.152.308	1.257.928.108
Ödenmiş Sermaye	80.476.074	80.476.074	80.476.074	80.476.074
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	1.444.316.652	1.343.495.610	1.267.368.325	1.444.316.653
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	0	0	0	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	250.294.482	232.822.586	219.630.022	250.294.483
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	-1.805.466.357	-1.679.435.130	-1.584.272.305	302.397.914
Dönem Net Kar/Zararı	-825.397.679	-726.720.983	-271.211.693	-2.107.864.270
Diğer Özsermaye Kalemleri	1.158.368.527	1.100.793.368	1.086.161.885	1.267.842.521
Azınlık Payları	-44.011.560	-34.080.525	-7.893.226	-8.063.161
TOPLAM KAYNAKLAR	12.669.068.490	12.105.734.064	12.151.385.202	14.536.511.854
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	28.759.927.015	18.022.326.819	8.777.306.217	47.938.645.506
Satışların Maliyeti (-)	-23.978.923.856	-15.072.461.254	-7.339.957.874	-41.389.167.913
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	4.781.003.159	2.949.865.565	1.437.348.343	6.549.477.594
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	4.781.003.159	2.949.865.565	1.437.348.343	6.549.477.594
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-3.862.072.571	-2.523.981.215	-1.215.523.500	-6.214.715.865
Genel Yönetim Giderleri (-)	-898.755.958	-576.957.059	-278.893.370	-1.424.102.518
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	0	0	0	0
Diğer Faaliyet Gelirleri	755.099.222	588.719.070	355.870.216	1.479.154.545
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-2.396.864.357	-1.620.203.586	-797.039.371	-3.757.163.587
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	-1.621.590.505	-1.182.557.225	-498.237.682	-3.367.349.831
Net Faaliyet Kar/Zararı	20.174.630	-151.072.709	-57.068.527	-1.089.340.790
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	137.680.258	90.386.479	55.280.273	466.198.737
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-24.308.651	-18.246.142	-674.340	-21.475.827
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	0	0	0	0
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	-1.508.218.898	-1.110.416.888	-443.631.749	-2.922.626.921
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	0	0	0	0
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	694.443.592	436.458.495	283.909.032	1.184.141.581
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	113.371.607	72.140.337	54.605.933	444.722.910
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	-813.775.306	-673.958.393	-159.722.717	-1.738.485.341
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-44.709.870	-77.778.156	-105.845.529	-397.381.432
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-44.709.870	-77.778.156	-105.845.529	-397.381.432
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	-858.485.176	-751.736.549	-265.568.246	-2.135.866.773
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	-858.485.176	-751.736.549	-265.568.246	-2.135.866.773
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	-33.087.497	-25.015.566	5.643.447	-28.002.503
Ana Ortaklık Payları	-825.397.679	-726.720.983	-271.211.693	-2.107.864.270
Hisse Başına Kazanç	-10	-9	-3	-26
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-10	-9	-3	-26
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	-10	-9	-3	-26
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-10	-9	-3	-26
Dipnot
Amortisman Giderleri	1.197.847.499	748.222.323	345.235.813	1.595.325.218
Kıdem Tazminatı	23.705.480	17.795.787	7.351.817	36.154.726
Finansman Giderleri	694.443.592	436.458.495	283.909.032	1.184.141.581
Yurtiçi Satışlar	31.917.876.687	20.146.951.608	9.848.756.426	53.099.293.104
Yurtdışı Satışlar	55.147.626	35.548.325	17.746.684	76.754.919
Net Yabancı Para Pozisyonu	0	-44.287.304	0	-37.365.779
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	0	-44.287.304	0	-37.365.779
Net YPP (Hedge Dahil)	0	-44.287.304	0	-37.365.779
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	1.010.611.862	576.014.951	163.413.376	2.302.336.331
Düzeltme Öncesi Kar	-858.485.176	-751.736.549	-265.568.246	-2.135.866.773
Düzeltmeler:	407.235.468	318.042.781	19.338.865	757.531.982
Amortisman & İtfa Payları	1.197.847.499	748.222.323	345.235.813	1.595.325.218
Karşılıklardaki Değişim	235.899.662	181.767.759	57.587.704	310.315.017
Diğer Gelir/ Gider	979.554.475	687.715.817	400.759.750	1.388.527.561
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	-451.249.708	-433.693.768	-246.229.381	-1.378.334.791
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	1.755.685.766	1.199.059.402	519.092.539	4.076.363.227
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	1.304.436.058	765.365.634	272.863.158	2.698.028.437
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-293.824.196	-189.350.683	-109.449.782	-395.692.106
Sabit Sermaye Yatırımları	-69.835.479	-45.896.282	-7.646.097	-513.930.211
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	93.674.626	76.746.877	48.551.250	434.818.830
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	23.839.147	30.850.595	40.905.153	-79.111.381
Serbest Nakit Akım	1.034.451.009	606.865.546	204.318.529	2.223.224.950
Finansal Borçlardaki Değişim	9.240.294	-8.135.576	-190.099.622	-6.271.481
Temettü Ödemeleri	0	0	0	0
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	-1.332.150.055	-973.042.697	-288.471.514	-2.261.800.779
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	-1.322.909.761	-981.178.273	-478.571.136	-2.268.072.260
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	-509.536.528	-519.271.249	-361.735.501	-548.678.307
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	0	0	0	0
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	-509.536.528	-519.271.249	-361.735.501	-548.678.307
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	1.090.450.013	1.014.330.759	956.855.135	1.639.128.321
Dönem Sonu Nakit	580.913.485	495.059.510	595.119.634	1.090.450.014

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
BIZIM	27,2	A/D	1,9	0,1	7,2	9/2025

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
BIZIM	27,16	5,56	5,60	4,17	0,04

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
BIZIM	4,7	-76,0	1,3	-77,1	2,0	-53,7

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.