SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 9.645 9.693 -0,50
VIOP 10.430 10.528 -0,93
USD/TRY 32,5533 32,5468 0,02
BIST BANKA 12.817 13.252 -3,28
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 18.138 17.861 1,55
ALTIN 2.318,04 2.322,01 -0,17
BRENT 88,41 88,44 -0,03

Bizim Toptan Hisse Senedi | BIZIM

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

TUT
  • Son Öneri Tarihi 24.10.2023
  • Hedef Fiyat 42,50
  • Getiri Pot %9

Emin Yetkin Ertürk

Yatirim Teması


Şirketin soft franchise modeli olarak hayata geçirdiği SEÇ marketleri 2018’den bu yana faaliyet karlılığını güçlü bir şekilde desteklemeye devam ediyor. Bilindiği üzere şirketin Prosaf olarak adlandırılan ev dışı tüketim kanalı (lokantalar,benzin istasyonları, okul kantinleri vb.) müşterileri farklı markalarla çalışabiliyorlar. Rakiplerine oranla geniş bir dağıtım ağına sahip olan şirket 72 şehirde, hizmet veriyor. Bu geniş satış ağından faydalanarak şirketin çoklu marka distribütörü olması söz konusu olabilir. Özellikle yakıt giderleri ve şirketlerin sürdürülebilirliğe verdiği önemin artması ile markaların bu tarz distribütörlere karlılıklarını korumak için ihtiyaçları olabilir. Bu tarz bir iş modeli dönüşümünün hem Bizim Toptan’a hem de dağıtımı yapılan markaların karlılığına güçlü bir katkı sunacağını düşünüyoruz.


Katalizör


Şirket perakendelere yönelik kartel oluşturma gerekçesi ile açılan soruşturmaya dahil edilmemişti. Ayrıca 7 Aralık 2022 tarihinde Resmi Gazete'de yayınlanan yönetmelikte gıda perakende sektöründe hızlı tüketim mallarının satışını yapan ve şube sayısı iki yüzden fazla olan zincir mağazaların, satışa sundukları ürünler ile şubelerine ilişkin verileri Ticaret Bakanlığı'nca belirlenen sisteme aktarmaları gerektiği belirtilmişti. Bunların perakende şirketleri üzerinde herhangi bir etki oluşturmasını beklemesek de, Şirketin mağaza sayısı 9A22 itibarı ile 178 mağazaya ulaştığından yine bu sistemin dışında kalıyor.


Riskler


Büyümeyi kısıtlayıcı düzenlemeler, çeşitli ürünlerin arzında karşılaşılabilecek sıkıntılar, ve yüksek enflasyon sebebiyle talepte yaşanabilecek olası düşüşler değerlememize ve tahminlerimize yönelik önemli risklerdir.p>

Önceki Öneri Tarihi 13.07.2023
Önceki Hedef Fiyat 31,00
AL

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 38 49 11
Hacim Hareketi (Milyon TL) 8,7 109,5 100,8

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
Dahil değil Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Bizim Toptan
Kuruluş 23.03.2001
Faal Alanı Toptan satış mağazacılığı.
Telefon (0216)4744280
Faks (0216)4744275
Adres Kuşbakışı Cad.No.19 Altunizade/ Üsküdar-İSTANBUL

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar461,9345,2
Ödenmiş Sermaye60,060,0
Net Kâr66,6-61,0

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 43.589 mn TL
FAVÖK 2.160 mn TL
Net Kar 349 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK 1,4
F/K 9,0
PD/DD 3,4
Satışlar 33.629 mn TL
FAVÖK 1.694 mn TL
Net Kar 308 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK 1,8
F/K 10,1
PD/DD 4,3
Satışlar 23.318 mn TL
FAVÖK 1.096 mn TL
Net Kar 126 mn TL
FD/Satışlar 0,1
FD/FAVÖK 2,8
F/K 24,7
PD/DD 6,5
Satışlar 14.039 mn TL
FAVÖK 789 mn TL
Net Kar 278 mn TL
FD/Satışlar 0,2
FD/FAVÖK 3,9
F/K 11,2
PD/DD 6,4

Cari Değerler

F/K 12,4
FD/FAVÖK 3,2
PD/DD 6,8
FD/Satışlar 0,2
Yabancı Oranı (%) 2,55
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 1,0 / 1,7
Piyasa Değeri 3.124,1 mnTL
Net Borç -53,7 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) 54,9
Halka Açıklık Oranı (%) 32,7

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 0,99 -11,61 -13,54 4,52
USD 1,02 -12,07 -14,94 -5,33
Göreceli 1,50 -11,29 -18,33 -19,05

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
BIZIM 38,82
126,3
23.317,9
1.095,9
477,6
6.117,1
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
23.10.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
BIZIM 24.10.2023 TUT 42,50 0,00 TUT 42,50 0,00 TUT 42,50 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
BIZIM 38,82
4,98
2,00
1,55
1,32
1,9331
0,7759
0,8333
0,5112
51
49
18
50
155,6
62,4
50,0
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Tahmin
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
BIZIM 43.588,9 349,0 2.159,5 Tahmin
BIZIM 33.629,4 308,0 1.694,3 Tahmin
BIZIM 23.317,9 126,3 1.095,9 Tahmin
BIZIM 14.038,8 278,4 788,8 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
BIZIM 9,0 1,4 0,1 3,4 Tahmin
BIZIM 10,1 1,8 0,1 4,3 Tahmin
BIZIM 24,7 2,8 0,1 6,5 Tahmin
BIZIM 11,2 3,9 0,2 6,4 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
BIZIM09.10.20231,540,833383,3375,00 50.000.000 18
BIZIM08.10.20212,510,320732,0727,26 19.242.522 50
BIZIM05.10.20200,870,137813,7811,71 8.268.882 25
BIZIM02.12.20191,680,171717,1714,59 10.299.996 48
BIZIM25.05.20160,590,09889,888,39 3.950.000 27
BIZIM25.05.20150,340,05185,184,40 2.070.000 19
BIZIM26.05.20141,620,317331,7326,97 12.692.000 32
BIZIM27.05.20130,950,312031,2026,52 12.480.000 48
BIZIM30.05.20121,440,353835,3830,07 14.150.000 47
BIZIM25.05.20111,280,338033,8028,73 13.520.000 48
BIZIM09.10.20231,540,833383,3375,0050.000.00018
BIZIM08.10.20212,510,320732,0727,2619.242.52250
BIZIM05.10.20200,870,137813,7811,718.268.88225
BIZIM02.12.20191,680,171717,1714,5910.299.99648
BIZIM25.05.20160,590,09889,888,393.950.00027
BIZIM25.05.20150,340,05185,184,402.070.00019
BIZIM26.05.20141,620,317331,7326,9712.692.00032
BIZIM27.05.20130,950,312031,2026,5212.480.00048
BIZIM30.05.20121,440,353835,3830,0714.150.00047
BIZIM25.05.20111,280,338033,8028,7313.520.00048

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar4.160.315.0613.433.157.3003.418.308.6632.967.063.613
Nakit ve Nakit Benzerleri752.716.185717.355.264487.113.756634.587.187
Finansal Yatırımlar0000
Ticari Alacaklar565.285.303486.210.918485.177.362452.432.292
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar51.412.44816.313.36028.225.2842.677.726
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar2.346.860.3831.889.434.9692.207.722.2161.665.106.201
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar444.040.742323.842.789210.070.045212.260.207
(Ara Toplam)4.160.315.0613.433.157.3003.418.308.6632.967.063.613
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar1.517.054.4171.440.302.8041.182.957.4231.045.317.822
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar12.504.30612.527.30612.916.25512.602.882
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları650.765.379605.663.750396.719.902285.083.277
Maddi Duran Varlıklar612.873.097578.662.718542.679.235530.997.668
Şerefiye0000
Maddi Olmayan Duran Varlıklar62.556.02051.948.56149.356.91746.142.834
Ertelenmiş Vergi Varlığı176.029.621191.500.469181.285.114170.491.161
Diğer Duran Varlıklar2.325.994000
TOPLAM VARLIKLAR5.677.369.4784.873.460.1044.601.266.0864.012.381.435
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler4.598.647.3243.959.950.9013.756.471.2143.205.897.115
Finansal Borçlar217.599.625205.229.115140.466.961108.780.874
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar3.968.826.3463.437.102.0153.339.022.8922.827.913.071
Diğer Borçlar001.884.1290
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)35.386.02630.394.41825.070.02159.949.037
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü0000
Borç Karşılıkları199.837.333119.347.315123.578.889126.867.952
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler176.997.994167.878.038126.448.32282.386.181
(Ara Toplam)4.598.647.3243.959.950.9013.756.471.2143.205.897.115
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler616.875.653568.347.462399.405.173316.053.617
Finansal Borçlar481.445.688441.574.709285.731.475203.368.922
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)494.3501.235.8771.977.4015.685.028
Uzun vadeli karşılıklar134.935.615125.536.876111.696.297106.999.667
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü0000
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar461.846.501345.161.741445.389.699490.430.703
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar461.883.604345.196.458445.422.296490.460.992
Ödenmiş Sermaye60.000.00060.000.00060.000.00060.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri0000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları0000
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler14.330.81014.330.81014.330.80914.330.810
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları405.264.091405.264.091455.264.091176.887.259
Dönem Net Kar/Zararı66.643.435-61.042.317-30.557.400278.376.832
Diğer Özsermaye Kalemleri-84.354.732-73.356.126-53.615.204-39.133.909
Azınlık Payları-37.103-34.717-32.597-30.289
TOPLAM KAYNAKLAR5.677.369.4784.873.460.1044.601.266.0864.012.381.435
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri15.715.939.4479.481.597.6734.496.268.99014.038.833.943
Satışların Maliyeti (-)-13.614.067.806-8.260.933.631-3.871.998.809-12.024.322.474
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)2.101.871.6411.220.664.042624.270.1812.014.511.469
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)2.101.871.6411.220.664.042624.270.1812.014.511.469
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-1.277.573.458-795.651.346-399.754.348-1.111.066.237
Genel Yönetim Giderleri (-)-278.731.750-161.927.267-76.672.450-246.516.400
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri247.808.943126.287.08933.614.357106.178.671
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-586.643.454-358.348.090-172.983.822-458.310.502
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)206.731.92231.024.4288.473.918304.797.001
Net Faaliyet Kar/Zararı545.566.433263.085.429147.843.383656.928.832
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler116.288.50667.789.08629.316.76382.190.395
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)-1.536.985-78.102-14.274-596.560
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı321.483.44398.735.41237.776.407386.390.836
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)-310.768.104-172.235.910-75.509.745-220.486.459
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler114.751.52167.710.98429.302.48981.593.835
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)10.715.339-73.500.498-37.733.338165.904.377
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)55.921.28212.453.7537.173.630112.465.281
Dönem Vergi Geliri (Gideri)65.456.42900-19.576.110
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-9.535.14712.453.7537.173.630132.041.391
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI66.636.621-61.046.745-30.559.708278.369.658
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)66.636.621-61.046.745-30.559.708278.369.658
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları-6.814-4.428-2.308-7.174
Ana Ortaklık Payları66.643.435-61.042.317-30.557.400278.376.832
Hisse Başına Kazanç1-1-15
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri175.926.680107.893.08849.512.000131.824.301
Kıdem Tazminatı9.063.9416.042.6273.021.31459.465.834
Finansman Giderleri-310.768.104-172.235.910-75.509.745-220.486.459
Yurtiçi Satışlar16.500.630.8169.977.975.2074.759.110.53214.714.518.619
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu-3.625.446412.767.175-1.522.792-8.709.382
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-3.625.446412.767.175-1.522.792-8.709.382
Net YPP (Hedge Dahil)-3.625.446412.767.175-1.522.792-8.709.382
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit719.619.268323.880.542-49.969.783537.931.293
Düzeltme Öncesi Kar66.636.621-61.046.745-30.559.708278.369.658
Düzeltmeler:379.508.24699.490.67988.662.551208.743.228
Amortisman & İtfa Payları175.926.680107.893.08849.512.000131.824.301
Karşılıklardaki Değişim-42.746.095100.815.78265.980.901117.622.625
Diğer Gelir/ Gider246.327.661-109.218.191-26.830.350-40.703.698
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)446.144.86738.443.93458.102.843487.112.886
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler339.336.697387.147.871-19.095.971171.058.745
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)785.481.564425.591.80539.006.872658.171.631
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-65.862.296-101.711.263-88.976.655-120.240.338
Sabit Sermaye Yatırımları-172.494.661-104.960.078-39.406.682-293.471.657
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit113.661.20566.570.18128.580.63375.526.990
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit-58.833.456-38.389.897-10.826.049-217.944.667
Serbest Nakit Akım660.785.812285.490.645-60.795.832319.986.626
Finansal Borçlardaki Değişim-974.237-515.785-252.066-4.132.845
Temettü Ödemeleri-50.000.000000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-491.682.577-202.206.783-86.425.532-266.656.215
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-542.656.814-202.722.568-86.677.598-270.789.060
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış118.128.99882.768.077-147.473.43049.197.566
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi0000
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim118.128.99882.768.077-147.473.43049.197.566
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler634.587.187634.587.187634.587.187585.389.621
Dönem Sonu Nakit752.716.185717.355.264487.113.757634.587.187

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
BIZIM 38,8 12,4 3,2 0,2 6,8 9/2023
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
BIZIM 38,82 3,07 2,55 -51,59 -0,54
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
BIZIM 38,82 24,7 54,9 2,8 -61,8 6,5 131,2
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
BIZIM 24,7 26,9 2,8 -48,6 6,5 44,4
2023 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.