	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	9.312	9.520	-2,24
VIOP	10.415	10.696	-2,70
USD/TRY	39,4059	39,3529	0,13
BIST BANKA	13.292	13.402	-0,83

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
ALTIN	3.433,14	3.386,85	1,35
BRENT	73,68	69,66	5,46
EUR/USD	1,15	1,16	-0,31

Bizim Toptan Hisse Senedi | BIZIM

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

TUT

Son Öneri Tarihi 24.10.2023
Hedef Fiyat 42,50
Getiri Pot %78

Emin Yetkin Ertürk

Yatirim Teması

Şirketin soft franchise modeli olarak hayata geçirdiği SEÇ marketleri 2018’den bu yana faaliyet karlılığını güçlü bir şekilde desteklemeye devam ediyor. Bilindiği üzere şirketin Prosaf olarak adlandırılan ev dışı tüketim kanalı (lokantalar,benzin istasyonları, okul kantinleri vb.) müşterileri farklı markalarla çalışabiliyorlar. Rakiplerine oranla geniş bir dağıtım ağına sahip olan şirket 72 şehirde, hizmet veriyor. Bu geniş satış ağından faydalanarak şirketin çoklu marka distribütörü olması söz konusu olabilir. Özellikle yakıt giderleri ve şirketlerin sürdürülebilirliğe verdiği önemin artması ile markaların bu tarz distribütörlere karlılıklarını korumak için ihtiyaçları olabilir. Bu tarz bir iş modeli dönüşümünün hem Bizim Toptan’a hem de dağıtımı yapılan markaların karlılığına güçlü bir katkı sunacağını düşünüyoruz.

Katalizör

Şirket perakendelere yönelik kartel oluşturma gerekçesi ile açılan soruşturmaya dahil edilmemişti. Ayrıca 7 Aralık 2022 tarihinde Resmi Gazete'de yayınlanan yönetmelikte gıda perakende sektöründe hızlı tüketim mallarının satışını yapan ve şube sayısı iki yüzden fazla olan zincir mağazaların, satışa sundukları ürünler ile şubelerine ilişkin verileri Ticaret Bakanlığı'nca belirlenen sisteme aktarmaları gerektiği belirtilmişti. Bunların perakende şirketleri üzerinde herhangi bir etki oluşturmasını beklemesek de, Şirketin mağaza sayısı 9A22 itibarı ile 178 mağazaya ulaştığından yine bu sistemin dışında kalıyor.

Riskler

Büyümeyi kısıtlayıcı düzenlemeler, çeşitli ürünlerin arzında karşılaşılabilecek sıkıntılar, ve yüksek enflasyon sebebiyle talepte yaşanabilecek olası düşüşler değerlememize ve tahminlerimize yönelik önemli risklerdir.p>

Önceki Öneri Tarihi 13.07.2023

Önceki Hedef Fiyat 31,00

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	22,86	28,44	5,58
Hacim Hareketi (Milyon TL)	2,8	31,5	28,7

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
Dahil değil	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Bizim Toptan
Kuruluş	23.03.2001
Faal Alanı	Toptan satış mağazacılığı.
Telefon	(0216)4744280
Faks	(0216)4744275
Adres	Kuşbakışı Cad.No.19 Altunizade/ Üsküdar-İSTANBUL

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	798,2	1.103,8
Ödenmiş Sermaye	80,5	80,5
Net Kâr	-271,2	-1.849,6

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	54.208 mn TL
FAVÖK	2.691 mn TL
Net Kar	466 mn TL
FD/Satışlar	0,1
FD/FAVÖK	1,1
F/K	4,1
PD/DD	1,7

Satışlar	42.066 mn TL
FAVÖK	2.676 mn TL
Net Kar	-1.850 mn TL
FD/Satışlar	0,1
FD/FAVÖK	1,1
F/K	A/D
PD/DD	1,7

Cari Değerler*

F/K	A/D
FD/FAVÖK	3,8
PD/DD	2,4
FD/Satışlar	0,1
Yabancı Oranı (%)	4,05
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	0,2 / 0,4
Piyasa Değeri	1.920,2 mnTL
Net Borç	1.068,3 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	32,7

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	-3,56	-2,77	-7,66	-17,72
USD	-3,66	-3,26	-9,00	-26,07
Göreceli	-1,40	-0,95	-3,79	-13,13

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
BIZIM	23,86	466,2 54.207,7 2.691,2 1.109,2 13.126,2	08.08.2024 08.08.2024 08.08.2024 08.08.2024 08.08.2024	0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
BIZIM	24.10.2023	TUT			TUT	42,50	0,00	TUT	42,50	0,00

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
BIZIM	23,86	10,90 4,30	2,6000 1,0249	A/D 82	209,2	Tahmin Tahmin

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
BIZIM	54.207,7	466,2	2.691,2	Tahmin
BIZIM	42.065,5	-1.849,6	2.675,7	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
BIZIM	4,1	1,1	0,1	1,7	Tahmin
BIZIM	-1,0	1,1	0,1	1,7	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
BIZIM	09.10.2023	1,54	0,8333	83,33	75,00	50.000.000	7
BIZIM	08.10.2021	2,51	0,3207	32,07	27,26	19.242.522	50
BIZIM	05.10.2020	0,87	0,1378	13,78	11,71	8.268.882	25
BIZIM	02.12.2019	1,68	0,1717	17,17	14,59	10.299.996	48
BIZIM	25.05.2016	0,59	0,0988	9,88	8,39	3.950.000	27
BIZIM	25.05.2015	0,34	0,0518	5,18	4,40	2.070.000	19
BIZIM	26.05.2014	1,62	0,3173	31,73	26,97	12.692.000	32
BIZIM	27.05.2013	0,95	0,3120	31,20	26,52	12.480.000	48
BIZIM	30.05.2012	1,44	0,3538	35,38	30,07	14.150.000	47
BIZIM	25.05.2011	1,28	0,3380	33,80	28,73	13.520.000	48
BIZIM	09.10.2023	1,54	0,8333	83,33	75,00	50.000.000	7
BIZIM	08.10.2021	2,51	0,3207	32,07	27,26	19.242.522	50
BIZIM	05.10.2020	0,87	0,1378	13,78	11,71	8.268.882	25
BIZIM	02.12.2019	1,68	0,1717	17,17	14,59	10.299.996	48
BIZIM	25.05.2016	0,59	0,0988	9,88	8,39	3.950.000	27
BIZIM	25.05.2015	0,34	0,0518	5,18	4,40	2.070.000	19
BIZIM	26.05.2014	1,62	0,3173	31,73	26,97	12.692.000	32
BIZIM	27.05.2013	0,95	0,3120	31,20	26,52	12.480.000	48
BIZIM	30.05.2012	1,44	0,3538	35,38	30,07	14.150.000	47
BIZIM	25.05.2011	1,28	0,3380	33,80	28,73	13.520.000	48
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar


Bilanço
Dönen Varlıklar	6.054.024.976	6.504.310.458	5.281.156.716	5.128.749.664
Nakit ve Nakit Benzerleri	595.119.634	956.855.136	714.033.893	775.356.277
Finansal Yatırımlar	0	0	0	0
Ticari Alacaklar	1.521.438.583	1.571.956.615	1.489.607.552	1.440.140.850
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	21.481.253	25.620.032	69.599.256	35.519.746
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	3.565.779.795	3.593.879.625	2.718.980.228	2.539.062.484
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	350.205.711	355.999.050	288.935.787	338.670.307
(Ara Toplam)	6.054.024.976	6.504.310.458	5.281.156.716	5.128.749.664
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	6.097.360.226	6.251.282.052	5.217.052.408	5.413.536.330
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	19.279.431	18.296.835	11.841.409	13.249.838
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	0	0	0	0
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	3.003.955.860	2.997.182.882	2.415.226.458	2.233.055.514
Maddi Duran Varlıklar	2.559.152.977	2.688.497.178	2.299.842.537	2.171.966.783
Şerefiye	0	0	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	475.631.289	492.954.803	406.838.250	367.901.626
Ertelenmiş Vergi Varlığı	37.183.669	48.814.478	74.953.544	615.734.979
Diğer Duran Varlıklar	2.157.000	5.535.876	8.350.210	11.627.590
TOPLAM VARLIKLAR	12.151.385.202	12.755.592.510	10.498.209.124	10.542.285.994
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	9.492.183.801	9.910.700.763	7.693.411.476	7.080.661.418
Finansal Borçlar	595.833.433	593.204.250	497.737.171	446.010.103
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	8.167.253.078	8.652.945.536	6.512.971.293	6.034.808.881
Diğer Borçlar	7.828.954	6.391.014	104.093.001	8.406.524
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	78.490.128	51.997.016	77.712.511	68.076.968
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Borç Karşılıkları	370.906.390	408.830.059	297.240.279	274.701.546
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	271.871.818	197.332.889	203.657.221	248.657.396
(Ara Toplam)	9.492.183.801	9.910.700.763	7.693.411.476	7.080.661.418
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.868.942.319	1.748.152.162	1.184.274.341	1.653.108.217
Finansal Borçlar	1.067.578.080	1.069.390.121	883.516.837	856.953.969
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	22.998.470	25.596.078	21.160.733	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	36.397.917	0	0	1.782.972
Uzun vadeli karşılıklar	236.293.229	229.949.791	220.133.740	229.403.210
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	505.674.623	423.216.172	59.463.031	564.968.066
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	0	0	0	0
Özkaynaklar	790.259.082	1.096.739.584	1.620.523.307	1.808.516.359
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	798.152.308	1.103.814.899	1.621.157.712	1.802.044.418
Ödenmiş Sermaye	80.476.074	80.476.074	80.476.074	80.476.074
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	1.267.368.325	1.267.368.325	1.083.557.045	0
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	0	0	0	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	219.630.022	219.630.023	187.776.240	172.399.039
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	-1.584.272.305	265.350.078	226.865.341	208.287.091
Dönem Net Kar/Zararı	-271.211.693	-1.849.622.382	-963.761.487	-607.345.954
Diğer Özsermaye Kalemleri	1.086.161.885	1.112.514.661	1.006.244.499	1.948.228.168
Azınlık Payları	-7.893.226	-7.075.315	-634.405	6.471.941
TOPLAM KAYNAKLAR	12.151.385.202	12.755.592.510	10.498.209.124	10.542.285.994
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	8.777.306.217	42.065.512.943	27.197.006.165	16.911.920.116
Satışların Maliyeti (-)	-7.339.957.874	-36.318.434.952	-23.711.009.988	-14.823.347.329
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	1.437.348.343	5.747.077.991	3.485.996.177	2.088.572.787
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	1.437.348.343	5.747.077.991	3.485.996.177	2.088.572.787
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-1.215.523.500	-5.453.329.102	-3.537.505.408	-2.226.059.223
Genel Yönetim Giderleri (-)	-278.893.370	-1.249.630.695	-888.129.258	-544.905.491
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	0	0	0	0
Diğer Faaliyet Gelirleri	355.870.216	1.297.938.104	883.224.802	573.056.698
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-797.039.371	-3.296.860.222	-2.108.798.191	-1.333.655.301
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	-498.237.682	-2.954.803.925	-2.165.211.878	-1.442.990.530
Net Faaliyet Kar/Zararı	-57.068.527	-955.881.807	-939.638.489	-682.391.927
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	55.280.273	409.083.085	286.591.290	186.134.009
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-674.340	-18.844.748	-15.585.008	-13.117.542
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	0	0	0	0
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	-443.631.749	-2.564.565.588	-1.894.205.596	-1.269.974.063
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	0	0	0	0
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	283.909.032	1.039.068.219	852.613.995	549.847.880
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	54.605.933	390.238.337	271.006.282	173.016.467
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	-159.722.717	-1.525.497.369	-1.041.591.601	-720.126.183
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-105.845.529	-348.696.831	58.205.628	101.977.657
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-105.845.529	-348.696.831	58.205.628	101.977.657
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	-265.568.246	-1.874.194.200	-983.385.973	-618.148.526
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	-265.568.246	-1.874.194.200	-983.385.973	-618.148.526
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	5.643.447	-24.571.818	-19.624.486	-10.802.572
Ana Ortaklık Payları	-271.211.693	-1.849.622.382	-963.761.487	-607.345.954
Hisse Başına Kazanç	-3	-23	-12	-8
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-3	-23	-12	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	-3	-23	-12	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-3	-23	-12	0
Dipnot
Amortisman Giderleri	345.235.813	1.399.876.298	882.181.749	531.165.319
Kıdem Tazminatı	7.351.817	31.725.283	25.202.045	17.697.666
Finansman Giderleri	283.909.032	1.039.068.219	852.613.995	549.847.880
Yurtiçi Satışlar	9.848.756.426	46.593.911.399	29.978.049.865	18.614.544.149
Yurtdışı Satışlar	17.746.684	67.351.403	40.281.985	21.938.760
Net Yabancı Para Pozisyonu	0	-32.787.966	0	-29.814.392
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	0	-32.787.966	0	-29.814.392
Net YPP (Hedge Dahil)	0	-32.787.966	0	-29.814.392
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	163.413.376	2.020.268.985	1.062.883.030	623.650.655
Düzeltme Öncesi Kar	-265.568.246	-1.874.194.200	-983.385.973	-618.148.526
Düzeltmeler:	19.338.865	664.724.067	889.849.044	336.779.800
Amortisman & İtfa Payları	345.235.813	1.399.876.298	882.181.749	531.165.319
Karşılıklardaki Değişim	57.587.704	272.297.229	180.622.309	132.463.573
Diğer Gelir/ Gider	400.759.750	1.218.414.152	718.405.133	277.352.015
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	-246.229.381	-1.209.470.133	-93.536.929	-281.368.726
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	519.092.539	3.576.953.589	1.379.183.985	1.046.501.984
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	272.863.158	2.367.483.456	1.285.647.056	765.133.258
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-109.449.782	-347.214.470	-222.764.026	-141.482.603
Sabit Sermaye Yatırımları	-7.646.097	-450.966.808	-225.744.992	-136.078.502
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	48.551.250	381.547.641	258.058.447	167.050.200
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	40.905.153	-69.419.167	32.313.455	30.971.698
Serbest Nakit Akım	204.318.529	1.950.849.819	1.095.196.485	654.622.353
Finansal Borçlardaki Değişim	-190.099.622	-5.503.139	-48.710.367	-23.434.107
Temettü Ödemeleri	0	0	0	0
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	-288.471.514	-1.984.699.587	-1.237.579.427	-760.959.171
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	-478.571.136	-1.990.202.727	-1.286.289.794	-784.393.278
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	-361.735.501	-481.457.792	-515.675.006	-353.650.418
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	0	0	0	0
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	-361.735.501	-481.457.792	-515.675.006	-353.650.418
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	956.855.135	1.438.312.928	1.229.708.899	1.129.006.695
Dönem Sonu Nakit	595.119.634	956.855.136	714.033.893	775.356.277

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
BIZIM	23,9	A/D	3,8	0,1	2,4	3/2025

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
BIZIM	23,86	4,02	4,05	3,21	0,03

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
BIZIM	4,1	-79,0	1,1	-81,3	1,7	-57,7

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.