	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	10.277	10.209	0,67
VIOP	11.148	11.089	0,53
USD/TRY	32,2394	32,3374	-0,30
BIST BANKA	13.398	13.235	1,23

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
DAX	18.002	17.897	0,59
ALTIN	2.302,20	2.301,70	0,02
BRENT	83,26	82,80	0,56

Garanti Bankası Hisse Senedi | GARAN

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 29.04.2024
Hedef Fiyat 108,00
Getiri Pot %27

Dr.Bülent Şengönül

Yatirim Teması

Garanti 2024’ün ilk çeyreğinde TL 22,3 milyar solo net kar açıkladı. Açıklanan kar ile tahminler arasındaki farkın sebebi beklentilerden kuvvetli ana faaliyet gelirleri ile karşılık giderlerinin yine beklenti altında kalması olarak açıklanabilir. Banka yılın ilk çeyreğinde %36’lık bir yıllıklandırılmış özkaynak karlılığı açıkladı. Artan fonlama ve swap maliyetleri ile swaplara göre düzeltilmiş bet faiz marjı bir önceki çeyreğe göre 220 baz puan gerilerken burada bu çeyrek daha düşük yazılan TÜFEX gelirlerinin de payı bulunuyor. Garanti, ilk çeyrekte TÜFEX portföyünden TL 8.4 milyar gelir yazarken bu rakam bir önceki çeyrekte TL 15.2 milyar düzeyinde bulunuyordu. Marjlar ve net faiz geliri üzerindeki baskının diğer gelir kalemlerindeki güçlü görünüm ile hafiflediğini görüyoruz. Çeyreksel olarak %15 ve yıllık %208 artış gösteren net komisyon gelirleri en önemli faiz dışı gelir kalemini oluştururken, yüksek swap maliyetlerine rağmen net trading gelirleri de %39 çeyreklik artışla TL 4.9 milyar seviyesine yükselerek karlılığa katkıda bulundu. Takibe atılan krediler beklendiği gibi geçen yıl ortalamalarının üzerinde ancak güçlü devam eden tahsilat ve karşılık gelir iptalleri kur harici net risk maliyet rakamını bütçenin de altında 70baz puan gibi çok makul bir düzeye çekti.

Riskler ve Katalizörler

Yüksek fonlama maliyetleri marjları daralttı ve TL kredilerinde belirgin bir artış gözlemlendi. Ancak swap ve TÜFEX gelirlerinde düşüş yaşandı. Takibe atılan kredilerdeki artış devam ederken, tahsilatlar ve karşılık iptalleri risk maliyetini düşürdü. Komisyon gelirlerinde önemli bir artış var, özellikle kredi kartı ve diğer kanallardan gelen gelirlerde. Faiz dışı gelirler güçlü kalmaya devam ediyor. Maliyetlerde artış görülüyor, ancak bazıları kur etkisi ve deprem bağışlarıyla ilişkili. p>

Değerleme

Değerleme üzerindeki etkiler değerlendirildiğinde, bankanın çekirdek marjlarının güçlenmesi ve karlılığının artması bekleniyor. Önümüzdeki üç yıl net kar artış tahminlerimizi ortalama%15 yukarı çekiyoruz. Bunun sonucunda artan orta vadeli sürdürülebilir özkaynak karlılığı hedef fiyatımızı da TL 108 noktasına taşıyor. Banka için AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

Katalist

Para politikasının normalleşmesi ve düzenlemelerin gevşetilmesini bankacılık sektörü için temel katalizör olarak görüyoruz.

Değerleme

Orta vadeli karlılık beklentilerimizdeki iyileşmeye paralel hisse için hedef değerimizi 46 TL’den 64 TL’ye yükseltiyoruz. Regülasyonların arttığı bir dönemde karlılığını koruyabilen banka çarpanlarında yükselişi hak ettiğini düşünüyoruz.

Riskler

Büyümenin yavaşlamasını ve regülasyonların hafiflemesiyle özel mevduat ve kalkınma bankaları ile rekabetin kızışmasını banka için temel riskler olarak görüyoruz.

Önceki Öneri Tarihi 30.01.2024

Önceki Hedef Fiyat 78,88

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	56,4263	84,95	28,5237
Hacim Hareketi (Milyon TL)	1.025,0	4.923,3	3.898,2

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
1,7	2,1	2,4

Şirket Künyesi

Ünvanı	Garanti Bankası
Kuruluş	25.04.1946
Faal Alanı	Ticari bankacılık
Telefon	(0212)3181818
Faks	(0212)3181888
Adres	LEVENT NİSPETİYE MAHALLESİ AYTAR CADDESİ NO:2 34340 BEŞİKTAŞ/İSTANBUL

Mali Tablo*


Mali Tablo
Özkaynaklar	255.334,6	244.797,0
Ödenmiş Sermaye	4.200,0	4.200,0
Net Kâr	22.316,5	87.331,7

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Öz Sermaye	457.647 mn TL
Net Faiz Geliri	221.668 mn TL
Net Kar	138.206 mn TL
Mevduat	2.691.242 mn TL
ROE (%)	34,9
F/Mevduat	13,3
F/K	2,6
PD/DD	0,8
PD/Net Faiz Geliri	1,6

Öz Sermaye	334.931 mn TL
Net Faiz Geliri	143.342 mn TL
Net Kar	103.268 mn TL
Mevduat	2.085.744 mn TL
ROE (%)	35,6
F/Mevduat	17,1
F/K	3,5
PD/DD	1,1
PD/Net Faiz Geliri	2,5

Öz Sermaye	245.622 mn TL
Net Faiz Geliri	74.836 mn TL
Net Kar	86.907 mn TL
Mevduat	1.383.704 mn TL
ROE (%)	A/D
F/Mevduat	25,8
F/K	4,1
PD/DD	1,5
PD/Net Faiz Geliri	4,8

Öz Sermaye	153.124 mn TL
Net Faiz Geliri	83.319 mn TL
Net Kar	58.510 mn TL
Mevduat	790.664 mn TL
ROE (%)	A/D
F/Mevduat	A/D
F/K	6,1
PD/DD	2,3
PD/Net Faiz Geliri	4,3

Cari Değerler

F/K	3,8
FD/FAVÖK	-
PD/DD	1,4
FD/Satışlar	A/D
Yabancı Oranı (%)	11,08
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	67,2 / 86,5
Piyasa Değeri	356.790,0 mnTL
Net Borç	-
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%)	-47,6
Halka Açıklık Oranı (%)	14,0

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	1,61	5,07	21,18	52,24
USD	1,83	5,73	20,73	38,96
Göreceli	0,93	1,38	6,61	10,66

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Kardemir, İş Bankası ve Adana Çimento için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel rakama “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
GARAN	84,95	86.907,2 245.621,5 1.930.055,3 74.836,0 1.383.704,4	30.01.2024 30.01.2024 30.01.2024 29.04.2024 30.01.2024 29.04.2024	-651,8 824,5 72.707,7 0,0 67.722,0	-651,8 824,5 72.707,7 0,0 67.722,0	-651,8 824,5 72.707,7 0,0 67.722,0

2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
GARAN	29.04.2024	AL			AL	78,88	29,12	AL	78,88	29,12

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
GARAN	84,95	4,34 4,36 7,09 2,06	3,6881 3,1190 2,0896 0,3113	15 15 15 10	15.490,2 13.099,8 8.776,4 1.307,3	Tahmin Gerçekleşen Gerçekleşen Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Özsermaye (mn TL)	Net Kar (mn TL)	Mevduat (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
GARAN	457.646,7	138.205,9	2.691.242,1	Tahmin
GARAN	334.931,0	103.267,8	2.085.743,9	Tahmin
GARAN	245.621,5	86.907,2	1.383.704,4	Açıklanan
GARAN	153.124,1	58.510,3	790.664,0	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	F/Mevduat	ROE (%)	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
GARAN	2,6	0,1	34,9	0,8	Tahmin
GARAN	3,5	0,2	35,6	1,1	Tahmin
GARAN	4,1	0,3	43,6	1,5	Açıklanan
GARAN	6,1	0,5	50,1	2,3	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
GARAN	29.03.2024	4,36	3,1190	311,90	280,71	13.099.758.000	15
GARAN	14.04.2023	7,09	2,0896	208,96	188,07	8.776.373.677	15
GARAN	25.05.2022	2,06	0,3113	31,13	28,01	1.307.330.640	10
GARAN	05.04.2021	2,11	0,1485	14,85	12,62	623.799.960	10
GARAN	24.04.2018	4,14	0,4167	41,67	35,42	1.750.014.000	28
GARAN	24.04.2017	3,10	0,2976	29,76	25,30	1.250.004.000	25
GARAN	25.04.2016	1,60	0,1350	13,50	11,48	567.000.000	17
GARAN	27.04.2015	1,56	0,1350	13,50	11,48	567.000.000	15
GARAN	21.04.2014	1,27	0,1012	10,12	8,60	425.000.100	13
GARAN	06.05.2013	1,36	0,1420	14,20	12,07	596.484.000	19
GARAN	28.05.2012	2,44	0,1429	14,29	12,14	600.000.000	20
GARAN	11.04.2011	1,74	0,1357	13,57	11,54	570.000.000	18
GARAN	12.04.2010	1,06	0,0833	8,33	7,08	350.000.000	12
GARAN	10.09.2009	1,20	0,0655	6,55	5,57	275.000.000	16
GARAN	23.04.2007	0,70	0,0500	5,00	4,25	105.000.000	9
GARAN	11.04.2006	1,01	0,0500	5,00	4,52	105.000.000	14
GARAN	01.04.1997	9,04	0,7864	78,64	78,64	14.156.000	A/D
GARAN	29.03.2024	4,36	3,1190	311,90	280,71	13.099.758.000	15
GARAN	14.04.2023	7,09	2,0896	208,96	188,07	8.776.373.677	15
GARAN	25.05.2022	2,06	0,3113	31,13	28,01	1.307.330.640	10
GARAN	05.04.2021	2,11	0,1485	14,85	12,62	623.799.960	10
GARAN	24.04.2018	4,14	0,4167	41,67	35,42	1.750.014.000	28
GARAN	24.04.2017	3,10	0,2976	29,76	25,30	1.250.004.000	25
GARAN	25.04.2016	1,60	0,1350	13,50	11,48	567.000.000	17
GARAN	27.04.2015	1,56	0,1350	13,50	11,48	567.000.000	15
GARAN	21.04.2014	1,27	0,1012	10,12	8,60	425.000.100	13
GARAN	06.05.2013	1,36	0,1420	14,20	12,07	596.484.000	19
GARAN	28.05.2012	2,44	0,1429	14,29	12,14	600.000.000	20
GARAN	11.04.2011	1,74	0,1357	13,57	11,54	570.000.000	18
GARAN	12.04.2010	1,06	0,0833	8,33	7,08	350.000.000	12
GARAN	10.09.2009	1,20	0,0655	6,55	5,57	275.000.000	16
GARAN	23.04.2007	0,70	0,0500	5,00	4,25	105.000.000	9
GARAN	11.04.2006	1,01	0,0500	5,00	4,52	105.000.000	14
GARAN	01.04.1997	9,04	0,7864	78,64	78,64	14.156.000	A/D
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar


Bilanço
I. NAKİT DEĞERLER VE MERKEZ BANKASI	373.182.864.000	330.755.350.000	318.959.816.000	192.103.692.000
II. GERÇEĞE UYGUN DEĞ.YANSITILAN FV	12.536.039.000	8.589.689.000	12.102.626.000	7.417.489.000
2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar	0	0	0	0
2.1.1 Devlet Borçlanma Senetleri	0	0	0	0
2.1.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler	0	0	0	0
2.1.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar	0	0	0	0
2.1.4 Diğer Menkul Değerler	0	0	0	0
2.2 Gerçeğe Uygun Değ. Sınıf. FV	12.536.039.000	8.589.689.000	12.102.626.000	7.417.489.000
2.2.1 Devlet Borçlanma Senetleri	6.057.222.000	5.357.399.000	6.703.221.000	4.600.376.000
2.2.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler	5.397.368.000	2.167.803.000	4.567.744.000	2.163.563.000
2.2.3 Krediler	0	0	0	0
2.2.4 Diğer Menkul Değerler	1.081.449.000	1.064.487.000	831.661.000	653.550.000
III. BANKALAR	163.947.507.000	156.890.140.000	131.031.613.000	132.264.017.000
IV. PARA PİYASALARINDAN ALACAKLAR	13.338.433.000	38.599.287.000	22.730.851.000	119.713.965.000
4.1 Bankalararası Para Piyasasından Alacaklar	0	0	0	0
4.2 İMKB Takasbank Piyasasından Alacaklar	0	0	0	0
4.3 Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar	0	0	0	0
V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net)	0	0	0	0
5.1 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler	0	0	0	0
5.2 Devlet Borçlanma Senetleri	0	0	0	0
5.3 Diğer Menkul Değerler	0	0	0	0
VI. KREDİLER	1.386.613.538.000	1.217.975.966.000	1.089.677.092.000	999.487.575.000
6.1 Krediler	0	0	0	0
6.1.1 Bankanın Dahil Olduğu Risk Grubuna Kullandırılan Krediler	0	0	0	0
6.1.2 Diğer	0	0	0	0
6.2 Takipteki Krediler	0	0	0	0
6.3 Özel Karşılıklar (-)	0	0	0	0
VII. FAKTORİNG ALACAKLARI	11.838.715.000	11.593.626.000	10.607.434.000	11.699.127.000
VIII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net)	0	0	0	0
8.1 Devlet Borçlanma Senetleri	0	0	0	0
8.2 Diğer Menkul Değerler	0	0	0	0
IX. İŞTİRAKLER (Net)	139.537.000	130.500.000	123.716.000	117.008.000
9.1 Özkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleştirilenler	0	0	0	0
9.2 Konsolide Edilmeyenler	139.537.000	130.500.000	123.716.000	117.008.000
9.2.1 Mali İştirakler	0	0	0	0
9.2.2 Mali Olmayan İştirakler	0	0	0	0
X. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net)	6.990.033.000	6.249.291.000	4.232.105.000	3.128.939.000
10.1 Konsolide Edilmeyen Mali Ortaklıklar	0	0	0	0
10.2 Konsolide Edilmeyen Mali Olmayan Ortaklıklar	6.990.033.000	6.249.291.000	4.232.105.000	3.128.939.000
XI. BİRLİKTE KONTROL EDİLEN ORTAKLIKLAR (İŞ ORTAKLIKLARI) (Net)	0	0	0	0
11.1 Özkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleştirilenler	0	0	0	0
11.2 Konsolide Edilmeyenler	0	0	0	0
11.2.1 Mali Ortaklıklar	0	0	0	0
11.2.2 Mali Olmayan Ortaklıklar	0	0	0	0
XII. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR	31.874.719.000	30.022.130.000	28.982.909.000	27.441.822.000
12.1 Finansal Kiralama Alacakları	0	0	0	0
12.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları	0	0	0	0
12.3 Diğer	0	0	0	0
12.4 Kazanılmamış Gelirler (-)	0	0	0	0
XIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR	0	0	0	0
13.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar	0	0	0	0
13.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar	0	0	0	0
13.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar	0	0	0	0
XIV. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)	22.671.503.000	21.952.980.000	17.529.894.000	16.850.283.000
XV. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	2.856.192.000	2.548.249.000	1.718.983.000	1.546.705.000
15.1 Şerefiye	6.388.000	6.388.000	6.388.000	6.388.000
15.2 Diğer	2.849.804.000	2.541.861.000	1.712.595.000	1.540.317.000
XVI. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net)	1.590.712.000	1.590.712.000	1.405.843.000	1.404.152.000
XVII. VERGİ VARLIĞI	23.974.088.000	20.418.653.000	15.393.117.000	15.277.388.000
17.1 Cari Vergi Varlığı	136.195.000	127.590.000	43.688.000	47.515.000
17.2 Ertelenmiş Vergi Varlığı	23.837.893.000	20.291.063.000	15.349.429.000	15.229.873.000
XVIII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUT. DUV	2.254.430.000	2.141.054.000	2.142.331.000	810.779.000
18.1 Satış Amaçlı	2.254.430.000	2.141.054.000	2.142.331.000	810.779.000
18.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin	0	0	0	0
XIX. DİĞER AKTİFLER	80.855.128.000	77.018.572.000	70.190.223.000	132.188.200.000
AKTİF TOPLAMI	2.462.474.815.000	2.201.713.095.000	1.976.326.993.000	1.891.092.777.000
I. MEVDUAT	1.753.940.539.000	1.604.930.709.000	1.437.203.566.000	1.400.779.398.000
1.1 Bankanın Dahil Olduğu Risk Grubunun Mevduatı	0	0	0	0
1.2 Diğer	0	0	0	0
II. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR	0	0	0	0
III. ALINAN KREDİLER	63.071.620.000	60.439.559.000	55.696.786.000	53.670.871.000
IV. PARA PİYASALARINA BORÇLAR	86.600.489.000	55.994.558.000	52.977.414.000	46.191.201.000
4.1 Bankalararası Para Piyasalarına Borçlar	0	0	0	0
4.2 İMKB Takasbank Piyasasına Borçlar	0	0	0	0
4.3 Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlar	0	0	0	0
V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)	13.033.208.000	11.142.952.000	10.394.045.000	10.063.855.000
5.1 Bonolar	3.940.705.000	2.514.189.000	1.167.250.000	938.460.000
5.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler	0	0	0	0
5.3 Tahviller	9.092.503.000	8.628.763.000	9.226.795.000	9.125.395.000
VI. FONLAR	0	0	0	0
6.1 Müstakriz Fonları	0	0	0	0
6.2 Diğer	0	0	0	0
VII. MUHTELİF BORÇLAR	0	0	0	0
VIII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR	0	0	0	0
IX. FAKTORİNG BORÇLARI	0	0	0	0
X. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR	2.578.899.000	2.273.026.000	2.143.068.000	1.958.232.000
10.1 Finansal Kiralama Borçları	0	0	0	0
10.2 Faaliyet Kiralaması Borçları	0	0	0	0
10.3 Diğer	0	0	0	0
10.4 Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - )	0	0	0	0
XI. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR	0	0	0	0
11.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar	0	0	0	0
11.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar	0	0	0	0
11.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar	0	0	0	0
XII. KARŞILIKLAR	22.254.933.000	21.578.965.000	20.856.741.000	22.251.984.000
12.1 Genel Karşılıklar	0	0	0	0
12.2 Yeniden Yapılanma Karşılığı	0	0	0	0
12.3 Çalışan Hakları Karşılığı	5.395.527.000	4.904.708.000	3.262.721.000	3.404.371.000
12.4 Sigorta Teknik Karşılıkları (Net)	5.113.810.000	4.181.769.000	3.562.043.000	3.148.170.000
12.5 Diğer Karşılıklar	11.745.596.000	12.492.488.000	14.031.977.000	15.699.443.000
XIII. VERGİ BORCU	20.140.673.000	11.829.950.000	10.743.356.000	7.473.449.000
13.1 Cari Vergi Borcu	19.965.452.000	11.700.581.000	10.600.628.000	7.346.033.000
13.2 Ertelenmiş Vergi Borcu	175.221.000	129.369.000	142.728.000	127.416.000
XIV. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DUR. DUV BORÇ.	0	0	0	0
14.1 Satış Amaçlı	0	0	0	0
14.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin	0	0	0	0
XV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER	42.142.226.000	23.639.403.000	22.238.497.000	21.006.773.000
XVI. ÖZKAYNAKLAR	256.050.076.000	245.621.518.000	215.395.578.000	188.531.873.000
16.1 Ödenmiş Sermaye	4.200.000.000	4.200.000.000	4.200.000.000	4.200.000.000
16.2 Sermaye Yedekleri	784.434.000	784.434.000	784.434.000	784.434.000
16.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri	11.880.000	11.880.000	11.880.000	11.880.000
16.2.2 Hisse Senedi İptal Karları	0	0	0	0
16.2.3 Menkul Değerler Değerleme Farkları	0	0	0	0
16.2.4 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları	0	0	0	0
16.2.5 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları	0	0	0	0
16.2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yeniden Değerleme Farkları	0	0	0	0
16.2.7 İşt. Bağlı Ort. ve Bir. Kont.	0	0	0	0
16.2.8 Riskten Korunma Fonları (Etkin kısım)	0	0	0	0
16.2.9 Satış Amaçlı Elde Tut.DuV	0	0	0	0
16.2.10 Diğer Sermaye Yedekleri	772.554.000	772.554.000	772.554.000	772.554.000
16.3 Kar Yedekleri	187.901.131.000	114.589.030.000	114.580.124.000	114.573.817.000
16.3.1 Yasal Yedekler	5.269.014.000	3.482.621.000	3.348.185.000	3.344.078.000
16.3.2 Statü Yedekleri	0	0	0	0
16.3.3 Olağanüstü Yedekler	182.366.190.000	110.645.558.000	110.794.946.000	110.794.946.000
16.3.4 Diğer Kar Yedekleri	265.927.000	460.851.000	436.993.000	434.793.000
16.4 Kar veya Zarar	22.290.266.000	86.374.997.000	57.217.490.000	33.584.124.000
16.4.1 Geçmiş Yıllar Kar/Zararı	0	0	0	0
16.4.2 Dönem Net Kar/Zararı	22.290.266.000	86.374.997.000	57.217.490.000	33.584.124.000
16.5 Azınlık Payları	864.561.000	920.327.000	752.873.000	611.526.000
PASİF TOPLAMI	2.462.474.815.000	2.201.713.095.000	1.976.326.993.000	1.891.092.777.000
Gelir Tablosu
I. FAİZ GELİRLERİ	104.498.974.000	233.566.637.000	144.976.380.000	82.523.503.000
1.1 Kredilerden Alınan Faizler	76.214.793.000	162.139.970.000	101.283.105.000	59.079.994.000
1.2 Zorunlu Karşılıklardan Alınan Faizler	3.450.600.000	498.240.000	443.248.000	283.680.000
1.3 Bankalardan Alınan Faizler	3.082.424.000	5.596.569.000	3.305.985.000	1.482.550.000
1.4 Para Piyasası İşlemlerinden Alınan Faizler	2.207.581.000	4.637.906.000	2.767.775.000	1.602.664.000
1.5 Menkul Değerlerden Alınan Faizler	16.753.357.000	54.052.934.000	32.901.379.000	17.702.534.000
1.5.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan	0	0	0	0
1.5.2 Gerçeğe Uyg. Değ. Olarak Sınıf. FV	237.928.000	593.524.000	330.058.000	152.348.000
1.5.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan	0	0	0	0
1.5.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan	0	0	0	0
1.6 Finansal Kiralama Gelirleri	1.412.609.000	4.163.540.000	2.777.310.000	1.563.024.000
1.7 Diğer Faiz Gelirleri	1.377.610.000	2.477.478.000	1.497.578.000	809.057.000
II. FAİZ GİDERLERİ	79.559.222.000	147.200.186.000	84.878.317.000	45.747.788.000
2.1 Mevduata Verilen Faizler	74.142.657.000	131.507.584.000	75.114.122.000	39.294.577.000
2.2 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler	2.293.082.000	8.228.429.000	4.571.986.000	3.072.972.000
2.3 Para Piyasası İşlemlerine Verilen Faizler	1.369.904.000	2.856.006.000	1.929.753.000	1.059.343.000
2.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler	1.183.166.000	3.036.749.000	2.111.918.000	1.319.476.000
2.5 Diğer Faiz Giderleri	463.359.000	1.280.123.000	945.967.000	875.448.000
III. NET FAİZ GELİRİ/GİDERİ (I - II)	24.939.752.000	86.366.451.000	60.098.063.000	36.775.715.000
IV. NET ÜCRET VE KOMİSYON GELİRLERİ/GİDERLERİ	19.626.300.000	43.500.624.000	26.594.646.000	14.274.584.000
4.1 Alınan Ücret ve Komisyonlar	28.233.141.000	60.066.697.000	36.569.326.000	19.224.422.000
4.1.1 Gayri Nakdi Kredilerden	1.130.943.000	3.440.414.000	2.379.013.000	1.447.097.000
4.1.2 Diğer	27.102.198.000	56.626.283.000	34.190.313.000	17.777.325.000
4.2 Verilen Ücret ve Komisyonlar	8.606.841.000	16.566.073.000	9.974.680.000	4.949.838.000
4.2.1 Gayri Nakdi Kredilere	24.676.000	67.557.000	51.028.000	32.324.000
4.2.2 Diğer	8.582.165.000	16.498.516.000	9.923.652.000	4.917.514.000
V. TEMETTÜ GELİRLERİ	8.022.000	104.640.000	72.693.000	44.378.000
VI. TİCARİ KAR / ZARAR (Net)	5.455.697.000	32.094.651.000	26.223.237.000	18.809.868.000
6.1 Sermaye Piyasası İşlemleri Karı/Zararı	-4.234.000	455.267.000	2.774.043.000	3.449.090.000
6.2 Türev Finansal İşlemlerden Kar/Zarar	-1.472.752.000	-15.625.457.000	-14.255.499.000	-5.733.268.000
6.3 Kambiyo İşlemleri Karı/Zararı	6.932.683.000	47.264.841.000	37.704.693.000	21.094.046.000
VII. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ	15.276.200.000	37.257.646.000	27.557.050.000	16.994.916.000
VIII. FAALİYET GELİRLERİ/GİDERLERİ TOPLAMI (III+IV+V+VI+VII)	65.305.971.000	199.324.012.000	140.545.689.000	86.899.461.000
IX. KREDİ VE DİĞER ALACAKLAR DEĞER DÜŞÜŞ KARŞILIĞI (-)	16.011.261.000	39.486.103.000	29.982.323.000	22.393.930.000
X. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-)	13.139.030.000	35.204.209.000	24.246.627.000	15.590.603.000
XI. NET FAALİYET KARI/ZARARI (VIII-IX-X)	27.515.046.000	103.784.318.000	71.773.052.000	39.991.654.000
XII. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI	0	0	0	0
XIII. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR/ZARAR	751.652.000	3.276.903.000	1.266.682.000	902.770.000
XIV. NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI	0	0	0	0
XV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XI+XII+XIII+XIV)	28.266.698.000	107.061.221.000	73.039.734.000	40.894.424.000
XVI. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±)	5.787.115.000	20.154.005.000	15.455.740.000	7.084.684.000
16.1 Cari Vergi Karşılığı	8.399.106.000	29.961.124.000	18.269.828.000	10.995.898.000
16.2 Ertelenmiş Vergi Karşılığı	-2.611.991.000	-9.807.119.000	-2.814.088.000	-3.911.214.000
XVII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI)	22.479.583.000	86.907.216.000	57.583.994.000	33.809.740.000
XVIII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER	0	0	0	0
18.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri	0	0	0	0
18.2 İştirak, Bağlı Ort.Ort. Satış Karları	0	0	0	0
18.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri	0	0	0	0
XIX. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-)	0	0	0	0
19.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri	0	0	0	0
19.2 İştirak, Bağlı Ort. (İş Ort.) Satış Zararları	0	0	0	0
19.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri	0	0	0	0
XX. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVIII-XIX)	0	0	0	0
XXI. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±)	0	0	0	0
21.1 Cari Vergi Karşılığı	0	0	0	0
21.2 Ertelenmiş Vergi Karşılığı	0	0	0	0
XXII. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XX±XXI)	0	0	0	0
DİĞER KAR/ZARAR	0	0	0	0
XXIII. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XVII+XXII)	22.479.583.000	86.907.216.000	57.583.994.000	33.809.740.000
23.1 Grubun Karı/Zararı	22.290.266.000	86.374.997.000	57.217.490.000	33.584.124.000
23.2 Azınlık Hakları Karı/Zararı (-)	189.317.000	532.219.000	366.504.000	225.616.000
Hisse Başına Kar/Zarar	0	0	0	0

Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
GARAN	85,0	3,8	A/D	A/D	1,4	3/2024

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
GARAN	84,95	11,05	11,08	2,63	0,11

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Yurtdışı İskonto

		FK'ye göre		PD/DD'ne göre
Kod	Kapanış Fiyatı	F/K	Prim/İskonto (%)	PD/DD	Prim/İskonto (%)
GARAN	84,95	4,1	-47,6	1,5	53,6

2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
GARAN	4,1	-30,1	1,5	23,1

2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.