SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 10.331 10.331 0,00
VIOP 12.172 12.172 0,00
USD/TRY 40,1708 40,0731 0,24
BIST BANKA 16.376 16.376 0,00
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
ALTIN 3.341,78 3.324,01 0,53
BRENT 68,41 68,29 0,18
EUR/USD 1,17 1,17 -0,22

Astor Enerji Hisse Senedi | ASTOR

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 16.01.2025
  • Hedef Fiyat 162,00
  • Getiri Pot %72

Özgür Şafak Açıkalın

Yatırım Teması


Astor, Türkiye’nin önde gelen transformatör üreticilerinden biridir. İhracat gelirleri, şirketin toplam gelirlerinin %38’ini oluşturmakta ve orta vadede bu oranın %50’ye yükselmesi hedeflenmektedir. ASTOR’u cazip kılan faktörler: gelecekteki yatırımlar için kaynak oluşturacak orta vadede güçlü öngörülebilir ve büyüyen nakit akımı, dolar bazlı iş modeli, verimli ve rekabetçi üretimi, ve sağlam bilanço yapısı olarak sayılabilir. Türkiye ve şirketin ana ihracat pazarları olan Avrupa ve Orta Doğu dahil olmak üzere dünya genelinde artan enerji altyapı yatırımları ihtiyacı ve küresel tedarik darboğazları ve kapasite kısıtlarının sebep olduğu uzun teslimat süreleri göz önüne alındığında, şirketin verimli, büyük, esnek ve düşük maliyetli bir üretici olarak oldukça sağlam bir iş modeline ve güçlü bir pazar konumlanmasına sahip olduğu görülmekte. Enflasyon muhasebesinin stoklardaki düzeltme nedeniyle faaliyet kar marjlarındaki olumsuz etkisinin azalarak devam etmesini bekliyoruz. Nitekim bu etki yüksek faaliyet kar marjına sahip olması nedeniyle Astor’da diğer birçok şirkete göre daha sınırlı olmakta. Öte yanda şirket düşük borçluluğu ve yüksek özkaynakları nedeniyle parasal zarar kaydetmeye devam edebilir. Öte yandan, bu durumu sınırlı da olsa bir vergi avantajı sağladığından değerleme açısından olumlu görüyoruz.


Riskler ve Katalizörler


Şirketin bilançosunun, yeni yatırımları mümkün kılabilecek güçlü bir durumda olduğu gözükmektedir. Nitekim bunun sağladığı destekle şirket, yeni büyüme yatırımlarını iddialı bir şekilde hayata geçirmekte; yeni yatırımlar için ise fırsatları değerlendirebilmektedir. Ayrıca, şirket yeni satın aldığı arazi üzerinde mevcut ürün gruplarının kapasitelerini arttırmanın yanı sıra uzun vadede büyümesini sürdürmesini sağlayacak yeni bir enerji işkoluna önemli büyüklükte bir yatırım yapmayı da planlamakta. Arz talep dinamiklerinin fiyatlama ve hacim büyümesi açısından en azından 2030 yılına kadar avantajlı kalması bekleniyor. Şirket bu dönemde elde edeceği kaynakları uzun vadede büyümesini sürdürmesini sağlayacak yeni iş kollarına yatırmayı hedefliyor. Yeni girilecek iş kollarında beklenen getirilerin oluşmaması uzun vadeli riskler arasında sayılabilir..


Önceki Öneri Tarihi 22.05.2024
Önceki Hedef Fiyat 132,29
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 81,85 106,9 25,05
Hacim Hareketi (Milyon TL) 231,1 2.055,0 1.823,9

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,9 1,0 1,2

Şirket Künyesi

Ünvanı Astor Enerji
Kuruluş 29.07.1983
Faal Alanı Transformatör imalat ve satışı.
Telefon (0312)2670156
Faks (0312)2670034
Adres ALCI OSB MAHALLESİ 2001 CADDE A BLOK NO:5/A SİNCAN / ANKARA

Mali Tablo**

Mali Tablo
Özkaynaklar23.831,222.919,8
Ödenmiş Sermaye998,0998,0
Net Kâr907,45.530,5

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 48.065 mn TL
FAVÖK 16.773 mn TL
Net Kar 10.967 mn TL
FD/Satışlar 1,8
FD/FAVÖK 5,2
F/K 8,6
PD/DD 4,4
Satışlar 43.991 mn TL
FAVÖK 15.351 mn TL
Net Kar 10.037 mn TL
FD/Satışlar 2,0
FD/FAVÖK 5,7
F/K 9,4
PD/DD 3,3
Satışlar 29.303 mn TL
FAVÖK 12.456 mn TL
Net Kar 5.531 mn TL
FD/Satışlar 3,0
FD/FAVÖK 7,0
F/K 17,0
PD/DD 4,1

Cari Değerler*

F/K 16,7
FD/FAVÖK 10,6
PD/DD 4,0
FD/Satışlar 3,2
Yabancı Oranı (%) 42,94
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 25,3 / 35,5
Piyasa Değeri 94.211,2 mnTL
Net Borç -6.737,2 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%) 27,7

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 0,05 -1,31 -1,15 -17,12
USD 0,00 -2,04 -3,42 -26,87
Göreceli -1,54 -2,30 -9,23 -21,13

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
ASTOR 94,4
10.037,3
43.990,9
15.351,3
28.744,7
43.021,9
13.01.2025
13.01.2025
13.01.2025
13.01.2025
13.01.2025
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
ASTOR 16.01.2025 AL 162,00 0,00 AL 162,00 0,00 AL 162,00 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
ASTOR 94,4
8,69
1,60
1,36
8,2038
1,5121
1,3205
82
27
20
8.187,3
1.509,1
1.317,8
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
ASTOR 48.065,4 10.967,0 16.773,2 Tahmin
ASTOR 43.990,9 10.037,3 15.351,3 Tahmin
ASTOR 29.303,2 5.530,5 12.456,1 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
ASTOR 8,6 5,2 1,8 4,4 Tahmin
ASTOR 9,4 5,7 2,0 3,3 Tahmin
ASTOR 17,0 7,0 3,0 4,1 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
ASTOR18.08.20251,601,5121151,21128,53 1.509.063.425 27
ASTOR31.07.20241,361,3205132,05118,84 1.317.841.635 20
ASTOR02.05.20231,070,529052,9047,61 527.975.233 26
ASTOR31.07.20241,361,3205132,05118,841.317.841.63520
ASTOR02.05.20231,070,529052,9047,61527.975.23326
ASTOR18.08.20251,601,5121151,21128,531.509.063.42527

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar24.543.880.65923.241.479.59319.384.400.22015.616.070.284
Nakit ve Nakit Benzerleri5.758.072.8555.138.092.0063.929.684.3472.910.620.848
Finansal Yatırımlar4.041.808.0973.580.359.2542.780.886.1402.666.465.901
Ticari Alacaklar6.361.836.6937.202.924.7565.728.623.1115.258.386.541
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar475.896.039258.747.857281.395.488168.964.773
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar3.988.632.6923.150.768.0142.489.877.2312.119.952.180
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar3.917.634.2833.910.587.7064.173.933.9032.491.680.041
(Ara Toplam)24.543.880.65923.241.479.59319.384.400.22015.616.070.284
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar9.929.560.04310.384.815.1258.436.597.5997.341.207.860
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar15.217.60216.008.55114.242.70514.091.256
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar1.260.207.2341.025.814.896384.009.203380.436.278
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları0000
Maddi Duran Varlıklar6.506.221.1406.236.482.0114.000.832.1963.517.902.703
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar1.760.337.8892.280.654.5403.012.420.6982.591.882.155
Ertelenmiş Vergi Varlığı335.048.748710.451.50412.684.0480
Diğer Duran Varlıklar52.527.430115.403.6231.012.408.749836.895.468
TOPLAM VARLIKLAR34.473.440.70233.626.294.71827.820.997.81922.957.278.144
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler10.552.657.60910.610.254.8259.365.716.7066.288.757.650
Finansal Borçlar3.036.644.1552.100.412.1901.459.214.365991.898.543
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar1.875.131.2811.847.578.4302.379.990.2161.602.573.777
Diğer Borçlar008920
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)4.816.100.0796.113.572.3664.935.080.9433.386.568.078
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü77.055.0960208.960.40526.570.762
Borç Karşılıkları285.399.86850.656.17138.775.76133.700.677
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler462.327.130498.035.667343.694.124247.445.813
(Ara Toplam)10.552.657.60910.610.254.8259.365.716.7066.288.757.650
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler89.582.35096.196.429125.677.187140.885.579
Finansal Borçlar26.057.63841.965.64378.965.21889.370.303
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Uzun vadeli karşılıklar63.524.71254.230.78646.711.96948.430.474
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0003.084.802
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar23.831.200.74322.919.843.46418.329.603.92616.527.634.915
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar23.831.200.74322.919.843.46418.329.603.92616.527.634.915
Ödenmiş Sermaye998.000.000998.000.000998.000.000998.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri2.583.556.2792.583.556.2792.208.853.2230
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler921.343.447921.343.447787.717.481395.047.986
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları15.330.321.6849.799.799.6478.378.497.1949.625.367.947
Dönem Net Kar/Zararı907.372.6995.530.522.0373.466.519.7891.281.615.282
Diğer Özsermaye Kalemleri3.090.606.6342.986.195.6442.490.016.2394.227.603.700
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR34.473.440.70233.626.294.71827.820.997.81922.957.278.144
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri6.277.702.12529.303.187.62918.537.502.72312.474.713.738
Satışların Maliyeti (-)-4.092.796.946-19.169.132.929-11.404.795.976-7.868.098.325
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)2.184.905.17910.134.054.7007.132.706.7474.606.615.413
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)2.184.905.17910.134.054.7007.132.706.7474.606.615.413
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-465.292.485-1.586.642.975-972.590.365-703.083.585
Genel Yönetim Giderleri (-)-140.959.212-513.821.588-347.204.524-268.985.619
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-28.872.769-210.786.748-338.379.762-171.159.443
Diğer Faaliyet Gelirleri756.983.9651.957.789.9111.368.402.5461.032.533.515
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-902.921.113-2.517.235.033-1.265.544.667-906.202.949
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)1.403.843.5657.263.358.2675.577.389.9753.589.717.332
Net Faaliyet Kar/Zararı1.549.780.7137.822.803.3895.474.532.0963.463.386.766
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler894.189.9311.889.626.290894.990.974885.396.017
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-18.505.036-486.627.259-392.234.672-143.964.565
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı2.279.528.4608.666.357.2986.080.146.2774.331.148.784
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler460.080.5001.948.035.1171.206.745.218619.747.059
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-1.934.644.782-4.950.359.001-3.080.282.018-3.153.690.564
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler875.684.8951.402.999.031502.756.302741.431.452
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)804.964.1785.664.033.4144.206.609.4771.797.205.279
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)102.408.521-133.511.377-740.089.688-401.275.809
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-115.031.021-485.491.559-535.735.500-298.855.247
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)217.439.542351.980.182-204.354.188-102.420.562
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI907.372.6995.530.522.0373.466.519.7891.395.929.470
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)907.372.6995.530.522.0373.466.519.7891.395.929.470
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları907.372.6995.530.522.0373.466.519.7891.395.929.470
Hisse Başına Kazanç0000
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri205.652.472949.960.189576.809.822334.045.565
Kıdem Tazminatı014.163.3677.321.47512.034.033
Finansman Giderleri-1.934.644.782-4.950.359.001-3.080.282.018-3.153.690.564
Yurtiçi Satışlar2.723.258.08718.472.722.75811.591.167.2097.080.020.135
Yurtdışı Satışlar3.411.589.37811.009.425.6157.107.138.2834.525.934.132
Net Yabancı Para Pozisyonu2.158.163.2323.652.898.919785.158.0181.663.824.575
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu2.158.163.2323.652.898.919785.158.0181.663.824.575
Net YPP (Hedge Dahil)2.158.163.2323.652.898.919785.158.0181.663.824.575
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit1.544.909.6407.771.405.8714.802.379.7652.678.521.301
Düzeltme Öncesi Kar907.372.6995.530.522.0373.466.519.7891.281.615.282
Düzeltmeler:867.130.3391.487.175.2971.288.500.003722.546.200
Amortisman & İtfa Payları205.652.472949.960.189576.809.822334.045.565
Karşılıklardaki Değişim257.837.978737.014.82930.712.60726.695.838
Diğer Gelir/ Gider380.968.438-835.888.202-630.121.372-131.512.934
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)1.774.503.0387.017.697.3344.755.019.7922.004.161.482
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler-229.593.398753.708.53747.359.973674.359.819
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)1.544.909.6407.771.405.8714.802.379.7652.678.521.301
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit0000
Sabit Sermaye Yatırımları54.436.419-2.636.809.340-1.790.998.186-1.138.895.430
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit-866.173.526-1.969.970.80100
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-811.737.107-4.606.780.141-1.790.998.186-1.138.895.430
Serbest Nakit Akım733.172.5333.164.625.7303.011.381.5791.539.625.871
Finansal Borçlardaki Değişim907.910.9891.344.377.695380.453.311-727.641.984
Temettü Ödemeleri0-2.044.497.578-1.747.976.2680
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-1.021.102.674000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-113.191.685-700.119.883-1.367.522.957-727.641.984
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış619.980.8482.464.505.8471.643.858.622811.983.887
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi0000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim619.980.8482.464.505.8471.643.858.622811.983.887
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler5.138.092.0062.673.586.1592.285.825.7252.098.636.961
Dönem Sonu Nakit5.758.072.8545.138.092.0063.929.684.3472.910.620.848

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
ASTOR 94,4 16,7 10,6 3,2 4,0 3/2025
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
ASTOR 94,40 42,90 42,94 4,04 0,04
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
ASTOR 9,4 -47,6 5,7 -47,7 3,3 -52,0
2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.