SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 88.258 89.138 -0,99
VIOP 108.378 109.510 -1,03
USD/TRY 3,6029 3,6055 -0,07
BIST BANKS 149.785 151.303 -1,00
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DOW JONES 20.788 20.787 0,00
DAX 11.804 11.948 -1,20
GOLD 1.256,84 1.256,81 0,00
BRENT 56,00 55,94 0,11

 TRKCM | Trakya Cam

Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi

Hisse Önerisi

AL
  • Tarihi 12.12.2016
  • Hedef Fiyat 3,24
  • Getiri Pot %8,5

İlyas Safa Urgancı

Düzcam sektöründe devam eden olumlu hava ile birlikte şirketin 2017’de de geçtiğimiz yıla benzer güçlü bir dönem geçirmesini bekliyoruz. Ayrıca, Iran ve Çin’den gelen ucuz cam ithalatına uygulanan vergilerin rekabetçi açıdan olumlu olduğunu düşünüyoruz. Ayrıca, enkapsüle otomotiv cam işinin büyümeyi desteklemesini bekliyoruz.

Önceki Öneri Tarihi 11.11.2016
Önceki Hedef Fiyat 2,90
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 2,73 3,16 0,43
Hacim Hareketi (Milyon TL) 1 23 22

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,5 0,5

Şirket Künyesi

Ünvanı Trakya Cam
Kuruluş 09.01.1978
Faal Alanı Düzcam, otocamı, ayna, lamine, temperli ve kaplamalı cam üretimi ve satışı.
Telefon (0212)3503534
Faks (0212)3505080
Adres İş Kuleleri Kule 3, 34330 4.Levent - İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar3.085.988.0952.968.911.486
Ödenmiş Sermaye930.000.000930.000.000
Net Kâr451.795.763386.074.691

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 2.118.194.118 TL
FAVÖK 274.313.126 TL
Net Kar 159.260.953 TL
FD/Satışlar 1,7
FD/FAVÖK 13,4
F/K 17,5
PD/DD 1,0
Satışlar 2.878.346.236 TL
FAVÖK 498.467.151 TL
Net Kar 491.056.337 TL
FD/Satışlar 1,3
FD/FAVÖK 7,4
F/K 5,7
PD/DD 0,8
Satışlar 3.448.437.781 TL
FAVÖK 629.091.809 TL
Net Kar 337.534.306 TL
FD/Satışlar 1,1
FD/FAVÖK 5,8
F/K 8,2
PD/DD 0,7
Satışlar 3.715.726.561 TL
FAVÖK 689.740.271 TL
Net Kar 383.382.378 TL
FD/Satışlar 1,0
FD/FAVÖK 5,3
F/K 7,3
PD/DD 0,7

Cari Oranlar

F/K 5,5
FD/FAVÖK 8,7
PD/DD 0,9
FD/Satışlar 1,4
Yabancı Oranı (%) 56,13
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 1,7 / 3,3
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -68,8

Getiriler

1 Hafta (%) 1 Ay (%) 12 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -2,29 -1,97 85,71 -6,79
USD 0,16 6,24 52,00 3,81
Göreceli -1,66 -6,90 58,24 5,28

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
TRKCM 2,99
491,1
2.878,3
498,5
3.524,2
6.612,5
12.12.2016
12.12.2016
12.12.2016
13.01.2017
13.01.2017
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-10,8
-12,8
-7,8
-2.254,5
590,9
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
TRKCM 12.12.2016 AL AL 3,24 0,00 AL 2,90 0,34
Kod Kapanış Fiyat Temettü Verim (%) Hisse Başı TL Dağıtma Oranı (%) Tahmin/
Gerçekleşen
TRKCM 2,99
6,07
3,67
4,70
1,53
0,1815
0,1097
0,1039
0,0487
50,0
20,8
58,4
12,7
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
TRKCM 2.118,2 159,3 274,3 Açıklanan
TRKCM 2.878,3 491,1 498,5 Tahmin
TRKCM 3.448,4 337,5 629,1 Tahmin
TRKCM 3.715,7 383,4 689,7 Tahmin
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
TRKCM 17,5 13,4 1,7 1,0 Açıklanan
TRKCM 5,7 7,4 1,3 0,8 Tahmin
TRKCM 8,2 5,8 1,1 0,7 Tahmin
TRKCM 7,3 5,3 1,0 0,7 Tahmin
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başına
Temettü
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Dağıtma Oranı
TRKCM29.04.20164,700,103958
TRKCM29.05.20151,530,048713
TRKCM30.05.20141,650,040825
TRKCM31.05.20130,770,023922
TRKCM31.05.20112,160,075021
TRKCM16.04.20075,450,230046
TRKCM17.04.20064,670,285078
TRKCM31.05.20056,890,310069
TRKCM31.05.20047,260,247064
TRKCM30.05.20038,950,320071
TRKCM31.05.200210,360,430080
TRKCM31.05.20015,180,220081
TRKCM31.05.20001,380,11000
TRKCM29.05.19982,040,20000
TRKCM30.05.19973,570,20000
TRKCM29.04.20164,700,103958
TRKCM29.05.20151,530,048713
TRKCM30.05.20141,650,040825
TRKCM31.05.20130,770,023922
TRKCM31.05.20112,160,075021
TRKCM16.04.20075,450,230046
TRKCM17.04.20064,670,285078
TRKCM31.05.20056,890,310069
TRKCM31.05.20047,260,247064
TRKCM30.05.20038,950,320071
TRKCM31.05.200210,360,430080
TRKCM31.05.20015,180,220081
TRKCM31.05.20001,380,11000
TRKCM29.05.19982,040,20000
TRKCM30.05.19973,570,20000

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar2.570.579.0822.661.936.0752.257.902.2692.100.402.091
Nakit ve Nakit Benzerleri1.073.452.9381.250.796.8871.023.252.4941.169.671.508
Finansal Yatırımlar14.268.498000
Ticari Alacaklar691.268.740679.641.041483.344.677401.927.387
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar148.026.015146.642.235171.933.53017.554.986
Stoklar546.742.346497.135.766489.032.365440.346.096
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar96.820.54587.720.14690.339.20370.902.114
(Ara Toplam)2.570.579.0822.661.936.0752.257.902.2692.100.402.091
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar3.603.633.4673.290.367.1413.576.224.4023.526.103.232
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar935.3371.299.811874.6781.014.876
Finansal Yatırımlar281.447.2010341.501.008282.343.353
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar406.941.033389.097.230380.714.994399.031.105
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Maddi Duran Varlıklar2.796.619.9732.736.248.4402.690.842.9412.679.603.460
Maddi Olmayan Duran Varlıklar16.929.83018.055.31619.656.85219.993.078
Şerefiye24.234.33222.814.77023.102.82222.591.024
Ertelenmiş Vergi Varlığı44.596.60898.529.37793.962.62094.318.412
Diğer Duran Varlıklar31.929.15324.322.19725.568.48727.207.924
TOPLAM VARLIKLAR6.174.212.5495.952.303.2165.834.126.6715.626.505.323
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler1.165.389.0981.177.604.3481.029.530.611767.016.880
Finansal Borçlar477.023.326514.997.092475.513.925382.576.843
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar337.042.140328.565.629303.857.027261.425.282
Diğer Borçlar195.237.077183.890.658118.033.68827.034.696
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü10.297.69917.718.3211.652.24715.877.033
Borç Karşılıkları46.308.69857.986.94448.090.71728.872.038
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler99.480.15874.445.70482.383.00751.230.988
(Ara Toplam)1.165.389.0981.177.604.3481.029.530.611767.016.880
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.660.787.4851.559.488.3091.640.033.5291.720.612.403
Finansal Borçlar1.506.376.6121.350.251.7791.415.532.3961.503.162.282
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar281.729244.273148.474199.972
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Borç Karşılıkları65.124.32363.740.11362.082.56160.578.007
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü39.187.74897.562.395112.927.495107.647.585
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler49.817.07347.689.74949.342.60349.024.557
Özkaynaklar3.348.035.9663.215.210.5593.164.562.5313.138.876.040
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar3.085.988.0952.968.911.4862.921.812.0262.889.398.302
Ödenmiş Sermaye930.000.000930.000.000895.000.000895.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri22.70322.70322.7030
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları131.457.34180.101.80457.566.37755.493.876
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler137.116.142137.116.142137.116.142132.433.402
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları967.227.268962.208.030997.208.030935.629.817
Dönem Net Kar/Zararı451.795.763386.074.69164.822.336159.260.953
Diğer Özsermaye Kalemleri468.368.878473.388.116770.076.438711.580.254
Azınlık Payları262.047.871246.299.073242.750.505249.477.738
TOPLAM KAYNAKLAR6.174.212.5495.952.303.2165.834.126.6715.626.505.323
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri2.053.638.5931.349.749.091626.651.6872.118.194.118
Satışların Maliyeti (-)-1.454.963.297-951.829.238-440.847.952-1.553.096.495
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)598.675.296397.919.853185.803.735565.097.623
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)598.675.296397.919.853185.803.735565.097.623
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-231.360.283-150.370.003-74.837.685-217.422.563
Genel Yönetim Giderleri (-)-181.564.547-127.339.241-59.556.517-220.503.499
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-21.989.789-18.060.431-8.605.162-28.833.125
Diğer Faaliyet Gelirleri78.196.33749.262.66224.116.87299.741.313
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-41.840.470-33.690.317-13.402.781-32.792.935
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)200.116.544117.722.52353.518.462165.286.814
Net Faaliyet Kar/Zararı163.760.677102.150.17842.804.37198.338.436
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar17.170.50811.851.9545.769.27143.008.278
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler183.175.198106.242.13264.609.249412.366.624
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-216.208.082-125.219.470-68.369.311-430.713.620
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler318.925.126310.697.72924.342.2597.228.577
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)503.179.294421.294.86879.869.930197.176.673
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-35.919.386-27.971.273-11.838.271-28.133.391
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-41.030.562-28.756.046-9.020.327-49.094.622
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)5.111.176784.773-2.817.94420.961.231
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI467.259.908393.323.59568.031.659169.043.282
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)467.259.908393.323.59568.031.659169.043.282
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları15.464.1457.248.9043.209.3239.782.329
Ana Ortaklık Payları451.795.763386.074.69164.822.336159.260.953
Hisse Başına Kazanç0000
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri183.762.472121.596.78761.560.460175.974.690
Kıdem Tazminatı8.026.1065.545.0713.243.84811.790.279
Finansman Giderleri-216.208.082-125.219.470-68.369.311-430.713.620
Yurtiçi Satışlar1.244.380.381828.018.45101.614.186.956
Yurtdışı Satışlar967.070.500616.094.5750545.608.028
Net Yabancı Para Pozisyonu-242.692.937-245.041.687-216.254.666-547.312.375
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-263.831.573-284.393.707-255.546.900-123.932.887
Net YPP (Hedge Dahil)-242.692.937-245.041.687-216.254.666-84.801.584
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
TRKCM 3,0 5,5 8,7 1,4 0,9 9/2016
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
TRKCM 2,99 56,14 56,13 -1,25 -0,01
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
TRKCM 2,99 5,7 -68,83 7,4 -4,22 0,8 -73,71
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
TRKCM 5,7 -27,77 7,4 -4,83 0,8 -25,56
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.