SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 90.051 91.801 -1,91
VIOP 112.442 114.577 -1,86
USD/TRY 5,3430 5,3524 -0,18
BIST BANKA 111.138 115.333 -3,64
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DOW JONES 0 0 0,00
DAX 10.781 10.622 1,49
ALTIN 1.246,61 1.243,00 0,29
BRENT 60,55 60,20 0,58

 DGATE Hisse Senedi | Datagate

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

G.G.
  • Son Öneri Tarihi 19.02.2018
  • Hedef Fiyat -
  • Getiri Pot -

Kayahan Demirak

Yatırım Teması


Türk lirasının dolar karşısındaki değer kaybı neticesinde BT ürünlerinde görülen yukarı fiyat hareketlerinin şirketin kısa vadeli gelir büyümesine olumlu katkı yapmasını bekliyoruz. Ek olarak, yükselen fiyatların özellikle taksitlendirme ile satış yapabilen Telekom operatörleri tarafından sunulan BT ürünlerine talebi arttırdığını görüyoruz. Taksitlendirme imkanı alım gücünü arttırdığından, yüksek ürün enflasyonun ortamında mobil operatörleri daha cazip hale getiriyor. Bu bağlamda, Türk Telekom bayilerinden gelen güçlü talep ve enflasyon üzeri fiyat artışları nedeni ile şirketin gelirlerinin 2016-2018 arasında %19 birleşik büyüme oranı ile artmasını bekliyoruz.


Riskler


Şirketin riskleri arasında: 1) kar marjlarının düşük olması ve artış potansiyelinin düşük olması, 2) dağıtımcılık anlaşmalarının ayrıcalıklı olmaması.


Önceki Öneri Tarihi 29.09.2017
Önceki Hedef Fiyat 8,31
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 4,16 5,74 1,58
Hacim Hareketi (Milyon TL) 0,8 49,4 48,6

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
Dahil değil Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Datagate
Kuruluş 05.06.1992
Faal Alanı Yurtiçi ve yurtdışı satıcılardan tedarik ettiği bilgisayar donanımı, yazılım ürünleri ve yedek parçalarının yurtiçinde satış, dağıtım ve bakım-onarım hizmetleri.
Telefon (0212)3212727
Faks (0212)3321530
Adres Merkez Mahallesi Erseven Sokak No:8/2 Kağıthane/İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar93,991,2
Ödenmiş Sermaye30,030,0
Net Kâr11,18,4

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 1.583 mn TL
FAVÖK 38 mn TL
Net Kar 31 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK 4,1
F/K 4,0
PD/DD 1,3

Cari Değerler

F/K 5,3
FD/FAVÖK 6,0
PD/DD 1,3
FD/Satışlar 0,1
Yabancı Oranı (%) 7,46
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 0,9 / 1,6
Piyasa Değeri 118,5 mnTL
Net Borç 31,1 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL -5,05 -5,95 -10,02 -59,36
USD -5,23 -5,77 -8,01 -71,39
Göreceli -3,20 -1,86 -8,63 -47,95

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
DGATE 3,95
27.09.2017
27.09.2017
27.09.2017
27.09.2017
27.09.2017
2018 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
DGATE 19.02.2018 G.G. 0,00 G.G. 0,00 G.G. 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
DGATE 3,95
7,16
6,27
0,4000
0,3333
39
55
12,0
10,0
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
DGATE 1.583,0 31,0 38,4 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
DGATE 4,0 4,1 0,1 1,3 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
DGATE29.05.20187,160,400040,0034,00 12.000.000 39
DGATE29.05.20176,270,333333,3328,33 10.000.000 55
DGATE26.05.20162,670,500050,0042,50 5.000.000 23
DGATE24.05.20060,980,04004,003,60 264.000 11
DGATE29.05.20187,160,400040,0034,0012.000.00039
DGATE29.05.20176,270,333333,3328,3310.000.00055
DGATE26.05.20162,670,500050,0042,505.000.00023
DGATE24.05.20060,980,04004,003,60264.00011

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar165.685.863229.259.698237.885.316387.221.023
Nakit ve Nakit Benzerleri19.985.83830.717.6368.256.29837.479.728
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar98.502.626151.538.485159.367.299267.019.349
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar20.034.25074.01476.56177.148
Stoklar24.798.25444.887.46166.896.66280.836.881
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar2.364.8952.042.1023.288.4961.807.917
(Ara Toplam)165.685.863229.259.698237.885.316387.221.023
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar23.122.84222.112.19529.490.60636.582.979
Ticari Alacaklar6.528.0644.727.59610.937.59316.902.276
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Maddi Duran Varlıklar135.209158.730178.158188.979
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar548.865571.538594.211509.910
Ertelenmiş Vergi Varlığı15.910.70416.654.33117.780.64418.981.814
Diğer Duran Varlıklar0000
TOPLAM VARLIKLAR188.808.705251.371.893267.375.922423.804.002
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler88.292.122155.359.866156.937.197311.473.480
Finansal Borçlar44.525.72429.801.59337.502.27232.601.295
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar19.991.803106.127.61897.344.860249.549.531
Diğer Borçlar3.441.428965.6612.787.5581.610.470
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü0112.77503.449.904
Borç Karşılıkları17.118.93814.014.85515.796.76619.939.322
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler3.214.2294.337.3643.505.7414.322.958
(Ara Toplam)88.292.122155.359.866156.937.197311.473.480
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler6.634.7674.844.68511.038.31516.969.583
Finansal Borçlar6.528.0644.727.59410.937.59316.902.276
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Uzun vadeli karşılıklar106.703117.091100.72267.307
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar93.881.81691.167.34299.400.41095.360.939
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar93.881.81691.167.34299.400.41095.360.939
Ödenmiş Sermaye30.000.00030.000.00030.000.00030.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri3.229.3613.229.3613.229.3613.229.361
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları1.919.4081.953.9311.963.0221.965.400
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler10.513.62210.513.6226.164.7386.164.738
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları36.678.53436.678.53452.998.46421.956.656
Dönem Net Kar/Zararı11.094.3918.351.8184.064.16631.041.808
Diğer Özsermaye Kalemleri446.500440.076980.6591.002.976
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR188.808.705251.371.893267.375.922423.804.002
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri643.161.464498.865.462286.708.6891.582.967.618
Satışların Maliyeti (-)-620.419.296-481.106.740-276.153.064-1.532.280.683
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)22.742.16817.758.72210.555.62550.686.935
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)22.742.16817.758.72210.555.62550.686.935
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-4.671.774-2.856.724-1.404.478-5.691.238
Genel Yönetim Giderleri (-)-5.376.818-3.667.198-1.641.829-6.771.664
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri9.292.0248.240.8334.773.53324.622.345
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-19.955.989-11.838.823-7.278.370-28.210.751
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)2.029.6117.636.8105.004.48134.635.627
Net Faaliyet Kar/Zararı12.693.57611.234.8007.509.31838.224.033
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler0000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler16.710.4295.730.630899.4284.530.162
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-4.414.288-2.558.356-632.994-2.370.047
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)14.325.75210.809.0845.270.91536.795.742
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-3.231.361-2.457.266-1.206.749-5.753.934
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-144.849-112.7750-13.606.661
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-3.086.512-2.344.491-1.206.7497.852.727
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI11.094.3918.351.8184.064.16631.041.808
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)11.094.3918.351.8184.064.16631.041.808
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları11.094.3918.351.8184.064.16631.041.808
Hisse Başına Kazanç0001
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri138.57292.37846.001176.962
Kıdem Tazminatı12.2528.5203.83611.370
Finansman Giderleri-4.414.288-2.558.356-632.994-2.370.047
Yurtiçi Satışlar647.158.798501.235.402287.131.6131.570.345.274
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu2.530.352-12.977.849-9.847.732-16.080.066
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu2.456.714-13.041.514-9.924.518-6.082.546
Net YPP (Hedge Dahil)2.530.352-43.003.660-19.764.348-16.080.066
Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
DGATE 4,0 5,1 5,7 0,1 1,3 9/2018
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
DGATE 3,95 7,74 7,46 -28,12 -0,36
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
F/K PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
DGATE 0,0
2018 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.