SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 88.588 88.830 -0,27
VIOP 108.784 109.112 -0,30
USD/TRY 3,6226 3,6303 -0,21
BIST BANKA 151.187 152.557 -0,90
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DOW JONES 20.642 20.588 0,26
DAX 11.757 11.757 0,00
ALTIN 1.237,62 1.235,69 0,16
BRENT 56,14 55,69 0,81

 TCELL | Turkcell

Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi

Hisse Önerisi

AL
  • Tarihi 12.12.2016
  • Hedef Fiyat 13,30
  • Getiri Pot %14,1

Aslı Özata Kumbaracı

Bu hisse için öneri açıklaması bulunmamaktadır.

Önceki Öneri Tarihi 19.01.2016
Önceki Hedef Fiyat 13,95
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 8,89 11,66 2,77
Hacim Hareketi (Milyon TL) 8 128 120

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
4,7 5,1 5,6

Şirket Künyesi

Ünvanı Turkcell
Kuruluş 05.10.1993
Faal Alanı 1998 senesinde imzalanan 25 yıllık GSM lisansı ile yurtiçinde faaliyet gösteren Turkcell, yurtdışında da iştirakleri Kıbrıs Telekom, Astelit ve Fintur aracılığıyla KKTC, Ukrayna ve çeşitli Orta Asya ülkelerinde de mobil telekom hizmeti vermektedir. Mobil telekom dışında, iştirakleri Inteltek ve Bilyoner aracılığıyla müşterek ve sabit ihtimalli şans oyunlarının oynatılabilmesi için gerekli altyapı sistemlerinin kurulması ve işletmeciliği alanında da faaliyet göstermektedir.
Telefon (0212)3131000
Faks (0212)2929322
Adres Turkcell Plaza, Meşrutiyet Caddesi No:71 Tepebaşı - İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar16.011.765.00015.402.663.000
Ödenmiş Sermaye2.200.000.0002.200.000.000
Net Kâr1.511.736.0001.161.087.000

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 12.769.415.000 TL
FAVÖK 4.119.535.000 TL
Net Kar 2.069.893.000 TL
FD/Satışlar 2,3
FD/FAVÖK 7,1
F/K 12,4
PD/DD 1,8
Satışlar 14.100.863.000 TL
FAVÖK 4.573.130.000 TL
Net Kar 1.511.736.000 TL
FD/Satışlar 2,1
FD/FAVÖK 6,4
F/K 17,0
PD/DD 1,6
Satışlar 14.100.863.000 TL
FAVÖK 4.758.759.276 TL
Net Kar 2.417.114.647 TL
FD/Satışlar 2,1
FD/FAVÖK 6,2
F/K 10,6
PD/DD 1,4
Satışlar 15.573.350.160 TL
FAVÖK 5.074.211.302 TL
Net Kar 2.486.659.476 TL
FD/Satışlar 1,9
FD/FAVÖK 5,8
F/K 10,3
PD/DD 1,3

Cari Oranlar

F/K 17,0
FD/FAVÖK 6,4
PD/DD 1,6
FD/Satışlar 2,1
Yabancı Oranı (%) 92,47
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 15,0 / 16,1
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -11,4

Getiriler

1 Hafta (%) 1 Ay (%) 12 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 1,14 7,26 2,95 4,03
USD 1,41 11,65 -16,69 13,74
Göreceli -0,40 0,30 -14,88 18,26

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
TCELL 11,53
1.511,7
14.100,9
4.573,1
16.011,8
31.600,2
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
-818,0
482,4
120,6
-1.058,8
1.603,6
-818,0
482,4
120,6
-1.058,8
1.603,6
-674,7
337,7
35,9
-895,7
5.567,8
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
TCELL 12.12.2016 AL AL 13,30 0,00 AL 13,95 -0,65
Kod Kapanış Fiyat Temettü Verim (%) Hisse Başı TL Dağıtma Oranı (%) Tahmin/
Gerçekleşen
TCELL 11,53
0,00
0,00
13,17
0,0000
0,0000
1,7841
210,2
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
TCELL 12.769,4 2.069,9 4.119,5 Açıklanan
TCELL 14.100,9 1.511,7 4.573,1 Açıklanan
TCELL 14.100,9 2.417,1 4.758,8 Tahmin
TCELL 15.573,4 2.486,7 5.074,2 Tahmin
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
TCELL 12,4 7,1 2,3 1,8 Açıklanan
TCELL 17,0 6,4 2,1 1,6 Açıklanan
TCELL 10,6 6,2 2,1 1,4 Tahmin
TCELL 10,3 5,8 1,9 1,3 Tahmin
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başına
Temettü
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Dağıtma Oranı
TCELL06.04.201513,171,7841210
TCELL17.05.20104,460,390650
TCELL18.05.20096,090,499247
TCELL20.05.20083,090,294937
TCELL16.04.20073,390,257745
TCELL29.05.20063,760,274547
TCELL17.05.20051,910,169640
TCELL21.06.20041,390,236311
TCELL06.04.201513,171,7841210
TCELL17.05.20104,460,390650
TCELL18.05.20096,090,499247
TCELL20.05.20083,090,294937
TCELL16.04.20073,390,257745
TCELL29.05.20063,760,274547
TCELL17.05.20051,910,169640
TCELL21.06.20041,390,236311

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar13.350.846.00011.649.154.0009.951.882.0008.645.167.000
Nakit ve Nakit Benzerleri6.052.352.0005.646.205.0003.769.416.0002.522.412.000
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar3.336.289.0003.711.907.0004.017.647.0004.126.087.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar1.486.906.000993.724.000565.879.000139.864.000
Diğer Alacaklar98.527.000198.284.000195.125.000216.975.000
Stoklar131.973.000141.740.000112.175.00082.862.000
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar1.022.042.000957.294.0001.291.640.0001.556.967.000
(Ara Toplam)12.128.089.00011.649.154.0009.951.882.0008.645.167.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar1.222.757.000000
Duran Varlıklar18.249.312.00018.581.182.00018.621.024.00017.507.383.000
Ticari Alacaklar235.393.000317.807.000504.856.000762.867.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar909.466.000658.470.000437.104.000129.339.000
Diğer Alacaklar102.049.00097.594.00097.060.00096.783.000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0958.936.000982.351.000968.326.000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller46.270.00043.061.00044.728.00046.847.000
Maddi Duran Varlıklar8.195.705.0007.678.264.0007.530.624.0007.068.866.000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar8.203.155.0008.060.965.0008.060.384.0008.106.405.000
Şerefiye32.834.00032.834.000032.834.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı51.255.00044.817.00055.754.00032.506.000
Diğer Duran Varlıklar473.185.000688.434.000908.163.000262.610.000
TOPLAM VARLIKLAR31.600.158.00030.230.336.00028.572.906.00026.152.550.000
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler7.358.858.0007.333.338.0006.103.184.0005.758.943.000
Finansal Borçlar2.846.060.0001.686.321.0001.098.084.000655.067.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar3.474.254.0004.501.855.0004.110.455.0004.249.203.000
Diğer Borçlar558.138.000590.977.000506.047.000584.204.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü71.638.00045.614.00046.721.00018.748.000
Borç Karşılıkları192.442.000237.716.000101.186.00065.113.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler216.326.000270.855.000240.691.000186.608.000
(Ara Toplam)7.358.858.0007.333.338.0006.103.184.0005.758.943.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler8.172.903.0007.451.714.0007.139.024.0005.511.123.000
Finansal Borçlar6.935.102.0006.445.189.0006.209.149.0003.373.229.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0001.291.143.000
Diğer Borçlar58.244.00050.544.00049.064.00047.461.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Borç Karşılıkları352.094.000267.927.000264.025.000247.570.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü458.160.000340.531.000278.937.000226.979.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler369.303.000347.523.000337.849.000324.741.000
Özkaynaklar16.068.397.00015.445.284.00015.330.698.00014.882.484.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar16.011.765.00015.402.663.00015.288.823.00014.816.470.000
Ödenmiş Sermaye2.200.000.0002.200.000.0002.200.000.0002.200.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0269.000269.0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları401.889.00057.500.000120.648.00052.817.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler1.195.204.0001.195.706.0001.193.433.0001.213.244.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları11.269.231.00011.268.729.00011.271.002.00011.236.167.000
Dönem Net Kar/Zararı1.511.736.0001.161.087.000979.344.000563.093.000
Diğer Özsermaye Kalemleri-566.295.000-480.628.000-475.873.000-448.851.000
Azınlık Payları56.632.00042.621.00041.875.00066.014.000
TOPLAM KAYNAKLAR31.600.158.00030.230.336.00028.572.906.00026.152.550.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri14.100.863.00010.147.749.0006.551.595.0003.223.035.000
Satışların Maliyeti (-)-9.148.810.000-6.582.531.000-4.249.312.000-2.017.943.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)4.952.053.0003.565.218.0002.302.283.0001.205.092.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler184.698.00094.214.00031.877.0002.347.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)-70.223.000-28.159.000-5.090.000-344.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)114.475.00066.055.00026.787.0002.003.000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)5.066.528.0003.631.273.0002.329.070.0001.207.095.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-1.910.947.000-1.432.390.000-964.412.000-481.248.000
Genel Yönetim Giderleri (-)-721.849.000-531.782.000-354.475.000-178.672.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri1.342.172.000718.771.000412.683.000240.936.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-325.158.000-247.232.000-47.006.000-20.475.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)3.450.746.0002.138.640.0001.375.860.000767.636.000
Net Faaliyet Kar/Zararı2.433.732.0001.667.101.0001.010.183.000547.175.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar02.209.0007.301.00015.180.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler385.560.000000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-1.768.847.000-627.073.000-171.077.000-67.621.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler-35.229.000-3.374.000-4.420.0002.290.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)2.032.230.0001.510.402.0001.207.664.000717.485.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-426.615.000-315.337.000-205.864.000-143.529.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-200.663.000-188.290.000-150.644.000-113.666.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-225.952.000-127.047.000-55.220.000-29.863.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI1.605.615.0001.195.065.0001.001.800.000573.956.000
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)-42.164.000000
DÖNEM KARI (ZARARI)1.563.451.0001.195.065.0001.001.800.000573.956.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları51.715.00033.978.00022.456.00010.863.000
Ana Ortaklık Payları1.511.736.0001.161.087.000979.344.000563.093.000
Hisse Başına Kazanç1100
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç1000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri2.139.398.0001.543.333.0001.003.219.000444.924.000
Kıdem Tazminatı25.933.000000
Finansman Giderleri-1.768.847.000-627.073.000-171.077.000-67.621.000
Yurtiçi Satışlar13.321.503.0009.559.088.0006.144.832.0003.012.481.000
Yurtdışı Satışlar964.058.000682.875.000438.640.000212.901.000
Net Yabancı Para Pozisyonu-5.350.254.000-4.146.084.000-5.424.271.000-5.780.189.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-2.474.041.000-2.549.115.000-4.519.701.000-5.632.653.000
Net YPP (Hedge Dahil)-2.600.570.000-1.716.709.000-3.663.881.000-4.790.858.000
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
TCELL 11,5 16,8 6,4 2,1 1,6 12/2016
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
TCELL 11,66 92,50 92,47 -2,90 -0,04
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
TCELL 11,53 16,8 -12,21 6,4 -14,02 1,6 -44,44
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
TCELL 16,8 24,38 6,4 0,83 1,6 -6,81
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.