	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	9.340	9.350	-0,11
VIOP	10.375	10.492	-1,13
USD/TRY	39,4647	39,3488	0,29
BIST BANKA	13.172	13.415	-1,84

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
ALTIN	3.386,13	3.385,17	0,03
BRENT	75,56	72,13	4,54
EUR/USD	1,15	1,16	-0,68

Anadolu Grubu Holding Hisse Senedi | AGHOL

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 16.01.2025
Hedef Fiyat 548,87
Getiri Pot %123

Özgür Şafak Açıkalın

Yatırım Teması

Anadolu Grubu Holding, defansif portföyü ve yüksek net aktif değer iskontosu sayesinde cazip bir yatırım teması sunuyor. Holding'in 3 ana iştiraki CCOLA, AEFES ve MGROS hisseleri için olumlu görüşümüzü koruyoruz. Orta vadede, solo net borç pozisyonunu düşürmek isteyen firma için TOGG dışında orta- büyük çapta bir yatırım beklemiyoruz. TOGG’U NAD hesaplamamıza yatırım maliyetinden ekliyoruz. 2024 yılında TOGG tarafından yazılan zararlar ise Holding’in net karını olumsuz etkiledi. İştiraklerden gelecek temettüler Holding'in solo borç seviyesini düşürmesi açısından olumlu bir görünüm oluşturuyor

Riskler ve Katalizörler

Holding için en büyük risk iştirakler üzerindeki marj baskısı. İştiraklerden gelecek temettü akışı, CCOLA ve AEFES hacim büyümeleri, MGROS finansal performansı hisse için potansiyel katalizörler olarak öne çıkıyor.

Önceki Öneri Tarihi 28.06.2024

Önceki Hedef Fiyat 555,00

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	246,2	301,5776	55,3776
Hacim Hareketi (Milyon TL)	51,0	567,7	516,7

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
0,8	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Anadolu Grubu Holding
Kuruluş	30.12.1976
Faal Alanı	Anadolu Grubu Holding bira, meşrubat, perakende, tarım-gıda, otomotiv ve enerji sektörlerinde faaliyet göstermektedir. Grup, son yıllarda perakende sektöründeki ağırlığını artırarak ve ana iştirakler harici varlıklarını elden çıkararak portföyünü stratejik olarak dönüştürmektedir. Grup, Avrupa'nın 5. büyük bira üreticisi Anadolu Efes, satış hacmi bakımından Coca-Cola sistemindeki en büyük 7. Şişeleyici Coca-Cola İçecek ve Türkiye'nin lider süpermarket perakendecisi Migros ile daha perakende odaklı bir portföy sunmaktadır.
Telefon	(0216)5788500
Faks	(0216)5751589
Adres	FATİH SULTAN MEHMET MAHALLESİ,BALKAN CADDESİ NO:58 BUYAKA (E) BLOK TEPEÜSTÜ ÜMRANİYE/İSTANBUL

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	96.800,2	98.524,2
Ödenmiş Sermaye	243,5	243,5
Net Kâr	579,8	5.701,9

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Öz Sermaye	85.498 mn TL
FAVÖK	86.746 mn TL
Net Kar	13.807 mn TL
ROA (%)	1,8
ROE (%)	16,0
F/K	4,3
PD/DD	0,7

Öz Sermaye	87.170 mn TL
FAVÖK	77.846 mn TL
Net Kar	13.335 mn TL
ROA (%)	1,8
ROE (%)	14,4
F/K	4,5
PD/DD	0,7

Öz Sermaye	98.524 mn TL
FAVÖK	79.235 mn TL
Net Kar	5.702 mn TL
ROA (%)	0,8
ROE (%)	5,8
F/K	10,5
PD/DD	0,6

Cari Değerler*

F/K	17,5
FD/FAVÖK	-
PD/DD	0,6
FD/Satışlar	A/D
Yabancı Oranı (%)	23,85
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	4,8 / 7,0
Piyasa Değeri	59.958,2 mnTL
Net Borç	84.407,7 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	37,9

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	-1,28	-6,92	-14,83	-19,80
USD	-1,23	-7,30	-16,37	-28,01
Göreceli	-1,17	-3,73	-11,83	-15,59

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
AGHOL	246,2	13.335,3 759.898,0 77.845,7 87.170,3 764.008,9	16.01.2025 16.01.2025 16.01.2025 16.01.2025 28.06.2024	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
AGHOL	16.01.2025	AL	548,87	0,00	AL	548,87	0,00	AL	548,87	0,00

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
AGHOL	246,2	2,50 1,93 0,85	6,1593 5,1327 2,8743	11 22 2	1.500,0 1.250,0 700,0	Tahmin Gerçekleşen Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	Özsermaye (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
AGHOL	801.207,4	13.806,9	85.497,5	Tahmin
AGHOL	759.898,0	13.335,3	87.170,3	Tahmin
AGHOL	620.514,9	5.701,9	98.524,2	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	ROE (%)	ROA (%)	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
AGHOL	4,3	16,0	1,8	0,7	Tahmin
AGHOL	4,5	14,4	1,8	0,7	Tahmin
AGHOL	10,5	5,8	0,8	0,6	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
AGHOL	28.05.2025	1,93	5,1327	513,27	436,28	1.250.000.000	22
AGHOL	29.05.2024	0,85	2,8743	287,43	258,69	700.000.000	2
AGHOL	24.05.2023	0,89	0,8212	82,12	73,91	200.000.000	1
AGHOL	25.05.2022	0,70	0,2464	24,64	22,17	60.000.000	5
AGHOL	31.05.2021	0,71	0,1642	16,42	13,96	40.000.000	A/D
AGHOL	05.02.2021	0,41	0,1232	12,32	12,32	30.000.000	A/D
AGHOL	12.06.2019	1,03	0,1027	10,27	10,27	25.000.012	A/D
AGHOL	04.06.2018	0,46	0,1027	10,27	8,73	24.999.987	A/D
AGHOL	29.11.2017	1,59	0,3250	32,50	27,63	52.000.000	A/D
AGHOL	30.05.2017	1,21	0,2813	28,13	23,91	45.000.000	A/D
AGHOL	31.05.2016	0,48	0,0625	6,25	5,31	10.000.000	A/D
AGHOL	29.05.2015	1,14	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	A/D
AGHOL	30.05.2014	0,65	0,1250	12,50	10,63	20.000.000	2
AGHOL	31.05.2013	0,89	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	4
AGHOL	30.05.2012	2,12	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	29
AGHOL	30.05.2011	2,10	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	18
AGHOL	31.05.2010	2,34	0,2200	22,00	18,85	35.200.000	15
AGHOL	29.05.2009	3,04	0,2125	21,25	18,06	34.000.000	21
AGHOL	30.05.2008	2,84	0,2000	20,00	17,22	32.000.000	13
AGHOL	29.05.2007	4,86	0,5250	52,50	46,86	21.000.000	13
AGHOL	21.05.2006	1,68	0,6500	65,00	60,31	26.000.000	14
AGHOL	30.05.2005	2,68	1,1111	111,11	100,00	22.750.021	17
AGHOL	17.05.2004	2,97	1,0399	103,99	100,00	14.195.657	12
AGHOL	29.05.2003	1,92	0,3000	30,00	30,00	4.095.004	191
AGHOL	30.05.2002	1,60	0,3000	30,00	30,00	3.150.000	10
AGHOL	30.05.2001	0,58	0,1500	15,00	15,00	1.050.000	17
AGHOL	28.05.2025	1,93	5,1327	513,27	436,28	1.250.000.000	22
AGHOL	29.05.2024	0,85	2,8743	287,43	258,69	700.000.000	2
AGHOL	24.05.2023	0,89	0,8212	82,12	73,91	200.000.000	1
AGHOL	25.05.2022	0,70	0,2464	24,64	22,17	60.000.000	5
AGHOL	31.05.2021	0,71	0,1642	16,42	13,96	40.000.000	A/D
AGHOL	05.02.2021	0,41	0,1232	12,32	12,32	30.000.000	A/D
AGHOL	12.06.2019	1,03	0,1027	10,27	10,27	25.000.012	A/D
AGHOL	04.06.2018	0,46	0,1027	10,27	8,73	24.999.987	A/D
AGHOL	29.11.2017	1,59	0,3250	32,50	27,63	52.000.000	A/D
AGHOL	30.05.2017	1,21	0,2813	28,13	23,91	45.000.000	A/D
AGHOL	31.05.2016	0,48	0,0625	6,25	5,31	10.000.000	A/D
AGHOL	29.05.2015	1,14	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	A/D
AGHOL	30.05.2014	0,65	0,1250	12,50	10,63	20.000.000	2
AGHOL	31.05.2013	0,89	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	4
AGHOL	30.05.2012	2,12	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	29
AGHOL	30.05.2011	2,10	0,2500	25,00	21,25	40.000.000	18
AGHOL	31.05.2010	2,34	0,2200	22,00	18,85	35.200.000	15
AGHOL	29.05.2009	3,04	0,2125	21,25	18,06	34.000.000	21
AGHOL	30.05.2008	2,84	0,2000	20,00	17,22	32.000.000	13
AGHOL	29.05.2007	4,86	0,5250	52,50	46,86	21.000.000	13
AGHOL	21.05.2006	1,68	0,6500	65,00	60,31	26.000.000	14
AGHOL	30.05.2005	2,68	1,1111	111,11	100,00	22.750.021	17
AGHOL	17.05.2004	2,97	1,0399	103,99	100,00	14.195.657	12
AGHOL	29.05.2003	1,92	0,3000	30,00	30,00	4.095.004	191
AGHOL	30.05.2002	1,60	0,3000	30,00	30,00	3.150.000	10
AGHOL	30.05.2001	0,58	0,1500	15,00	15,00	1.050.000	17
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar


Bilanço
Dönen Varlıklar	181.011.718.000	220.276.951.994	197.519.473.000	192.535.260.000
Nakit ve Nakit Benzerleri	51.568.853.000	93.169.925.926	79.983.311.000	68.895.151.000
Finansal Yatırımlar	480.180.000	249.346.097	2.639.820.000	4.857.829.000
Ticari Alacaklar	37.505.697.000	28.562.413.867	36.100.527.000	41.207.773.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	3.494.256.000	2.468.826.722	1.549.189.000	1.161.803.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	70.000.078.000	78.333.643.294	62.806.167.000	64.044.830.000
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	17.962.654.000	17.492.796.088	14.440.459.000	12.367.874.000
(Ara Toplam)	181.011.718.000	220.276.951.994	197.519.473.000	192.535.260.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	384.917.949.000	378.132.556.556	329.079.101.000	305.499.559.000
Ticari Alacaklar	0	0	0	900.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	516.361.000	561.179.229	487.105.000	377.290.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	52.324.031.000	3.962.661.326	3.303.943.000	1.600.758.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	5.070.983.000	5.911.065.061	6.469.662.000	6.571.468.000
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	44.293.400.000	40.307.930.398	32.949.638.000	26.974.682.000
Maddi Duran Varlıklar	117.606.464.000	131.863.819.972	112.362.410.000	104.547.480.000
Şerefiye	34.580.833.000	41.469.007.837	37.064.385.000	35.478.582.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	112.953.900.000	136.179.421.772	120.019.821.000	114.646.331.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı	10.677.191.000	10.829.508.150	9.429.764.000	9.639.240.000
Diğer Duran Varlıklar	6.894.786.000	7.047.962.811	6.992.373.000	5.662.828.000
TOPLAM VARLIKLAR	565.929.667.000	598.409.508.550	526.598.574.000	498.034.819.000
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	192.867.995.000	216.078.561.537	184.765.366.000	189.567.100.000
Finansal Borçlar	59.715.541.000	52.421.768.675	41.634.285.000	43.852.091.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	158.000	227.555.871	226.827.000	596.899.000
Ticari Borçlar	100.037.438.000	123.649.491.206	105.363.865.000	101.643.217.000
Diğer Borçlar	19.365.189.000	25.021.645.139	24.259.653.000	28.343.570.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	3.540.988.000	3.665.608.522	3.303.069.000	3.133.903.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	756.518.000	872.556.701	1.295.433.000	2.071.988.000
Borç Karşılıkları	3.829.924.000	5.510.595.081	4.661.946.000	4.463.214.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	5.622.239.000	4.709.340.342	4.020.288.000	5.462.218.000
(Ara Toplam)	192.867.995.000	216.078.561.537	184.765.366.000	189.567.100.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	107.480.781.000	112.452.370.114	96.642.406.000	87.514.968.000
Finansal Borçlar	76.740.990.000	75.274.312.219	66.900.534.000	59.373.449.000
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	1.939.000
Diğer Borçlar	75.046.000	48.774.315	43.251.000	45.535.000
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	409.396.000	486.512.648	529.084.000	602.820.000
Uzun vadeli karşılıklar	2.817.649.000	3.085.784.661	2.096.606.000	2.185.680.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	27.281.263.000	33.381.078.454	26.785.265.000	25.078.864.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	156.437.000	175.907.817	287.666.000	226.681.000
Özkaynaklar	265.580.891.000	269.878.576.899	245.190.802.000	220.952.751.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	96.800.195.000	98.524.158.136	89.512.720.000	80.040.324.000
Ödenmiş Sermaye	243.535.000	243.535.000	243.535.000	243.535.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	1.022.966.000	1.022.964.076	874.598.000	802.976.000
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	7.070.633.000	8.759.217.605	9.591.440.000	10.163.114.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	1.821.323.000	1.821.318.661	1.523.995.000	1.718.879.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	108.292.075.000	102.589.987.897	86.858.511.000	79.466.247.000
Dönem Net Kar/Zararı	579.805.000	5.701.858.855	7.354.286.000	4.044.636.000
Diğer Özsermaye Kalemleri	-22.230.142.000	-21.639.230.316	-16.933.645.000	-16.399.063.000
Azınlık Payları	168.780.696.000	171.354.418.762	155.678.082.000	140.912.427.000
TOPLAM KAYNAKLAR	565.929.667.000	598.409.508.550	526.598.574.000	498.034.819.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	134.595.982.000	620.514.928.425	412.552.456.000	269.834.782.000
Satışların Maliyeti (-)	-100.408.887.000	-439.895.388.551	-291.130.187.000	-192.405.050.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	34.187.095.000	180.619.539.874	121.422.269.000	77.429.732.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	34.187.095.000	180.619.539.874	121.422.269.000	77.429.732.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-27.022.045.000	-113.668.109.126	-73.962.336.000	-49.567.880.000
Genel Yönetim Giderleri (-)	-6.096.000.000	-29.595.247.271	-18.574.522.000	-12.603.393.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	-65.635.000	-231.050.363	-144.113.000	-94.078.000
Diğer Faaliyet Gelirleri	2.312.449.000	11.235.818.060	6.631.535.000	4.838.820.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-5.733.423.000	-29.249.477.386	-17.045.121.000	-11.043.933.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	-2.417.559.000	19.111.473.787	18.327.712.000	8.959.268.000
Net Faaliyet Kar/Zararı	1.003.415.000	37.125.133.113	28.741.298.000	15.164.381.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	3.110.071.000	1.586.602.107	1.075.609.000	158.576.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-78.332.000	-380.468.273	-327.898.000	-132.336.000
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	-958.367.000	-3.491.537.653	-1.591.342.000	-845.291.000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	-344.187.000	16.826.069.968	17.484.081.000	8.140.217.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	3.790.722.000	27.172.547.855	15.739.948.000	9.327.311.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	2.316.272.000	-3.407.663.221	1.853.465.000	2.657.526.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	3.031.739.000	1.206.133.834	747.711.000	26.240.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	5.762.807.000	40.590.954.601	35.077.494.000	20.125.054.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-1.659.684.000	-11.244.026.541	-7.096.734.000	-4.287.500.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	-1.395.904.000	-8.167.973.630	-6.824.190.000	-5.344.467.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-263.780.000	-3.076.052.911	-272.544.000	1.056.967.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	4.103.123.000	29.346.928.060	27.980.760.000	15.837.554.000
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	38.777.314	33.153.000	33.153.000
DÖNEM KARI (ZARARI)	4.103.123.000	29.385.705.374	28.013.913.000	15.870.707.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	3.523.318.000	23.683.846.519	20.659.627.000	11.465.308.000
Ana Ortaklık Payları	579.805.000	5.701.858.855	7.354.286.000	4.405.399.000
Hisse Başına Kazanç	2	23	30	18
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	2	23	30	18
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	2	23	30	18
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	2	23	30	18
Amortisman Giderleri	6.481.315.000	24.917.085.510	15.574.925.000	9.660.228.000
Kıdem Tazminatı	745.946.000	2.284.875.518	1.335.656.000	1.026.260.000
Finansman Giderleri	2.316.272.000	-3.407.663.221	1.853.465.000	2.657.526.000
Yurtiçi Satışlar	0	454.619.976.186	0	0
Yurtdışı Satışlar	0	165.894.952.239	0	0
Net Yabancı Para Pozisyonu	-61.403.771.000	-42.958.984.741	-19.545.486.000	-23.825.336.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	-61.669.660.000	-43.250.433.148	-19.821.875.000	-24.363.508.000
Net YPP (Hedge Dahil)	-19.573.507.000	-353.161.701	18.196.746.000	16.096.432.000
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	-12.533.445.000	62.620.390.443	43.679.453.000	18.232.256.000
Düzeltme Öncesi Kar	4.103.123.000	29.385.705.374	28.013.913.000	14.571.037.000
Düzeltmeler:	6.750.835.000	47.809.118.474	27.937.935.000	13.539.365.000
Amortisman & İtfa Payları	6.481.315.000	24.917.085.510	15.574.925.000	9.660.228.000
Karşılıklardaki Değişim	1.153.640.000	3.029.834.253	2.258.942.000	1.549.921.000
Diğer Gelir/ Gider	6.919.907.000	45.199.676.662	30.849.721.000	15.830.852.000
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	10.853.958.000	77.194.823.848	55.951.848.000	28.110.402.000
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	-17.416.155.000	13.774.391.557	5.854.521.000	798.614.000
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	-6.562.197.000	90.969.215.405	61.806.369.000	28.909.016.000
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-5.971.248.000	-28.348.824.962	-18.126.916.000	-10.676.760.000
Sabit Sermaye Yatırımları	-5.788.693.000	-30.973.541.285	-17.881.893.000	-11.286.512.000
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	-26.678.447.000	-4.976.789.563	-3.884.240.000	-1.264.999.000
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	-32.467.140.000	-35.950.330.847	-21.766.133.000	-12.551.511.000
Serbest Nakit Akım	-45.000.585.000	26.670.059.596	21.913.320.000	5.680.745.000
Finansal Borçlardaki Değişim	11.613.748.000	7.543.963.970	5.648.502.000	6.073.018.000
Temettü Ödemeleri	-2.959.000	-4.968.901.364	-3.972.739.000	-3.599.640.000
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	-5.847.881.000	-16.727.453.729	-16.355.111.000	-10.191.247.000
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	5.762.908.000	-14.152.391.123	-14.679.348.000	-7.717.869.000
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	-39.237.677.000	12.517.668.473	7.233.972.000	-2.037.124.000
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	1.047.208.000	-5.984.310.731	-3.391.902.000	-587.088.000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	-38.190.469.000	6.533.357.742	3.842.070.000	-2.624.212.000
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	92.609.542.000	98.646.172.619	84.339.007.000	77.432.394.000
Dönem Sonu Nakit	51.390.351.000	92.609.345.438	79.494.886.000	68.690.353.000

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
AGHOL	246,2	17,5	A/D	A/D	0,6	3/2025

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
AGHOL	246,20	23,85	23,94	9,38	0,11

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
AGHOL	4,5	-48,2	1,9	-75,9	0,7	-46,3

2025 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.