SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 88.830 88.187 0,73
VIOP 109.112 108.212 0,83
USD/TRY 3,6303 3,6641 -0,92
BIST BANKA 152.557 150.763 1,19
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DOW JONES 20.593 20.594 0,00
DAX 11.757 11.757 0,00
ALTIN 1.235,60 1.239,57 -0,32
BRENT 55,74 55,78 -0,07

 PNSUT | Pınar Süt

Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi

Hisse Önerisi

AL
  • Tarihi 12.12.2016
  • Hedef Fiyat 21,90
  • Getiri Pot %37,1

İlyas Safa Urgancı

Paketli süt sektöründe lider konumu ile pazarda talebin iyileşmesi durumunda ilk faydalanacak şirket olmasını tahmin ediyoruz.

Önceki Öneri Tarihi 30.06.2016
Önceki Hedef Fiyat 18,10
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 14,58 17,1 2,52
Hacim Hareketi (Milyon TL) 0 3 3

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)

Şirket Künyesi

Ünvanı Pınar Süt
Kuruluş 21.03.1973
Faal Alanı Süt ve süt mamulleri olmak üzere meyve suları, sos ve toz ürünlerin üretimi ile satışı.
Telefon (0232)4361515
Faks (0232)4362040
Adres Şehit Fethi Bey Cad. No:120 35210 İzmir

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar586.020.310577.726.966
Ödenmiş Sermaye44.951.05144.951.051
Net Kâr55.460.21043.297.213

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 1.011.204.645 TL
FAVÖK 75.433.180 TL
Net Kar 62.235.907 TL
FD/Satışlar 0,8
FD/FAVÖK 10,3
F/K 11,5
PD/DD 1,2
Satışlar 1.073.419.837 TL
FAVÖK 85.518.447 TL
Net Kar 71.294.756 TL
FD/Satışlar 0,7
FD/FAVÖK 9,1
F/K 10,1
PD/DD 1,2
Satışlar 1.221.909.244 TL
FAVÖK 105.212.299 TL
Net Kar 86.729.679 TL
FD/Satışlar 0,6
FD/FAVÖK 7,4
F/K 8,3
PD/DD 1,1
Satışlar 1.382.836.437 TL
FAVÖK 121.288.356 TL
Net Kar 104.348.740 TL
FD/Satışlar 0,6
FD/FAVÖK 6,4
F/K 6,9
PD/DD 1,1

Cari Oranlar

F/K 9,0
FD/FAVÖK 8,1
PD/DD 1,2
FD/Satışlar 0,7
Yabancı Oranı (%) 57,47
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 0,2 / 0,2
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -50,4

Getiriler

1 Hafta (%) 1 Ay (%) 12 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -4,08 -3,21 15,97 -11,31
USD -3,82 0,75 -6,15 -3,03
Göreceli -5,54 -9,49 -4,12 0,82

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
PNSUT 15,98
71,3
1.073,4
85,5
620,6
968,7
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
05.01.2017
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-3,2
-40,0
-4,1
295,7
6,1
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
PNSUT 12.12.2016 AL AL 21,90 0,00 AL 18,10 3,80
Kod Kapanış Fiyat Temettü Verim (%) Hisse Başı TL Dağıtma Oranı (%) Tahmin/
Gerçekleşen
PNSUT 15,98
8,45
6,95
5,54
10,31
1,3506
1,1102
0,9900
2,4300
70,0
70,0
71,5
125,4
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
PNSUT 1.011,2 62,2 75,4 Açıklanan
PNSUT 1.073,4 71,3 85,5 Tahmin
PNSUT 1.221,9 86,7 105,2 Tahmin
PNSUT 1.382,8 104,3 121,3 Tahmin
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
PNSUT 11,5 10,3 0,8 1,2 Açıklanan
PNSUT 10,1 9,1 0,7 1,2 Tahmin
PNSUT 8,3 7,4 0,6 1,1 Tahmin
PNSUT 6,9 6,4 0,6 1,1 Tahmin
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başına
Temettü
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Dağıtma Oranı
PNSUT31.05.20165,540,990072
PNSUT30.09.20153,930,810042
PNSUT29.05.20156,381,620084
PNSUT30.05.20145,571,070071
PNSUT31.05.20135,571,030081
PNSUT25.09.20124,530,725045
PNSUT25.05.20123,940,725045
PNSUT30.05.20116,811,130085
PNSUT03.09.20108,810,872468
PNSUT21.05.20103,000,262620
PNSUT25.05.20093,890,149320
PNSUT30.05.200810,300,690078
PNSUT30.05.20077,040,440069
PNSUT30.05.20068,580,350071
PNSUT30.05.20055,590,0900635
PNSUT10.06.20043,100,145075
PNSUT29.05.20026,730,159989
PNSUT31.05.200129,120,8444107
PNSUT24.05.20004,760,50000
PNSUT28.05.199913,850,90000
PNSUT18.05.19983,810,60000
PNSUT28.05.19978,620,56000
PNSUT31.05.20165,540,990072
PNSUT30.09.20153,930,810042
PNSUT29.05.20156,381,620084
PNSUT30.05.20145,571,070071
PNSUT31.05.20135,571,030081
PNSUT25.09.20124,530,725045
PNSUT25.05.20123,940,725045
PNSUT30.05.20116,811,130085
PNSUT03.09.20108,810,872468
PNSUT21.05.20103,000,262620
PNSUT25.05.20093,890,149320
PNSUT30.05.200810,300,690078
PNSUT30.05.20077,040,440069
PNSUT30.05.20068,580,350071
PNSUT30.05.20055,590,0900635
PNSUT10.06.20043,100,145075
PNSUT29.05.20026,730,159989
PNSUT31.05.200129,120,8444107
PNSUT24.05.20004,760,50000
PNSUT28.05.199913,850,90000
PNSUT18.05.19983,810,60000
PNSUT28.05.19978,620,56000

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar309.677.327314.636.713320.746.158277.919.439
Nakit ve Nakit Benzerleri1.483.168107.942155.150298.719
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar172.651.247174.971.728173.137.916138.210.610
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar1.716.2781.018.60815.898.2822.401.289
Stoklar104.571.093109.469.332106.543.977112.008.255
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar29.255.54129.069.10325.010.83325.000.566
(Ara Toplam)309.677.327314.636.713320.746.158277.919.439
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar606.674.813607.982.998599.845.417605.838.516
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar13.35913.35913.35913.359
Finansal Yatırımlar74.162.61077.632.37778.591.30479.423.446
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar67.397.11964.785.79162.088.67767.506.066
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Maddi Duran Varlıklar463.383.237463.374.814454.249.509455.028.148
Maddi Olmayan Duran Varlıklar1.206.7261.358.126800.369904.976
Şerefiye0000
Ertelenmiş Vergi Varlığı0000
Diğer Duran Varlıklar511.762818.5314.102.1992.962.521
TOPLAM VARLIKLAR916.352.140922.619.711920.591.575883.757.955
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler248.318.490293.612.908299.706.363240.251.516
Finansal Borçlar23.804.23845.520.32119.699.47619.295.699
Diğer Finansal Yükümlülükler5.115.3428.233.3127.913.2875.470.820
Ticari Borçlar169.106.853183.228.901181.142.444178.211.654
Diğer Borçlar45.396.75150.327.30182.713.37532.859.058
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü695.6071.064.9712.113.6651.342.179
Borç Karşılıkları1.074.6361.185.3641.266.0231.320.071
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler3.125.0634.052.7384.858.0931.752.035
(Ara Toplam)248.318.490293.612.908299.706.363240.251.516
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler82.013.34051.279.83757.244.13856.356.477
Finansal Borçlar31.111.111002.000.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar21.976.91320.954.18327.071.19026.813.819
Diğer Borçlar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Borç Karşılıkları16.674.05315.668.01615.488.34215.011.944
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü12.251.26314.657.63814.684.60612.530.714
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar586.020.310577.726.966563.641.074587.149.962
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar586.020.310577.726.966563.641.074587.149.962
Ödenmiş Sermaye44.951.05144.951.05144.951.05144.951.051
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları001.865.1121.810.621
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler55.024.24855.024.24855.024.24850.558.849
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları200.441.577199.554.507198.667.243186.701.497
Dönem Net Kar/Zararı55.460.21043.297.21325.468.83962.235.907
Diğer Özsermaye Kalemleri230.143.224234.899.947237.664.581240.892.037
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR916.352.140922.619.711920.591.575883.757.955
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri798.442.106544.601.690273.925.0771.011.204.645
Satışların Maliyeti (-)-653.648.410-438.988.391-219.635.739-848.781.037
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)144.793.696105.613.29954.289.338162.423.608
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)144.793.696105.613.29954.289.338162.423.608
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-53.672.497-38.474.846-18.497.544-65.410.091
Genel Yönetim Giderleri (-)-27.624.570-19.421.303-9.211.115-33.891.694
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-7.889.039-5.307.986-2.332.996-9.177.915
Diğer Faaliyet Gelirleri4.461.6732.293.4991.131.3888.792.031
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-6.887.519-3.422.108-2.171.138-12.076.288
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)53.181.74441.280.55523.207.93350.659.651
Net Faaliyet Kar/Zararı55.607.59042.409.16424.247.68353.943.908
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar7.650.2765.228.3292.356.73017.198.919
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler2.076.7651.508.5941.007.4262.640.462
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-7.980.626-3.917.436-1.551.346-5.061.478
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler5.039.7005.038.7975.063.2492.151.419
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)59.967.85949.138.83930.083.99267.588.973
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-4.507.649-5.841.626-4.615.152-5.353.066
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-3.885.423-3.183.360-2.114.690-2.772.271
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-622.226-2.658.266-2.500.462-2.580.795
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI55.460.21043.297.21325.468.84062.235.907
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)55.460.21043.297.21325.468.84062.235.907
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları55.460.21043.297.21325.468.84062.235.907
Hisse Başına Kazanç1101
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç1111
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri18.130.94311.975.2215.948.11221.489.272
Kıdem Tazminatı2.198.4911.363.401673.4041.238.525
Finansman Giderleri-7.980.626-3.917.436-1.551.346-5.061.478
Yurtiçi Satışlar962.277.918643.975.271319.837.2191.219.474.081
Yurtdışı Satışlar91.331.07766.942.02033.022.371123.953.781
Net Yabancı Para Pozisyonu-46.656.194-45.788.241-57.121.617-57.801.596
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-46.656.194-45.788.241-57.121.617-57.801.596
Net YPP (Hedge Dahil)-46.656.194-45.788.241-57.121.617-57.801.596
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
PNSUT 16,0 9,0 8,1 0,7 1,2 9/2016
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
PNSUT 15,98 57,48 57,47 -0,46 0,00
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
PNSUT 15,98 10,1 -50,44 9,1 -34,35 1,2 -66,00
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
PNSUT 10,1 -10,04 9,1 -20,59 1,2 -28,99
2016 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.