SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 95.953 96.861 -0,94
VIOP 119.889 121.122 -1,02
USD/TRY 5,8241 5,8096 0,25
BIST BANKA 126.112 128.270 -1,68
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 12.222 12.153 0,57
ALTIN 1.275,00 1.275,80 -0,06
BRENT 74,16 71,95 3,07

 DGATE Hisse Senedi | Datagate

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

G.G.
  • Son Öneri Tarihi 19.02.2018
  • Hedef Fiyat -
  • Getiri Pot -

Yatırım Teması


Türk lirasının dolar karşısındaki değer kaybı neticesinde BT ürünlerinde görülen yukarı fiyat hareketlerinin şirketin kısa vadeli gelir büyümesine olumlu katkı yapmasını bekliyoruz. Ek olarak, yükselen fiyatların özellikle taksitlendirme ile satış yapabilen Telekom operatörleri tarafından sunulan BT ürünlerine talebi arttırdığını görüyoruz. Taksitlendirme imkanı alım gücünü arttırdığından, yüksek ürün enflasyonun ortamında mobil operatörleri daha cazip hale getiriyor. Bu bağlamda, Türk Telekom bayilerinden gelen güçlü talep ve enflasyon üzeri fiyat artışları nedeni ile şirketin gelirlerinin 2016-2018 arasında %19 birleşik büyüme oranı ile artmasını bekliyoruz.


Riskler


Şirketin riskleri arasında: 1) kar marjlarının düşük olması ve artış potansiyelinin düşük olması, 2) dağıtımcılık anlaşmalarının ayrıcalıklı olmaması.


Önceki Öneri Tarihi 29.09.2017
Önceki Hedef Fiyat 8,31
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 4,27 9,02 4,75
Hacim Hareketi (Milyon TL) 1,3 63,0 61,7

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
Dahil değil Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Datagate
Kuruluş 05.06.1992
Faal Alanı Yurtiçi ve yurtdışı satıcılardan tedarik ettiği bilgisayar donanımı, yazılım ürünleri ve yedek parçalarının yurtiçinde satış, dağıtım ve bakım-onarım hizmetleri.
Telefon (0212)3212727
Faks (0212)3321530
Adres Merkez Mahallesi Erseven Sokak No:8/2 Kağıthane/İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar100,693,9
Ödenmiş Sermaye30,030,0
Net Kâr17,911,1

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 746 mn TL
FAVÖK 17 mn TL
Net Kar 18 mn TL
FD/Satışlar 0,3
FD/FAVÖK 12,7
F/K 12,6
PD/DD 2,2

Cari Değerler

F/K 12,6
FD/FAVÖK 12,8
PD/DD 2,2
FD/Satışlar 0,3
Yabancı Oranı (%) 14,72
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 2,0 / 1,4
Piyasa Değeri 224,7 mnTL
Net Borç -11,5 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 0,40 2,74 -7,07 75,00
USD -0,29 2,04 -11,85 58,51
Göreceli 1,35 1,92 -3,31 66,46

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
DGATE 7,49
27.09.2017
27.09.2017
27.09.2017
27.09.2017
27.09.2017
2019 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
DGATE 19.02.2018 G.G. 0,00 G.G. 0,00 G.G. 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
DGATE 7,49
7,16
0,4000
39
12,0
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
DGATE 745,8 17,9 16,7 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
DGATE 12,6 12,7 0,3 2,2 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
DGATE29.05.20187,160,400040,0034,00 12.000.000 39
DGATE29.05.20176,270,333333,3328,33 10.000.000 55
DGATE26.05.20162,670,500050,0042,50 5.000.000 23
DGATE24.05.20060,980,04004,003,60 264.000 11
DGATE29.05.20187,160,400040,0034,0012.000.00039
DGATE29.05.20176,270,333333,3328,3310.000.00055
DGATE26.05.20162,670,500050,0042,505.000.00023
DGATE24.05.20060,980,04004,003,60264.00011

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar210.552.753165.685.863229.259.698237.885.316
Nakit ve Nakit Benzerleri73.944.27519.985.83830.717.6368.256.298
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar121.964.75998.502.626151.538.485159.367.299
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar7.77020.034.25074.01476.561
Stoklar11.450.52924.798.25444.887.46166.896.662
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar3.185.4202.364.8952.042.1023.288.496
(Ara Toplam)210.552.753165.685.863229.259.698237.885.316
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar18.095.65423.122.84222.112.19529.490.606
Ticari Alacaklar3.604.3996.528.0644.727.59610.937.593
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Maddi Duran Varlıklar118.251135.209158.730178.158
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar538.193548.865571.538594.211
Ertelenmiş Vergi Varlığı13.834.81115.910.70416.654.33117.780.644
Diğer Duran Varlıklar0000
TOPLAM VARLIKLAR228.648.407188.808.705251.371.893267.375.922
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler124.216.99088.292.122155.359.866156.937.197
Finansal Borçlar58.867.78244.525.72429.801.59337.502.272
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar41.954.87519.991.803106.127.61897.344.860
Diğer Borçlar1.463.5883.441.428965.6612.787.558
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü00112.7750
Borç Karşılıkları18.041.72417.118.93814.014.85515.796.766
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler3.889.0213.214.2294.337.3643.505.741
(Ara Toplam)124.216.99088.292.122155.359.866156.937.197
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler3.818.2946.634.7674.844.68511.038.315
Finansal Borçlar3.604.3996.528.0644.727.59410.937.593
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Uzun vadeli karşılıklar213.895106.703117.091100.722
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar100.613.12393.881.81691.167.34299.400.410
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar100.613.12393.881.81691.167.34299.400.410
Ödenmiş Sermaye30.000.00030.000.00030.000.00030.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri03.229.3613.229.3613.229.361
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları01.919.4081.953.9311.963.022
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler10.513.62210.513.62210.513.6226.164.738
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları36.678.53436.678.53436.678.53452.998.464
Dönem Net Kar/Zararı17.875.41511.094.3918.351.8184.064.166
Diğer Özsermaye Kalemleri5.545.552446.500440.076980.659
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR228.648.407188.808.705251.371.893267.375.922
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri745.783.120643.161.464498.865.462286.708.689
Satışların Maliyeti (-)-715.880.494-620.419.296-481.106.740-276.153.064
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)29.902.62622.742.16817.758.72210.555.625
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)29.902.62622.742.16817.758.72210.555.625
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-6.233.317-4.671.774-2.856.724-1.404.478
Genel Yönetim Giderleri (-)-7.114.509-5.376.818-3.667.198-1.641.829
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri10.986.3499.292.0248.240.8334.773.533
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-11.689.477-19.955.989-11.838.823-7.278.370
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)15.851.6722.029.6117.636.8105.004.481
Net Faaliyet Kar/Zararı16.554.80012.693.57611.234.8007.509.318
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler0000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler8.939.25116.710.4295.730.630899.428
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-1.735.448-4.414.288-2.558.356-632.994
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)23.055.47514.325.75210.809.0845.270.915
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-5.180.060-3.231.361-2.457.266-1.206.749
Dönem Vergi Geliri (Gideri)0-144.849-112.7750
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-5.180.060-3.086.512-2.344.491-1.206.749
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI17.875.41511.094.3918.351.8184.064.166
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)17.875.41511.094.3918.351.8184.064.166
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları17.875.41511.094.3918.351.8184.064.166
Hisse Başına Kazanç1000
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri172.482138.57292.37846.001
Kıdem Tazminatı28.89812.2528.5203.836
Finansman Giderleri-1.735.448-4.414.288-2.558.356-632.994
Yurtiçi Satışlar751.589.208647.158.798501.235.402287.131.613
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu1.982.1082.530.352-12.977.849-9.847.732
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu1.947.6202.456.714-13.041.514-9.924.518
Net YPP (Hedge Dahil)1.982.1082.530.352-43.003.660-19.764.348
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
DGATE 7,5 12,6 12,7 0,3 2,2 12/2018
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
DGATE 7,49 14,34 14,72 38,08 0,48
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
F/K PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
DGATE 0,0
2019 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.