SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 90.787 90.787 0,00
VIOP 113.509 113.509 0,00
USD/TRY 5,9197 5,8959 0,40
BIST BANKA 118.036 118.036 0,00
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 12.096 12.169 -0,60
ALTIN 1.341,27 1.341,84 -0,04
BRENT 62,17 62,01 0,26

 Varlığa Dayalı Menkul Kıymet İhracı

​​​​​​​​​​​​​Varlığa Dayalı Menkul Kıymet (VDMK) İhracı Özet Bilgilendirme Notu

​​​​​​​​​VDMK Nedir?

  • VDMK, kaynak kuruluşun bilançosunda yer alan alacakların bilançosundan çıkarılarak menkul kıymetleştirilmesi suretiyle ihraç edilen sermaye piyasası araçlarıdır. VDMK’lar, Varlık veya İpotek Finansmanı Fonları (VFF) tarafından ihraç edilir. Fona devredilen varlıklardan elde edilen nakit akımları, VDMK’ları satın alan yatırımcılara yapılacak dönemsel kupon ödemeleri ve anapara ödemesinde kullanılır.
  • Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası’nın kurucusu olduğu İkinci Varlık Finansman Fonu, Türkiye İş Bankası, Akbank ve Yapı Kredi Bankası’nın ihraç edeceği yüksek kaliteli bireysel konut kredilerinden oluşan teminat havuzuna dayalı İpotek Teminatlı Menkul Kıymetler’e (İTMK) yatırım yaparak, bu İTMK’ların dayanak varlık olacağı şekilde Varlığa Dayalı Menkul Kıymet ihracını Aktif Yatırım Bankası A.Ş. aracılığı ile (İş Yatırım, Yapı Kredi Yatırım, Ak Yatırım ve Halk Yatırım’ın desteğiyle) yapacaktır.

VDMK Yapısının İşleyişi


VDMK’nın Yatırımcılara sağladığı başlıca avantajlar nelerdir?

  • Türkiye İş Bankası, Akbank ve Yapı Kredi Bankası’nın yapacağı İTMK kupon ödemelerine dayalı nakit akışından faydalanma imkânı
  • Türkiye İş Bankası, Akbank ve Yapı Kredi Bankası’nın genel yükümlülüğünün yanı sıra düşük NPL oranına sahip yüksek kaliteli varlıklar (bireysel konut kredileri) ile teminatlandırılmış yapı
  • Asgari %20 fazla teminat oranı taahhüdü ile güçlendirilmiş yapı
  • Çeşitlendirilmiş portföy ile AAA (Trk) kredi derecelendirme notuna sahip olan portföye yatırım imkanı
  • Kaynak sağlayan kurumun limitinden bağımsız yatırım imkânı

VDMK Özet İhraç Bilgileri

​​
İhraç Edilen Ürün
VDMK
İhracın Nominal Tutarı
1.000.000.000,- TL
Kaynak Kuruluşlar
T. İş Bankası, Yapı Kredi, Akbank
Ürüne İlişkin Kredi Derecelendirme Notu
Ulusal Uzun Vadeli AAA (Trk) JCR
İhraççı
Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası A.Ş. 2. Varlık Finansmanı Fonu
Aracı Kuruluş
Aktif Yatırım Bankası A.Ş. (İş Yatırım, Yapı Kredi Yatırım, Ak Yatırım ve Halk Yatırım’ın desteğiyle)
Kotasyon
BIST
Saklama
MKK
ISIN Kodu
Daha sonra bildirilecektir.
İhraç Yöntemi
Nitelikli yatırımcıya satış
Talep Toplama Tarihleri
12-13-14 Mart 2019
Takas ve Vade Başlangıç Tarihi
15 Mart 2019 Cuma
İtfa Tarihi (Anapara Geri Ödeme)
15 Mart 2024 Cuma
Vade Gün Sayısı
5 Yıl (1.827 gün)
Hesaplama Gün Konvansiyonu
30/360
Faiz Türü
Sabit  
Yıllık Bileşik Ek Getiri Oranı
%1,5 (150 baz puan)
Referans DİBS
TRT140623T19 (5 Yıllık Gösterge Devlet İç Borçlanma Senedi* )
Kupon Ödeme Sıklığı
3 Ayda 1
NİHAİ FİYATLAMA
VDMK’nın Yıllık Basit Getirisi
16.75%​
VDMK’nın Yıllık Bileşik Getirisi
17.84%
VDMK Kupon Oranı
  4.18858%

*Fiyatlamaya ilişkin detaylara VDMK İhraç Sunumundan ulaşılabilir.

İhraca ilişkin talep toplama tarihleri 12-13-14 Mart 2019 olup ihraca ilişkin taleplerinizi, hazinesatispazarlamabolumu@aktifbank.com.tr mail adresine iletebilirsiniz. İhraca ilişkin Talep Formu aşağıdaki link’te yer almaktadır.

Talep Formunu indirmek için tıklayın.
VDMK ihracına ilişkin JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. (JCR Eurasia Rating) tarafından hazırlanan kredi derecelendirme raporu, yatırımcı sunumu ve diğer detaylar için aşağıdaki linklere tıklayabilir.

Rating Raporu

VDMK Ihraç Sunum

(212) 350 24 24 numaralı telefondan bize ulaşabilir ya da bilgi@isyatirim.com.tr adresine e-posta göndererek sizinle iletişime geçmemizi talep edebilirsiniz.​

İletişim Formu

Güvenlik Kodu Değiştir

İş Yatırım Kullanım Koşulları'nı ve Kişisel Verilerin Korunması ve Gizlilik Politikası'nı okuduğumu, anladığımı ve kabul ettiğimi beyan ederim.

İş Yatırım'ın ürün ve hizmetleri ile kampanyaları hakkında ticari elektronik iletiler almayı kabul ediyorum.

Gönder