SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 92.227 93.699 -1,57
VIOP 115.028 116.963 -1,65
USD/TRY 5,3314 5,3083 0,44
BIST BANKA 115.900 117.740 -1,56
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DOW JONES 0 0 0,00
DAX 10.788 10.811 -0,21
ALTIN 1.243,24 1.248,61 -0,43
BRENT 59,83 61,67 -2,98

 ODAS Hisse Senedi | Odaş Elektrik Üretim

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

G.G.
  • Son Öneri Tarihi 03.12.2018
  • Hedef Fiyat -
  • Getiri Pot -

Aslı Özata Kumbaracı

Yatirim Teması


Odaş, dikey entegre yapısıyla enerji ve madencilik alanlarında faaliyet gösteren bir şirketler topluluğudur. Grup dikey entegre bir iş modeline yönelik olarak elektrik üretimi, elektrik perakende ve doğal gaz satışı, maden üretimi ve satışında faaliyet göstermektedir.


Katalizö


330MW kapasiteli Çan kömür santralinin Haziran ayında devreye girmesini bekliyoruz. Bu da şirketin FAVÖK’ü önemli ölçüde arttıracak. 2018 yılında 152 milyon TL FAVÖK bekliyoruz, bu da geçen seneki rakamın neredeyse üç katına tekabül ediyor.


Şirket Türkiye’deki tek dikey entegre antimuan trioksit üreticisi.


Riskler


Yatırımlarda oluşabilecek gecikmeler, zayıf TL ve beklentilerden daha az artan elektrik tarifeleri şirketin ana riskleri arasında yer alıyor.p>

Önceki Öneri Tarihi 14.09.2018
Önceki Hedef Fiyat 6,61
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 2,41 3,83 1,42
Hacim Hareketi (Milyon TL) 1,8 32,3 30,5

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,1 Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Odaş Elektrik Üretim
Kuruluş 28.09.2010
Faal Alanı Enerji üretim ve perakende dağıtım.
Telefon (0216)4741474
Faks (0216)4740474
Adres Fatih Sultan Mehmet Mah. Poligon Cad. Buyaka 2 Sitesi No:8B 2.Kule Kat:17 Tepeüstü Ümraniye/İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar757,4115,2
Ödenmiş Sermaye135,8135,8
Net Kâr-271,1-140,4

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 1.812 mn TL
FAVÖK 608 mn TL
Net Kar 295 mn TL
FD/Satışlar 1,1
FD/FAVÖK 3,4
F/K 1,1
PD/DD 3,0
Satışlar 1.339 mn TL
FAVÖK 381 mn TL
Net Kar 56 mn TL
FD/Satışlar 1,6
FD/FAVÖK 5,5
F/K 5,9
PD/DD
Satışlar 899 mn TL
FAVÖK 161 mn TL
Net Kar -504 mn TL
FD/Satışlar 2,3
FD/FAVÖK 12,9
F/K A/D
PD/DD A/D
Satışlar 615 mn TL
FAVÖK 55 mn TL
Net Kar 100 mn TL
FD/Satışlar 3,4
FD/FAVÖK 38,1
F/K 3,3
PD/DD 1,3

Cari Değerler

F/K A/D
FD/FAVÖK A/D
PD/DD 0,4
FD/Satışlar 2,4
Yabancı Oranı (%) 2,53
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 1,4 / 2,4
Piyasa Değeri 327,2 mnTL
Net Borç 1.753,5 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -1,63 -3,60 -11,72 -59,83
USD -0,70 -5,24 -8,39 -71,30
Göreceli -0,06 -0,73 -11,13 -49,77

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
ODAS 2,41
-504,4
899,4
160,9
-305,3
1.880,3
17.09.2018
17.09.2018
17.09.2018
17.09.2018
17.09.2018
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-524,2
-155,5
-40,7
-610,3
-65,7
2018 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
ODAS 03.12.2018 G.G. 0,00 AL 6,61 -6,61 AL 6,21 -6,21
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
ODAS 2,41
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0
0,0
0,0
0,0
Tahmin
Tahmin
Tahmin
Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
ODAS 1.811,5 294,9 607,5 Tahmin
ODAS 1.338,7 55,7 380,9 Tahmin
ODAS 899,4 -504,4 160,9 Tahmin
ODAS 614,5 99,7 54,6 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
ODAS 1,1 3,4 1,1 3,0 Tahmin
ODAS 5,9 5,5 1,6 Tahmin
ODAS -0,6 12,9 2,3 -1,1 Tahmin
ODAS 3,3 38,1 3,4 1,3 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
ODAS29.05.20151,300,119011,9010,11 4.998.000 18
ODAS29.05.20151,300,119011,9010,114.998.00018

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar358.504.852343.130.391363.730.973413.627.208
Nakit ve Nakit Benzerleri11.983.99038.641.61179.366.983123.925.333
Finansal Yatırımlar00022.805.174
Ticari Alacaklar132.939.48993.587.34872.470.09688.979.261
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar36.612.08324.320.24423.956.01612.367.267
Stoklar49.212.23132.481.64723.154.05223.087.640
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar127.207.735153.537.241164.174.606141.724.290
(Ara Toplam)357.955.528342.568.091363.121.753412.888.965
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar549.324562.300609.220738.243
Duran Varlıklar2.683.238.8491.616.925.6011.479.107.1131.366.720.620
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar73.943438.809429.010421.754
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar200.000200.000200.000200.000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Maddi Duran Varlıklar2.382.045.1911.232.866.4791.125.272.8071.037.941.530
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar44.889.36244.529.61742.642.23235.995.581
Ertelenmiş Vergi Varlığı207.583.899205.839.473203.969.436192.906.503
Diğer Duran Varlıklar48.446.454133.051.223106.593.62899.255.252
TOPLAM VARLIKLAR3.041.743.7011.960.055.9921.842.838.0861.780.347.828
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler1.020.955.808921.115.354810.383.230658.828.474
Finansal Borçlar441.878.875426.652.314370.019.399268.233.470
Diğer Finansal Yükümlülükler100.469.029143.672.15863.455.84172.349.563
Ticari Borçlar273.202.751287.479.100256.965.617213.081.131
Diğer Borçlar13.153.2417.182.98641.659.0067.093.036
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü008.3668.366
Borç Karşılıkları386.967364.233128.000128.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler191.864.94555.764.56378.147.00197.934.908
(Ara Toplam)1.020.955.808921.115.354810.383.230658.828.474
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.247.458.899902.852.140806.847.541839.565.859
Finansal Borçlar1.223.092.553877.612.127792.279.672781.518.149
Diğer Finansal Yükümlülükler00043.432.316
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar77.50077.500155.500205.500
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Uzun vadeli karşılıklar1.584.6041.332.9741.090.146965.489
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü22.704.24223.829.53913.322.22313.444.405
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar773.328.994136.088.498225.607.315281.953.495
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar757.441.329115.172.744198.876.811255.514.392
Ödenmiş Sermaye135.750.000135.750.000135.750.000135.750.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri44.242044.24244.242
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler639.252639.252639.252639.252
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları123.605.020123.605.020123.605.02023.859.962
Dönem Net Kar/Zararı-271.054.891-140.383.701-56.613.03499.745.058
Diğer Özsermaye Kalemleri768.457.706-4.437.827-4.548.669-4.524.122
Azınlık Payları15.887.66520.915.75426.730.50426.439.103
TOPLAM KAYNAKLAR3.041.743.7011.960.055.9921.842.838.0861.780.347.828
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri675.179.834426.888.090194.491.303614.529.929
Satışların Maliyeti (-)-645.101.284-401.827.109-181.877.773-551.891.911
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)30.078.55025.060.98112.613.53062.638.018
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)30.078.55025.060.98112.613.53062.638.018
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-10.684.351-5.508.791-3.142.115-6.649.908
Genel Yönetim Giderleri (-)-12.036.216-7.337.288-3.138.042-10.746.179
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri36.691.46214.803.9864.779.20615.338.124
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-36.788.456-23.588.072-27.874.516-18.870.084
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)7.260.9893.430.816-16.761.93741.709.971
Net Faaliyet Kar/Zararı7.357.98312.214.9026.333.37345.241.931
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler339.560338.74133920.270
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-126.273-126.273-1.748-2.811
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar00017.033
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler118.581.77470.201.68051.614.25571.507.275
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-630.911.536-222.135.768-102.221.713-176.576.976
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler213.287212.468-1.40917.459
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)-504.855.486-148.290.804-67.370.804-63.325.238
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)223.438.0742.559.69711.178.192187.373.541
Dönem Vergi Geliri (Gideri)000-623.379
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)223.438.0742.559.69711.178.192187.996.920
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI-281.417.412-145.731.107-56.192.612124.048.303
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)-188.919-175.943-129.02373.710
DÖNEM KARI (ZARARI)-281.606.331-145.907.050-56.321.635124.122.013
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları-10.551.440-5.523.351291.40124.376.954
Ana Ortaklık Payları-271.054.891-140.383.699-56.613.03699.745.059
Hisse Başına Kazanç-2-100
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç-2-100
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç-2-100
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç-2-100
Dipnot
Amortisman Giderleri22.726.0976.194.5662.801.0559.403.997
Kıdem Tazminatı-451.257-129.087-6.356-169.807
Finansman Giderleri-630.911.536-222.135.768-102.221.713-176.576.976
Yurtiçi Satışlar668.532.672456.063.554196.617.607620.469.104
Yurtdışı Satışlar7.167.9782.376.916656.53715.525.465
Net Yabancı Para Pozisyonu-1.430.603.477-1.026.139.096-898.857.686-825.247.934
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-1.443.323.678-1.091.720.811-957.706.257-894.212.531
Net YPP (Hedge Dahil)-1.430.603.476-1.026.139.096-898.857.686-825.247.934
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
ODAS 2,4 A/D A/D 2,4 0,4 9/2018
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
ODAS 2,41 2,54 2,53 -1,03 -0,01
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
ODAS 2,41 A/D 12,9 70,6 A/D
2018 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
ODAS A/D 12,9 -18,7 A/D
2018 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.