SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 108.982 108.659 0,30
VIOP 132.960 132.767 0,14
USD/TRY 5,7590 5,7505 0,15
BIST BANKS 152.978 152.379 0,39
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 13.055 13.141 -0,65
GOLD 1.475,91 1.475,92 0,00
BRENT 63,21 63,39 -0,28

 Ereğli Demir Çelik Hisse Senedi | EREGL

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 03.12.2019
  • Hedef Fiyat 11,30
  • Getiri Pot %40

Esra Şirinel

Yatirim Teması


Son dönemde demir cevheri fiyatlarındaki yükseliş ve ürün satış fiyatlarındaki gevşeme şirketin kar marjlarını baskılamaya devam ediyor. 2018 yılındaki güçlü baz yılı etkisi de, marjlardaki yıllık daralmayı arttırıyor. Çin'in çelik üreticilerine teşvik uygulamaya devam etmesi nedeniyle, demir cevheri fiyatlarında yakın dönemde gevşeme beklenmiyor. Yurtiçi talepte gerileme karşısında şirket ihracatın toplam satışlar içindeki payını arttırıyor. İç pazarda yakın zamanda bir toparlanma beklenmiyor.


Katalizö


Satış fiyatlarının dolar bazlı olması ve maliyetlerinin bir kısmının TL bazlı olması nedeniyle şirket TL'nin zayıflamasından olumlu etkileneebilir Temettü dağıtım oranının yüksek kalmaya devam etmesi hisse performansını desteklyebilir.


Riskler


Hammadde fiyatlarındaki olası hızlı yükseliş, ticaret savaşları ve Avrupa tarafından Türkiye'nin çelik ihracatına ilave kotalar uygulanması. p>

Önceki Öneri Tarihi 16.09.2019
Önceki Hedef Fiyat 10,76
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 6,46 8,27 1,81
Hacim Hareketi (Milyon TL) 65,4 433,6 368,2

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
5,2 5,9 6,5

Şirket Künyesi

Ünvanı Ereğli Demir Çelik
Kuruluş 11.05.1960
Faal Alanı Yassı Demir Çelik İmal ve satışı
Telefon (0216)4694806
Faks (0216)4694820
Adres Barbaros Mahallesi Ardıç Sok. No:6 Ataşehir / İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar28.734,128.401,3
Ödenmiş Sermaye3.500,03.500,0
Net Kâr3.089,02.304,6

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 34.780 mn TL
FAVÖK 9.021 mn TL
Net Kar 5.332 mn TL
FD/Satışlar 0,8
FD/FAVÖK 2,9
F/K 5,3
PD/DD 0,5
Satışlar 31.390 mn TL
FAVÖK 7.777 mn TL
Net Kar 4.641 mn TL
FD/Satışlar 0,8
FD/FAVÖK 3,4
F/K 6,1
PD/DD 0,5
Satışlar 27.037 mn TL
FAVÖK 5.883 mn TL
Net Kar 3.918 mn TL
FD/Satışlar 1,0
FD/FAVÖK 4,5
F/K 7,2
PD/DD 0,5
Satışlar 27.015 mn TL
FAVÖK 8.630 mn TL
Net Kar 5.598 mn TL
FD/Satışlar 1,0
FD/FAVÖK 3,1
F/K 5,1
PD/DD 1,0

Cari Değerler

F/K 5,9
FD/FAVÖK 3,8
PD/DD 1,0
FD/Satışlar 0,9
Yabancı Oranı (%) 70,74
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 36,9 / 31,8
Piyasa Değeri 28.350,0 mnTL
Net Borç -1.751,8 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -26,4

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -0,86 2,92 17,56 32,79
USD -1,03 3,10 17,15 21,96
Göreceli -1,73 1,47 8,76 11,54

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
EREGL 8,1
3.918,1
27.036,8
5.883,2
57.135,4
42.129,3
28.11.2019
28.11.2019
28.11.2019
25.11.2019
28.11.2019
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-233,9
-3.281,7
-720,4
939,1
-2.942,3
-221,7
-3.935,6
-741,7
29.352,6
-3.734,7
2019 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
EREGL 03.12.2019 AL 10,76 0,54 AL 10,76 0,54 TUT 9,71 1,59
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
EREGL 8,1
13,10
11,06
15,49
6,79
1,0608
0,8956
1,3800
0,8400
80
80
86
78
3.712,9
3.134,5
4.830,0
2.940,0
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
EREGL 34.780,4 5.331,9 9.021,3 Tahmin
EREGL 31.389,5 4.641,1 7.776,5 Tahmin
EREGL 27.036,8 3.918,1 5.883,2 Tahmin
EREGL 27.015,3 5.598,0 8.629,7 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
EREGL 5,3 2,9 0,8 0,5 Tahmin
EREGL 6,1 3,4 0,8 0,5 Tahmin
EREGL 7,2 4,5 1,0 0,5 Tahmin
EREGL 5,1 3,1 1,0 1,0 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
EREGL08.05.201915,491,3800138,00124,64 4.830.000.000 86
EREGL29.05.20186,790,840084,0076,85 2.940.000.000 78
EREGL05.04.20176,840,410041,0037,41 1.435.000.000 95
EREGL25.05.20166,820,300030,0025,50 1.050.000.000 93
EREGL26.05.20158,330,400040,0034,00 1.400.000.000 87
EREGL26.05.20147,390,234323,4319,91 819.999.950 89
EREGL19.11.20134,210,115711,579,84 405.000.050 90
EREGL30.05.20131,570,03433,432,91 120.050.000 27
EREGL29.05.20126,490,139513,9511,86 300.000.000 30
EREGL30.05.20116,710,281328,1323,91 450.000.000 59
EREGL28.05.20083,020,353335,3330,03 298.202.993 44
EREGL28.05.20070,990,147014,7012,50 71.717.184 10
EREGL30.05.20062,810,188318,8318,83 91.854.807 47
EREGL29.05.200513,280,790079,0079,00 385.418.880 49
EREGL29.05.19972,560,453745,3745,37 2.874.543 A/D
EREGL26.06.19967,250,652665,2665,26 4.134.988 A/D
EREGL08.05.201915,491,3800138,00124,644.830.000.00086
EREGL29.05.20186,790,840084,0076,852.940.000.00078
EREGL05.04.20176,840,410041,0037,411.435.000.00095
EREGL25.05.20166,820,300030,0025,501.050.000.00093
EREGL26.05.20158,330,400040,0034,001.400.000.00087
EREGL26.05.20147,390,234323,4319,91819.999.95089
EREGL19.11.20134,210,115711,579,84405.000.05090
EREGL30.05.20131,570,03433,432,91120.050.00027
EREGL29.05.20126,490,139513,9511,86300.000.00030
EREGL30.05.20116,710,281328,1323,91450.000.00059
EREGL28.05.20083,020,353335,3330,03298.202.99344
EREGL28.05.20070,990,147014,7012,5071.717.18410
EREGL30.05.20062,810,188318,8318,8391.854.80747
EREGL29.05.200513,280,790079,0079,00385.418.88049
EREGL29.05.19972,560,453745,3745,372.874.543A/D
EREGL26.06.19967,250,652665,2665,264.134.988A/D

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar22.532.475.00022.088.293.00024.436.672.00022.512.149.000
Nakit ve Nakit Benzerleri8.255.807.0007.302.400.00010.320.200.0008.659.336.000
Finansal Yatırımlar849.172.000342.858.000219.205.00061.000.000
Ticari Alacaklar3.320.951.0003.882.571.0004.271.965.0004.401.474.000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar8.965.0005.489.0001.868.0001.800.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar9.261.608.0009.916.797.0008.998.786.0008.890.150.000
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar835.972.000638.178.000624.648.000498.389.000
(Ara Toplam)22.532.475.00022.088.293.00024.436.672.00022.512.149.000
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar21.179.593.00021.248.403.00020.739.215.00019.269.961.000
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar33.710.00032.806.0009.397.0009.397.000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar153.000156.000153.0008.095.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar158.496.000159.039.000154.042.000145.284.000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller256.990.000262.464.000257.775.000241.962.000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları229.650.000237.213.00000
Maddi Duran Varlıklar19.265.088.00019.637.039.00019.466.099.00018.060.211.000
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar300.510.000312.251.000303.824.000283.516.000
Ertelenmiş Vergi Varlığı49.159.00058.233.00062.319.00067.552.000
Diğer Duran Varlıklar885.837.000549.202.000485.606.000453.944.000
TOPLAM VARLIKLAR43.712.068.00043.336.696.00045.175.887.00041.782.110.000
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler8.404.505.0008.236.318.00012.736.714.0007.887.487.000
Finansal Borçlar5.221.127.0004.386.639.0004.297.673.0004.720.485.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar2.250.437.0002.677.611.0002.009.035.0001.935.922.000
Diğer Borçlar77.477.00058.160.0004.956.564.00042.786.000
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)221.714.000156.410.000189.726.000276.841.000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü189.980.000532.799.000759.186.000504.716.000
Borç Karşılıkları234.852.000226.443.000221.312.000200.777.000
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler208.918.000198.256.000303.218.000205.960.000
(Ara Toplam)8.404.505.0008.236.318.00012.736.714.0007.887.487.000
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler5.691.312.0005.845.184.0005.114.643.0004.639.998.000
Finansal Borçlar2.132.011.0002.216.141.0001.520.329.0001.400.475.000
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Uzun vadeli karşılıklar737.185.000729.443.000688.168.000669.391.000
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü2.738.527.0002.859.579.0002.899.221.0002.566.196.000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler83.589.00040.021.0006.925.0003.936.000
Özkaynaklar29.616.251.00029.255.194.00027.324.530.00029.254.625.000
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar28.734.057.00028.401.296.00026.552.628.00028.366.761.000
Ödenmiş Sermaye3.500.000.0003.500.000.0003.500.000.0003.500.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)-116.232.000-116.232.000-116.232.000-116.232.000
Hisse Senedi İhraç Primleri00106.447.000106.447.000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları5.035.726.0005.151.649.0004.836.573.0004.349.119.000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler3.485.761.0003.485.761.0003.485.761.0002.287.528.000
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları2.057.906.0002.057.906.0002.057.906.0002.339.334.000
Dönem Net Kar/Zararı3.089.021.0002.304.622.000996.650.0005.597.990.000
Diğer Özsermaye Kalemleri11.681.875.00012.017.590.00011.685.523.00010.302.575.000
Azınlık Payları882.194.000853.898.000771.902.000887.864.000
TOPLAM KAYNAKLAR43.712.068.00043.336.696.00045.175.887.00041.782.110.000
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri21.011.261.00014.594.816.0007.144.139.00027.015.254.000
Satışların Maliyeti (-)-16.586.915.000-11.346.836.000-5.512.573.000-18.631.954.000
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)4.424.346.0003.247.980.0001.631.566.0008.383.300.000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)4.424.346.0003.247.980.0001.631.566.0008.383.300.000
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-175.885.000-119.494.000-56.914.000-208.281.000
Genel Yönetim Giderleri (-)-321.980.000-210.296.000-101.593.000-436.088.000
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)-17.536.000-11.884.000-5.372.000-17.546.000
Diğer Faaliyet Gelirleri152.645.00094.003.00038.853.000264.913.000
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-153.037.000-86.789.000-46.997.000-171.987.000
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)3.908.553.0002.913.520.0001.459.543.0007.814.311.000
Net Faaliyet Kar/Zararı3.908.945.0002.906.306.0001.467.687.0007.721.385.000
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler17.954.00013.145.00011.921.00010.534.000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-11.411.000-11.112.000-8.014.000-148.029.000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar5.598.0003.486.0001.905.0005.558.000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı3.920.694.0002.919.039.0001.465.355.0007.682.374.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler996.399.000853.884.000318.572.0001.234.773.000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-403.431.000-226.288.000-81.361.000-286.470.000
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler6.543.0002.033.0003.907.000-137.495.000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)4.513.662.0003.546.635.0001.702.566.0008.630.677.000
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-1.274.854.000-1.133.525.000-663.837.000-2.785.956.000
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-1.277.018.000-1.068.150.000-512.401.000-2.527.182.000
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)2.164.000-65.375.000-151.436.000-258.774.000
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI3.238.808.0002.413.110.0001.038.729.0005.844.721.000
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)3.238.808.0002.413.110.0001.038.729.0005.844.721.000
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları149.787.000108.488.00042.079.000246.731.000
Ana Ortaklık Payları3.089.021.0002.304.622.000996.650.0005.597.990.000
Hisse Başına Kazanç1102
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri848.681.000572.476.000272.049.000908.345.000
Kıdem Tazminatı39.547.00027.863.00012.375.00049.971.000
Finansman Giderleri-403.431.000-226.288.000-81.361.000-286.470.000
Yurtiçi Satışlar16.007.701.00010.830.204.0005.140.869.00020.998.266.000
Yurtdışı Satışlar4.355.389.0003.305.677.0001.795.538.0005.355.325.000
Net Yabancı Para Pozisyonu6.133.377.000-1.091.352.000145.956.000-878.892.000
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu4.734.751.000-2.085.108.000-735.077.0001.591.711.000
Net YPP (Hedge Dahil)15.674.000-958.409.000-439.749.000-1.593.765.000
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
EREGL 8,1 5,9 3,8 0,9 1,0 9/2019
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
EREGL 8,10 70,99 70,74 -25,44 -0,27
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
EREGL 8,10 7,2 -26,4 4,5 -25,5 0,5
2019 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
EREGL 7,2 -22,1 4,5 -16,7 0,5 -64,6
2019 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.