SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 94.219 92.250 2,13
VIOP 117.881 115.461 2,10
USD/TRY 5,8326 5,8737 -0,70
BIST BANKS 124.849 121.701 2,59
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 12.332 12.086 2,03
GOLD 1.346,40 1.339,66 0,50
BRENT 62,28 60,94 2,20

 Datagate Hisse Senedi | DGATE

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

G.G.
  • Son Öneri Tarihi 19.02.2018
  • Hedef Fiyat -
  • Getiri Pot -

Yatırım Teması


Türk lirasının dolar karşısındaki değer kaybı neticesinde BT ürünlerinde görülen yukarı fiyat hareketlerinin şirketin kısa vadeli gelir büyümesine olumlu katkı yapmasını bekliyoruz. Ek olarak, yükselen fiyatların özellikle taksitlendirme ile satış yapabilen Telekom operatörleri tarafından sunulan BT ürünlerine talebi arttırdığını görüyoruz. Taksitlendirme imkanı alım gücünü arttırdığından, yüksek ürün enflasyonun ortamında mobil operatörleri daha cazip hale getiriyor. Bu bağlamda, Türk Telekom bayilerinden gelen güçlü talep ve enflasyon üzeri fiyat artışları nedeni ile şirketin gelirlerinin 2016-2018 arasında %19 birleşik büyüme oranı ile artmasını bekliyoruz.


Riskler


Şirketin riskleri arasında: 1) kar marjlarının düşük olması ve artış potansiyelinin düşük olması, 2) dağıtımcılık anlaşmalarının ayrıcalıklı olmaması.


Önceki Öneri Tarihi 29.09.2017
Önceki Hedef Fiyat 8,31
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 4,75 8,33 3,58
Hacim Hareketi (Milyon TL) 1,1 53,3 52,2

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
Dahil değil Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Datagate
Kuruluş 05.06.1992
Faal Alanı Yurtiçi ve yurtdışı satıcılardan tedarik ettiği bilgisayar donanımı, yazılım ürünleri ve yedek parçalarının yurtiçinde satış, dağıtım ve bakım-onarım hizmetleri.
Telefon (0212)3212727
Faks (0212)3321530
Adres Merkez Mahallesi Erseven Sokak No:8/2 Kağıthane/İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar106,3100,6
Ödenmiş Sermaye30,030,0
Net Kâr5,717,9

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 746 mn TL
FAVÖK 17 mn TL
Net Kar 18 mn TL
FD/Satışlar 0,2
FD/FAVÖK 11,0
F/K 9,9
PD/DD 1,8

Cari Değerler

F/K 9,1
FD/FAVÖK 13,8
PD/DD 1,7
FD/Satışlar 0,3
Yabancı Oranı (%) 15,61
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 1,6 / 1,4
Piyasa Değeri 177,0 mnTL
Net Borç 7,1 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 2,61 1,37 11,95 37,85
USD 3,14 0,33 15,97 24,65
Göreceli 0,47 -0,13 3,13 33,54

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
DGATE 5,9
27.09.2017
27.09.2017
27.09.2017
27.09.2017
27.09.2017
2019 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
DGATE 19.02.2018 G.G. 0,00 G.G. 0,00 G.G. 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
DGATE 5,9
7,16
0,4000
39
12,0
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
DGATE 745,8 17,9 16,7 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
DGATE 9,9 11,0 0,2 1,8 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
DGATE29.05.20187,160,400040,0034,00 12.000.000 39
DGATE29.05.20176,270,333333,3328,33 10.000.000 55
DGATE26.05.20162,670,500050,0042,50 5.000.000 23
DGATE24.05.20060,980,04004,003,60 264.000 11
DGATE29.05.20187,160,400040,0034,0012.000.00039
DGATE29.05.20176,270,333333,3328,3310.000.00055
DGATE26.05.20162,670,500050,0042,505.000.00023
DGATE24.05.20060,980,04004,003,60264.00011

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar259.238.271210.552.753165.685.863229.259.698
Nakit ve Nakit Benzerleri65.663.48573.944.27519.985.83830.717.636
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar164.379.703121.964.75998.502.626151.538.485
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar255.8717.77020.034.25074.014
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar23.218.28011.450.52924.798.25444.887.461
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar5.720.9323.185.4202.364.8952.042.102
(Ara Toplam)259.238.271210.552.753165.685.863229.259.698
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar15.729.77818.095.65423.122.84222.112.195
Ticari Alacaklar2.847.3273.604.3996.528.0644.727.596
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar0000
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları0000
Maddi Duran Varlıklar218.697118.251135.209158.730
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar527.521538.193548.865571.538
Ertelenmiş Vergi Varlığı12.136.23313.834.81115.910.70416.654.331
Diğer Duran Varlıklar0000
TOPLAM VARLIKLAR274.968.049228.648.407188.808.705251.371.893
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler165.608.069124.216.99088.292.122155.359.866
Finansal Borçlar69.916.10458.867.78244.525.72429.801.593
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar69.298.95141.954.87519.991.803106.127.618
Diğer Borçlar1.250.5931.463.5883.441.428965.661
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)7.371.3883.805.02000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü000112.775
Borç Karşılıkları17.631.43418.041.72417.118.93814.014.855
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler139.59984.0013.214.2294.337.364
(Ara Toplam)165.608.069124.216.99088.292.122155.359.866
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler3.071.7243.818.2946.634.7674.844.685
Finansal Borçlar2.847.3273.604.3996.528.0644.727.594
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Uzun vadeli karşılıklar224.397213.895106.703117.091
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar106.288.256100.613.12393.881.81691.167.342
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar106.288.256100.613.12393.881.81691.167.342
Ödenmiş Sermaye30.000.00030.000.00030.000.00030.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri3.229.3613.229.3613.229.3613.229.361
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları001.919.4081.953.931
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler10.513.62210.513.62210.513.62210.513.622
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları54.553.94936.678.53436.678.53436.678.534
Dönem Net Kar/Zararı5.671.18117.875.41511.094.3918.351.818
Diğer Özsermaye Kalemleri2.320.1432.316.191446.500440.076
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR274.968.049228.648.407188.808.705251.371.893
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri139.616.632745.783.120643.161.464498.865.462
Satışların Maliyeti (-)-132.139.894-715.880.494-620.419.296-481.106.740
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)7.476.73829.902.62622.742.16817.758.722
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)7.476.73829.902.62622.742.16817.758.722
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-1.806.379-6.233.317-4.671.774-2.856.724
Genel Yönetim Giderleri (-)-1.538.916-7.114.509-5.376.818-3.667.198
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri4.203.84410.986.3499.292.0248.240.833
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-4.405.105-11.689.477-19.955.989-11.838.823
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)3.930.18215.851.6722.029.6117.636.810
Net Faaliyet Kar/Zararı4.131.44316.554.80012.693.57611.234.800
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler0000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı3.930.18215.851.67200
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler3.800.3138.939.25116.710.4295.730.630
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-361.724-1.735.448-4.414.288-2.558.356
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)7.368.77123.055.47514.325.75210.809.084
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-1.697.590-5.180.060-3.231.361-2.457.266
Dönem Vergi Geliri (Gideri)00-144.849-112.775
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-1.697.590-5.180.060-3.086.512-2.344.491
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI5.671.18117.875.41511.094.3918.351.818
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)5.671.18117.875.41511.094.3918.351.818
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları5.671.18117.875.41511.094.3918.351.818
Hisse Başına Kazanç0100
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri37.333172.482138.57292.378
Kıdem Tazminatı7.42128.89812.2528.520
Finansman Giderleri-361.724-1.735.448-4.414.288-2.558.356
Yurtiçi Satışlar141.350.277751.589.208647.158.798501.235.402
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu2.272.9311.982.1082.530.352-12.977.849
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-866.8771.947.6202.456.714-13.041.514
Net YPP (Hedge Dahil)2.272.9311.982.1082.530.352-43.003.660
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
DGATE 5,9 9,1 13,8 0,3 1,7 3/2019
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
DGATE 5,90 15,64 15,61 -2,77 -0,04
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
F/K PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
DGATE 0,0
2019 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.