	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	13.745	13.838	-0,68
VIOP	15.130	15.353	-1,47
USD/TRY	43,6347	43,5898	0,10
BIST BANKA	19.110	19.347	-1,24

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
ALTIN	5.054,13	5.080,59	-0,52
BRENT	68,98	68,69	0,42
EUR/USD	1,19	1,19	-0,02

Anadolu Grubu Holding Hisse Senedi | AGHOL

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 30.10.2025
Hedef Fiyat 48,00
Getiri Pot %34

Özgür Şafak Açıkalın

Yatırım Teması

Anadolu Grubu Holding, defansif portföyü ve yüksek net aktif değer iskontosu sayesinde cazip bir yatırım teması sunuyor. Holding'in 3 ana iştiraki CCOLA, AEFES ve MGROS hisseleri için olumlu görüşümüzü koruyoruz. Orta vadede, solo net borç pozisyonunu düşürmek isteyen firma için TOGG dışında orta- büyük çapta bir yatırım beklemiyoruz. TOGG’U NAD hesaplamamıza yatırım maliyetinden ekliyoruz. 2024 yılında TOGG tarafından yazılan zararlar ise Holding’in net karını olumsuz etkiledi. İştiraklerden gelecek temettüler Holding'in solo borç seviyesini düşürmesi açısından olumlu bir görünüm oluşturuyor

Riskler ve Katalizörler

Holding için en büyük risk iştirakler üzerindeki marj baskısı. İştiraklerden gelecek temettü akışı, CCOLA ve AEFES hacim büyümeleri, MGROS finansal performansı hisse için potansiyel katalizörler olarak öne çıkıyor.

Önceki Öneri Tarihi 16.01.2025

Önceki Hedef Fiyat 54,89

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	26,3	35,92	9,62
Hacim Hareketi (Milyon TL)	51,3	401,8	350,5

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
0,8	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Anadolu Grubu Holding
Kuruluş	30.12.1976
Faal Alanı	Anadolu Grubu Holding bira, meşrubat, perakende, tarım-gıda, otomotiv ve enerji sektörlerinde faaliyet göstermektedir. Grup, son yıllarda perakende sektöründeki ağırlığını artırarak ve ana iştirakler harici varlıklarını elden çıkararak portföyünü stratejik olarak dönüştürmektedir. Grup, Avrupa'nın 5. büyük bira üreticisi Anadolu Efes, satış hacmi bakımından Coca-Cola sistemindeki en büyük 7. Şişeleyici Coca-Cola İçecek ve Türkiye'nin lider süpermarket perakendecisi Migros ile daha perakende odaklı bir portföy sunmaktadır.
Telefon	(0216)5788500
Faks	(0216)5751589
Adres	FATİH SULTAN MEHMET MAHALLESİ,BALKAN CADDESİ NO:58 BUYAKA (E) BLOK TEPEÜSTÜ ÜMRANİYE/İSTANBUL

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	109.224,9	100.363,3
Ödenmiş Sermaye	2.435,3	2.435,3
Net Kâr	4.565,7	1.042,5

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Öz Sermaye	81.438 mn TL
FAVÖK	76.437 mn TL
Net Kar	7.408 mn TL
ROA (%)	1,1
ROE (%)	8,5
F/K	11,8
PD/DD	1,1

Öz Sermaye	93.667 mn TL
FAVÖK	75.083 mn TL
Net Kar	5.401 mn TL
ROA (%)	0,8
ROE (%)	5,2
F/K	16,2
PD/DD	0,9

Öz Sermaye	112.280 mn TL
FAVÖK	74.315 mn TL
Net Kar	6.498 mn TL
ROA (%)	1,0
ROE (%)	6,3
F/K	13,5
PD/DD	0,8

Cari Değerler*

F/K	A/D
FD/FAVÖK	-
PD/DD	0,8
FD/Satışlar	A/D
Yabancı Oranı (%)	26,57
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	4,3 / 4,7
Piyasa Değeri	87.477,6 mnTL
Net Borç	72.680,5 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	37,9

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	2,92	4,91	15,57	25,16
USD	2,76	4,67	14,35	23,21
Göreceli	0,57	3,26	2,35	1,86

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
AGHOL	35,92	5.400,8 700.964,9 75.083,4 93.667,1 706.807,9	30.10.2025 30.10.2025 30.10.2025 30.10.2025 30.10.2025	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
AGHOL	30.10.2025	AL	48,00		AL	48,00		AL	48,00

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
AGHOL	35,92	1,72 1,93 0,85	0,6159 5,1327 2,8743	28 19 2	1.500,0 1.250,0 700,0	Tahmin Gerçekleşen Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	Özsermaye (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
AGHOL	724.577,6	7.407,8	81.437,6	Tahmin
AGHOL	700.964,9	5.400,8	93.667,1	Tahmin
AGHOL	707.150,4	6.497,9	112.280,0	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	ROE (%)	ROA (%)	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
AGHOL	11,8	8,5	1,1	1,1	Tahmin
AGHOL	16,2	5,2	0,8	0,9	Tahmin
AGHOL	13,5	6,3	1,0	0,8	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
AGHOL	28.05.2025	1,93	5,1327	513,27	436,28	1.250.000.000	19
AGHOL	29.05.2024	0,85	2,8743	287,43	258,69	700.000.000	2
AGHOL	24.05.2023	0,89	0,8212	82,12	73,91	200.000.000	1
AGHOL	25.05.2022	0,70	0,2464	24,64	22,17	60.000.000	5
AGHOL	31.05.2021	0,71	0,1642	16,42	13,96	40.000.000	A/D
AGHOL	05.02.2021	0,41	0,1232	12,32	12,32	30.000.000	A/D
AGHOL	12.06.2019	1,03	0,1027	10,27	10,27	25.000.012	A/D
AGHOL	04.06.2018	0,46	0,1027	10,27	8,73	24.999.987	A/D
AGHOL	29.11.2017	1,59	0,3250	32,50	27,63	52.000.000	A/D
AGHOL	30.05.2017	1,21	0,2813	28,13	23,91	45.000.000	A/D
AGHOL	31.05.2016	0,48	0,0625	6,25	5,31	10.000.000	A/D
AGHOL	29.05.2015	1,14	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	A/D
AGHOL	30.05.2014	0,65	0,1250	12,50	10,63	20.000.000	2
AGHOL	31.05.2013	0,89	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	4
AGHOL	30.05.2012	2,12	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	29
AGHOL	30.05.2011	2,10	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	18
AGHOL	31.05.2010	2,34	0,2200	22,00	18,85	35.200.000	15
AGHOL	29.05.2009	3,04	0,2125	21,25	18,06	34.000.000	21
AGHOL	30.05.2008	2,84	0,2000	20,00	17,22	32.000.000	13
AGHOL	29.05.2007	4,86	0,5250	52,50	46,86	21.000.000	13
AGHOL	21.05.2006	1,68	0,6500	65,00	60,31	26.000.000	14
AGHOL	30.05.2005	2,68	1,1111	111,11	100,00	22.750.021	17
AGHOL	17.05.2004	2,97	1,0399	103,99	100,00	14.195.657	12
AGHOL	29.05.2003	1,92	0,3000	30,00	30,00	4.095.004	191
AGHOL	30.05.2002	1,60	0,3000	30,00	30,00	3.150.000	10
AGHOL	30.05.2001	0,58	0,1500	15,00	15,00	1.050.000	17
AGHOL	28.05.2025	1,93	5,1327	513,27	436,28	1.250.000.000	19
AGHOL	29.05.2024	0,85	2,8743	287,43	258,69	700.000.000	2
AGHOL	24.05.2023	0,89	0,8212	82,12	73,91	200.000.000	1
AGHOL	25.05.2022	0,70	0,2464	24,64	22,17	60.000.000	5
AGHOL	31.05.2021	0,71	0,1642	16,42	13,96	40.000.000	A/D
AGHOL	05.02.2021	0,41	0,1232	12,32	12,32	30.000.000	A/D
AGHOL	12.06.2019	1,03	0,1027	10,27	10,27	25.000.012	A/D
AGHOL	04.06.2018	0,46	0,1027	10,27	8,73	24.999.987	A/D
AGHOL	29.11.2017	1,59	0,3250	32,50	27,63	52.000.000	A/D
AGHOL	30.05.2017	1,21	0,2813	28,13	23,91	45.000.000	A/D
AGHOL	31.05.2016	0,48	0,0625	6,25	5,31	10.000.000	A/D
AGHOL	29.05.2015	1,14	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	A/D
AGHOL	30.05.2014	0,65	0,1250	12,50	10,63	20.000.000	2
AGHOL	31.05.2013	0,89	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	4
AGHOL	30.05.2012	2,12	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	29
AGHOL	30.05.2011	2,10	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	18
AGHOL	31.05.2010	2,34	0,2200	22,00	18,85	35.200.000	15
AGHOL	29.05.2009	3,04	0,2125	21,25	18,06	34.000.000	21
AGHOL	30.05.2008	2,84	0,2000	20,00	17,22	32.000.000	13
AGHOL	29.05.2007	4,86	0,5250	52,50	46,86	21.000.000	13
AGHOL	21.05.2006	1,68	0,6500	65,00	60,31	26.000.000	14
AGHOL	30.05.2005	2,68	1,1111	111,11	100,00	22.750.021	17
AGHOL	17.05.2004	2,97	1,0399	103,99	100,00	14.195.657	12
AGHOL	29.05.2003	1,92	0,3000	30,00	30,00	4.095.004	191
AGHOL	30.05.2002	1,60	0,3000	30,00	30,00	3.150.000	10
AGHOL	30.05.2001	0,58	0,1500	15,00	15,00	1.050.000	17
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar

Sanayi şirketlerinde en son açıklanmış yıl sonu rakamları enflasyon düzeltmesiyle son finansal döneme çekilmektedir.
Bilanço
Dönen Varlıklar	216.859.602.000	212.644.969.000	181.011.718.000	251.031.735.409
Nakit ve Nakit Benzerleri	76.656.655.000	64.830.287.000	51.568.853.000	106.178.190.598
Finansal Yatırımlar	2.124.764.000	691.180.000	480.180.000	284.159.477
Ticari Alacaklar	45.591.291.000	48.633.830.000	37.505.697.000	32.550.261.186
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	2.131.576.000	4.386.803.000	3.494.256.000	2.813.521.119
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	72.680.933.000	75.633.776.000	70.000.078.000	89.270.485.354
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	17.674.383.000	18.469.093.000	17.962.654.000	19.935.117.675
(Ara Toplam)	216.859.602.000	212.644.969.000	181.011.718.000	251.031.735.409
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	439.099.776.000	410.263.763.000	384.917.949.000	430.926.935.511
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	632.703.000	522.974.000	516.361.000	639.530.348
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	57.092.326.000	55.328.818.000	52.324.031.000	4.515.922.980
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	4.090.817.000	4.203.887.000	5.070.983.000	6.736.360.327
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	52.753.969.000	47.484.843.000	44.293.400.000	45.935.671.558
Maddi Duran Varlıklar	138.508.323.000	127.910.938.000	117.606.464.000	150.274.476.133
Şerefiye	39.215.745.000	36.599.493.000	34.580.833.000	47.258.857.129
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	127.269.014.000	119.405.870.000	112.953.900.000	155.192.616.681
Ertelenmiş Vergi Varlığı	12.310.835.000	11.494.986.000	10.677.191.000	12.341.510.085
Diğer Duran Varlıklar	7.226.044.000	7.311.954.000	6.894.786.000	8.031.990.272
TOPLAM VARLIKLAR	655.959.378.000	622.908.732.000	565.929.667.000	681.958.670.920
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	228.561.655.000	228.023.576.000	192.867.995.000	246.247.171.101
Finansal Borçlar	67.863.454.000	68.144.173.000	59.715.541.000	59.740.828.283
Diğer Finansal Yükümlülükler	24.351.000	0	158.000	259.326.927
Ticari Borçlar	121.468.124.000	119.682.586.000	100.037.438.000	140.913.273.399
Diğer Borçlar	22.538.847.000	28.131.599.000	19.365.189.000	28.515.134.902
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	4.273.352.000	3.699.699.000	3.540.988.000	4.177.396.048
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	2.162.882.000	1.226.748.000	756.518.000	994.381.941
Borç Karşılıkları	5.233.846.000	4.943.151.000	3.829.924.000	6.279.977.246
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	4.996.799.000	2.195.620.000	5.622.239.000	5.366.852.355
(Ara Toplam)	228.561.655.000	228.023.576.000	192.867.995.000	246.247.171.101
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	119.806.887.000	114.849.639.000	107.480.781.000	128.152.824.728
Finansal Borçlar	83.574.134.000	81.071.713.000	76.740.990.000	85.784.014.428
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	1.957.198.000	1.623.005.000	75.046.000	55.584.122
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	353.752.000	345.670.000	409.396.000	554.438.916
Uzun vadeli karşılıklar	2.806.852.000	2.887.153.000	2.817.649.000	3.516.617.928
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	30.980.425.000	28.765.593.000	27.281.263.000	38.041.701.496
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	134.526.000	156.505.000	156.437.000	200.467.839
Özkaynaklar	307.590.836.000	280.035.517.000	265.580.891.000	307.558.675.091
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	109.224.871.000	100.363.325.000	96.800.195.000	112.279.973.791
Ödenmiş Sermaye	2.435.345.000	2.435.345.000	243.535.000	243.535.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	1.165.794.000	1.084.412.000	1.022.966.000	1.165.788.998
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	5.570.774.000	6.630.937.000	7.070.633.000	9.982.168.249
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	2.075.616.000	1.930.721.000	1.821.323.000	2.075.608.819
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	122.028.801.000	113.510.157.000	108.292.075.000	116.913.469.449
Dönem Net Kar/Zararı	4.565.744.000	1.042.522.000	579.805.000	6.497.945.021
Diğer Özsermaye Kalemleri	-28.617.203.000	-26.270.769.000	-22.230.142.000	-24.660.471.692
Azınlık Payları	198.365.965.000	179.672.192.000	168.780.696.000	195.278.701.300
TOPLAM KAYNAKLAR	655.959.378.000	622.908.732.000	565.929.667.000	681.958.670.920
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	522.296.913.000	312.114.771.000	134.595.982.000	707.150.420.954
Satışların Maliyeti (-)	-374.305.484.000	-227.579.530.000	-100.408.887.000	-501.313.014.305
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	147.991.429.000	84.535.241.000	34.187.095.000	205.837.406.650
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	147.991.429.000	84.535.241.000	34.187.095.000	205.837.406.650
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-95.746.532.000	-58.421.290.000	-27.022.045.000	-129.538.303.650
Genel Yönetim Giderleri (-)	-21.154.540.000	-13.802.788.000	-6.096.000.000	-33.727.297.455
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	-224.678.000	-136.583.000	-65.635.000	-263.309.317
Diğer Faaliyet Gelirleri	7.433.404.000	4.678.771.000	2.312.449.000	12.804.548.460
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-21.053.157.000	-13.122.282.000	-5.733.423.000	-33.333.251.625
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	17.245.926.000	3.731.069.000	-2.417.559.000	21.779.793.063
Net Faaliyet Kar/Zararı	30.865.679.000	12.174.580.000	1.003.415.000	42.308.496.229
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	3.873.107.000	3.454.261.000	3.110.071.000	1.808.121.443
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-361.048.000	-180.339.000	-78.332.000	-433.588.762
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	-2.777.886.000	-2.175.129.000	-958.367.000	-3.979.021.629
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	17.980.099.000	4.829.862.000	-344.187.000	19.175.304.115
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	13.950.456.000	8.411.010.000	3.790.722.000	30.966.343.876
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-2.401.589.000	-678.585.000	2.316.272.000	-3.883.436.757
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	3.512.059.000	3.273.922.000	3.031.739.000	1.374.532.681
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	29.528.966.000	12.562.287.000	5.762.807.000	46.258.211.234
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-6.787.039.000	-2.585.081.000	-1.659.684.000	-12.813.902.998
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	-6.023.414.000	-2.643.925.000	-1.395.904.000	-9.308.375.555
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-763.625.000	58.844.000	-263.780.000	-3.505.527.444
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	22.741.927.000	9.977.206.000	4.103.123.000	33.444.308.236
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	44.191.352
DÖNEM KARI (ZARARI)	22.741.927.000	9.977.206.000	4.103.123.000	33.488.499.589
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	18.176.183.000	8.934.684.000	3.523.318.000	26.990.554.568
Ana Ortaklık Payları	4.565.744.000	1.042.522.000	579.805.000	6.497.945.021
Hisse Başına Kazanç	2	0	2	27
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	2	0	2	27
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	2	0	2	27
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	2	0	2	27
Amortisman Giderleri	22.241.716.000	13.570.936.000	6.481.315.000	28.395.976.794
Kıdem Tazminatı	1.631.824.000	1.365.230.000	745.946.000	2.603.886.886
Finansman Giderleri	-2.401.589.000	-678.585.000	2.316.272.000	-3.883.436.757
Yurtiçi Satışlar	0	0	0	518.093.429.839
Yurtdışı Satışlar	0	0	0	189.056.991.115
Net Yabancı Para Pozisyonu	-58.174.257.000	-66.254.950.000	-61.403.771.000	-48.956.862.682
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	-57.895.101.000	-66.098.749.000	-61.669.660.000	-49.289.002.740
Net YPP (Hedge Dahil)	-11.635.587.000	-21.573.839.000	-19.573.507.000	-402.469.681
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	45.115.884.000	9.942.664.000	-12.533.445.000	71.363.368.444
Düzeltme Öncesi Kar	22.741.927.000	9.977.206.000	4.103.123.000	33.488.499.589
Düzeltmeler:	46.423.411.000	23.212.655.000	6.750.835.000	54.484.165.821
Amortisman & İtfa Payları	22.241.716.000	13.570.936.000	6.481.315.000	28.395.976.794
Karşılıklardaki Değişim	1.530.008.000	1.152.955.000	1.153.640.000	3.452.855.797
Diğer Gelir/ Gider	42.343.575.000	20.829.211.000	6.919.907.000	51.510.397.115
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	69.165.338.000	33.189.861.000	10.853.958.000	87.972.665.409
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	-6.084.116.000	-12.795.444.000	-17.416.155.000	15.697.554.308
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	63.081.222.000	20.394.417.000	-6.562.197.000	103.670.219.717
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-17.965.338.000	-10.451.753.000	-5.971.248.000	-32.306.851.273
Sabit Sermaye Yatırımları	-23.464.216.000	-14.671.826.000	-5.788.693.000	-35.298.027.097
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	-28.766.826.000	-26.756.633.000	-26.678.447.000	-5.671.642.491
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	-52.231.042.000	-41.428.459.000	-32.467.140.000	-40.969.669.588
Serbest Nakit Akım	-7.115.158.000	-31.485.795.000	-45.000.585.000	30.393.698.856
Finansal Borçlardaki Değişim	15.623.605.000	19.490.430.000	11.613.748.000	8.597.242.472
Temettü Ödemeleri	-4.573.793.000	-4.259.009.000	-2.959.000	-5.662.652.952
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	-26.578.780.000	-13.138.859.000	-5.847.881.000	-19.062.919.205
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	-15.528.968.000	2.092.562.000	5.762.908.000	-16.128.329.685
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	-22.644.126.000	-29.393.233.000	-39.237.677.000	14.265.369.171
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	340.854.000	519.349.000	1.047.208.000	-6.819.832.463
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	-22.303.272.000	-28.873.884.000	-38.190.469.000	7.445.536.708
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	105.539.689.000	98.172.189.000	92.609.542.000	112.419.023.778
Dönem Sonu Nakit	76.307.726.000	64.648.171.000	51.390.351.000	105.539.342.586

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
AGHOL	35,9	A/D	A/D	A/D	0,8	9/2025

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
AGHOL	35,92	26,44	26,57	13,06	0,15

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
AGHOL	16,2	93,1	2,1	-48,5	0,9	-27,0

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.