SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 9.722 9.645 0,80
VIOP 10.526 10.430 0,93
USD/TRY 32,5346 32,5400 -0,02
BIST BANKA 13.172 12.817 2,77
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 18.089 18.138 -0,27
ALTIN 2.318,17 2.315,89 0,10
BRENT 87,97 88,12 -0,17

Galata Wind Enerji Hisse Senedi | GWIND

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 11.09.2023
  • Hedef Fiyat 45,36
  • Getiri Pot %71

Özgür Şafak Açıkalın

Yatirim Teması


Enerji dönüşümü trendi sayesinde, yenilenebilir enerji sektöründe yeni bir çağ başladı. Bu noktada; şirketlerin kurulu güç gelişimleri yüksek önem arz etmekte. Mevcut kurulu gücü toplamda 269 MW olan Galata Wind’in ise likit yapısı ve finansmana erişim kolaylığı sayesinde kurulu güç gelişimi için uygun koşullara sahip olduğunu söyleyebiliriz.


Mevcut santrallerdeki kapasite artışlarına ek olarak depolamalı elektrik santralleri yatırım planları ile yurtiçi operasyonlarında şahlanış dönemine giren Galata Wind, son açıkladığı Kap haberinde Hollanda merkezli bir şirket kurduğu ve Avrupa’dayatırım yapmayı planladığını belirterek küresel oyuncu olma yolunda önemli bir adım attı. 2022’de 269 MW olan kurulu gücün; kapasite artışları, yeni santral, Avrupa’da yatırım ve depolamalı elektrik santralleri ile 2030 yılına gelindiğinde 1027 MW’a yükselmesi bekleniyor.


Galata Wind’in bir diğer önemli hedefi ise karbon kredisi satışı bazlı operasyonlarını güçlendirmek. ülkemizde karbon ticareti piyasasının gönüllü olması sebebiyle fiyatlar dünyaya kıyasla düşük seyrediyor. Ancak, Avrupa Birliği’nin Sınırda Karbon Düzenleme Mekanizması’nı uygulamaya koyması sonrası ihracatta karbon sertifikalarının zorunlu hale gelecek olmasına ek olarak, Türkiye’de konu ile ilgili yapılması planlanan düzenlemeler ile orta ve uzun vadede şirketin bu faaliyet kolundaki operasyonlarının güçlü bir yukarı yönlü potansiyel oluşturduğunu düşünüyoruz.


Katalizör


Elektrik ve karbon sertifikası fiyatlarında yukarı yönlü trend, yatırım planlarının tahminimizden erken tamamlanması , eklenebilecek olası yeni projeler ve yatırım harcamalarının beklentimizden düşük gerçekleşmesi hesapladığımız değeri pozitif yönde etkileyebilecek unsurlar.


Riskler


Elektrik fiyatlarının beklentilerimizin altında seyretmesi, AUF benzeri yeni uygulamalar, yatırım maliyetlerinin tahminlerimizden yüksek olması ve planlanan yatırımların gerçekleştirilmemesi değerlememizdeki olumsuz risk faktörleri.


Önceki Öneri Tarihi
Önceki Hedef Fiyat -

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 23,34 29 5,66
Hacim Hareketi (Milyon TL) 38,2 546,6 508,4

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,2 Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Galata Wind Enerji
Kuruluş 11.04.2006
Faal Alanı Galata Wind yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik üretimi yapmaktadır.
Telefon (0216)5569000
Faks (0216)5569327
Adres Burhaniye Mahallesi Kısıklı Caddesi No:65 Üsküdar İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar7.032,82.420,3
Ödenmiş Sermaye540,0540,0
Net Kâr623,5805,9

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 4.092 mn TL
FAVÖK 3.433 mn TL
Net Kar 2.809 mn TL
FD/Satışlar 3,6
FD/FAVÖK 4,3
F/K 5,1
PD/DD 2,3
Satışlar 2.871 mn TL
FAVÖK 2.300 mn TL
Net Kar 1.927 mn TL
FD/Satışlar 5,2
FD/FAVÖK 6,5
F/K 7,4
PD/DD 3,4
Satışlar 1.859 mn TL
FAVÖK 1.405 mn TL
Net Kar 624 mn TL
FD/Satışlar 8,0
FD/FAVÖK 10,6
F/K 22,9
PD/DD 2,0
Satışlar 2.297 mn TL
FAVÖK 1.958 mn TL
Net Kar 1.465 mn TL
FD/Satışlar 6,5
FD/FAVÖK 7,6
F/K 9,8
PD/DD 2,1

Cari Değerler

F/K 23,0
FD/FAVÖK 10,6
PD/DD 2,0
FD/Satışlar 8,0
Yabancı Oranı (%) 11,88
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 4,9 / 6,9
Piyasa Değeri 14.310,0 mnTL
Net Borç 619,2 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -
Halka Açıklık Oranı (%) 30,0

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -2,07 3,84 7,64 21,90
USD -1,98 3,81 6,28 10,51
Göreceli -2,85 1,79 -0,03 -6,34
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
GWIND 26,5
623,5
1.859,0
1.405,0
7.032,8
9.159,5
11.09.2023
11.09.2023
11.09.2023
11.09.2023
11.09.2023
-550,5
165,9
38,9
4.273,8
4.544,2
-550,5
165,9
38,9
4.273,8
4.544,2
-550,5
165,9
38,9
4.273,8
4.544,2
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
GWIND 11.09.2023 AL 45,36 0,00 AL 45,36 0,00 AL 45,36 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
GWIND 26,5
5,10
3,05
4,58
3,92
1,3523
0,8093
0,7457
0,2805
38
70
27
88
730,3
437,0
400,0
150,0
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
GWIND 4.091,6 2.808,7 3.433,4 Tahmin
GWIND 2.870,6 1.927,1 2.300,3 Tahmin
GWIND 1.859,0 623,5 1.405,0 Açıklanan
GWIND 2.296,8 1.464,6 1.957,5 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
GWIND 5,1 4,3 3,6 2,3 Tahmin
GWIND 7,4 6,5 5,2 3,4 Tahmin
GWIND 22,9 10,6 8,0 2,0 Açıklanan
GWIND 9,8 7,6 6,5 2,1 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
GWIND29.08.20243,050,809380,9372,83 437.000.000 70
GWIND26.12.20231,090,231523,1520,83 125.000.000 9
GWIND05.05.20233,490,514251,4246,28 275.000.000 19
GWIND26.05.20223,920,280528,0525,24 150.000.000 88
GWIND26.12.20231,090,231523,1520,83125.000.0009
GWIND05.05.20233,490,514251,4246,28275.000.00019
GWIND26.05.20223,920,280528,0525,24150.000.00088
GWIND29.08.20243,050,809380,9372,83437.000.00070

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar326.413.281966.667.882839.887.3301.062.662.924
Nakit ve Nakit Benzerleri66.002.716615.526.394727.210.629756.622.141
Finansal Yatırımlar88.290.984130.261.3900153.334.103
Ticari Alacaklar138.308.614189.826.033102.663.022104.857.844
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar63.38850.38247.19437.598
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar4.911.288818.695818.695818.695
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar28.836.29130.184.9889.147.79046.992.543
(Ara Toplam)326.413.281966.667.882839.887.3301.062.662.924
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar8.833.125.7742.265.726.4941.989.741.1991.660.321.032
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar584.056812.529798.595798.554
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar488.537100.000100.000100.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları73.548.18411.567.38111.813.59612.050.367
Maddi Duran Varlıklar5.145.945.7241.345.054.0801.056.723.205921.446.672
Şerefiye131.060.46927.629.55427.629.55427.629.554
Maddi Olmayan Duran Varlıklar2.521.537.876308.448.514310.552.449311.634.986
Ertelenmiş Vergi Varlığı0224.187.461173.976.608156.016.451
Diğer Duran Varlıklar959.960.928347.926.975408.147.192230.644.448
TOPLAM VARLIKLAR9.159.539.0553.232.394.3762.829.628.5292.722.983.956
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler390.564.400234.587.239150.486.931415.445.591
Finansal Borçlar118.108.89398.076.40799.567.37771.180.563
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar70.335.32839.365.89922.327.86420.392.054
Diğer Borçlar160.209.15323.849.5943.296.843277.598.365
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü25.923.69261.331.64814.834.84936.817.896
Borç Karşılıkları6.570.45311.059.3089.197.5498.839.235
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler9.416.881904.3831.262.449617.478
(Ara Toplam)390.564.400234.587.239150.486.931415.445.591
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.736.179.569577.512.590607.734.750456.459.529
Finansal Borçlar655.360.321566.214.426596.557.644446.089.954
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Uzun vadeli karşılıklar9.272.91711.298.16411.177.10610.369.575
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü1.071.546.331000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar7.032.795.0862.420.294.5472.071.406.8481.851.078.836
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar7.032.795.0862.420.294.5472.071.406.8481.851.078.836
Ödenmiş Sermaye540.000.000540.000.000534.791.458534.791.458
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri14.733.3064.000.0004.000.0004.000.000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları22.439000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler230.925.14892.402.89392.402.89392.402.893
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları3.420.492.611980.218.690985.427.232985.427.232
Dönem Net Kar/Zararı623.547.735805.935.668457.047.969235.841.484
Diğer Özsermaye Kalemleri2.203.073.847-2.262.704-2.262.704-1.384.231
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR9.159.539.0553.232.394.3762.829.628.5292.722.983.956
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri1.859.032.8081.071.749.317590.948.637337.130.632
Satışların Maliyeti (-)-753.286.242-267.013.307-146.955.668-74.300.897
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)1.105.746.566804.736.010443.992.969262.829.735
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)1.105.746.566804.736.010443.992.969262.829.735
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-25.750.867-11.999.035-6.736.074-2.300.259
Genel Yönetim Giderleri (-)-63.388.457-29.252.524-17.424.294-8.984.968
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri458.210.463296.240.576207.354.44636.077.844
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-2.199.686-7.435.250-3.469.229-2.072.624
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)1.472.618.0191.052.289.777623.717.818285.549.728
Net Faaliyet Kar/Zararı1.016.607.242763.484.451419.832.601251.544.508
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler0000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı1.472.618.0191.052.289.777623.717.818285.549.728
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-467.556.583-206.446.109-142.431.029-24.522.492
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)1.005.061.436845.843.668481.286.789261.027.236
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-381.513.701-39.908.000-24.238.820-25.185.752
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-180.686.031-115.041.657-49.161.624-32.368.017
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-200.827.67075.133.65724.922.8047.182.265
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI623.547.735805.935.668457.047.969235.841.484
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)623.547.735805.935.668457.047.969235.841.484
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları623.547.735805.935.668457.047.969235.841.484
Hisse Başına Kazanç0010
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri388.407.37950.019.15833.189.39816.388.815
Kıdem Tazminatı690.058504.433318.286153.429
Finansman Giderleri-467.556.583-206.446.109-142.431.029-24.522.492
Yurtiçi Satışlar0000
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu-617.313.721-244.723.921-424.286.735-114.015.160
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-617.313.72161.381.17949.958.707-114.015.160
Net YPP (Hedge Dahil)-617.313.72161.381.17949.958.707-114.015.160
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit1.979.151.816904.652.056541.415.123312.403.274
Düzeltme Öncesi Kar623.547.735805.935.668457.047.969235.841.484
Düzeltmeler:997.658.30455.586.023-1.854.17631.082.022
Amortisman & İtfa Payları388.407.37950.019.15833.189.39816.388.815
Karşılıklardaki Değişim22.958.2944.381.5162.188.1251.545.635
Diğer Gelir/ Gider586.292.6311.185.349-37.231.69913.147.572
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)1.621.206.039861.521.691455.193.793266.923.506
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler319.812.9001.981.67669.307.76231.840.393
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)1.941.018.939863.503.367524.501.555298.763.899
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit38.132.87741.148.68916.913.56813.639.375
Sabit Sermaye Yatırımları-1.315.002.638-496.264.404-193.458.363-42.732.275
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit-748.170.492-214.192.398-104.996.663-143.680.211
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-2.063.173.130-710.456.802-298.455.026-186.412.486
Serbest Nakit Akım-84.021.314194.195.254242.960.097125.990.788
Finansal Borçlardaki Değişim-96.000.726-79.660.102-36.001.610-36.001.610
Temettü Ödemeleri-527.700.925-275.000.000-275.000.0000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-12.356.257-20.187.546-2.270.962-863.408
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-636.057.908-374.847.648-313.272.572-36.865.018
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış-720.079.222-180.652.394-70.312.47589.125.770
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi-293.736.015136.020.619136.020.6198.551.545
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim-1.013.815.237-44.631.77565.708.14497.677.315
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler1.079.754.055652.849.306652.849.306652.849.306
Dönem Sonu Nakit65.938.818608.217.531718.557.450750.526.621

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
GWIND 26,5 22,9 10,6 8,0 2,0 12/2023
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
GWIND 26,50 11,28 11,88 60,25 0,66
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
GWIND 26,50 22,9 10,6 2,0
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
GWIND 22,9 85,4 10,6 45,8 2,0 -36,8
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.